A Zircon Finance, az automatizált piacjegyző (AMM) és a Moonbeam decentralizált tőzsdéje bejelentette egy főhálózati hálózat elindítását a befektetők tartós veszteség in decentralizált pénzügy (DeFi).
Az állandó veszteség olyan állapothoz kapcsolódik, amikor a befektetők elveszítik vagyonukat, amelyet korábban arra fordítottak, hogy likviditást biztosítsanak egy likviditási pool számára, hogy hozamokon keresztül nyereséget szerezzenek. A Zircon Gamma névre keresztelt mainnet hálózat célja az ilyen veszteségek ellensúlyozása a Moonriver hálózaton keresztüli egyoldalú likviditás révén, amely felosztja vagy felosztja a kockázatokat egy volatilis kriptovaluta és egy stabilcoin között.
Például egy ETH/USDC medence, a cirkon lehetővé teszi az étert (ETH) a teljes expozíció fenntartása, miközben a biztonságot az USD Coin (USDC) stablecoin. Ezenkívül a mainnet lehetővé teszi mindkét fél számára, hogy swap-díjat keressenek.
Amint azt a Zircon kifejtette, az olyan likviditási készletek, mint az ETH, megduplázzák nyereségüket a szokásos poolokhoz képest, de továbbra is fennáll a tartós veszteség kockázata. Az AMM házon belüli Async LPing mechanizmusa azonban legalább 90%-kal csökkenti a kockázatot.
A mechanizmus ezt úgy éri el, hogy arra ösztönzi a likviditási poolokat, hogy a megszerzett díjakból finanszírozzák az elveszett ETH-t. Andrej Sevcsenko, a Zircon társalapítója a Cointelegraphnak nyilatkozva elárulta, hogy egy ilyen rendszer létrehozásához a kereskedők rugalmas és engedély nélküli megoldási igénye adta az inspirációt, és kijelentette:
„Túl sok ember égett meg attól, hogy a csapatok fantasztikus, de félrevezető állításokat fogalmaztak meg az állandó veszteség eltávolításáról vagy kompenzálásáról. Bizonyos esetekben az általuk kínált (dinamikus díjakat magában foglaló) mechanizmus egyszerűen nem tesz semmit.”
Sevcsenko elismerte a nyilvánvaló meghibásodási feltételeket arra az esetre, ha egy token 0 dollárra süllyedne, de azzal érvelt, hogy „de a cirkon eléggé csökkenti azt, hogy az állandó veszteségek ne legyenek gondok. Sőt, felfegyverezhetjük, hogy lehetőségeket teremtsünk.”
Összehasonlítva a meglévő játékosokkal, akik védelmet nyújtanak az állandó veszteség ellen, Sevcsenko hangsúlyozta a számos hibabiztos mechanizmust, amelyek segítenek a likviditási készletek újraegyensúlyozásában. Ugyanakkor azt javasolta a felhasználóknak, hogy végezzenek kutatást kereskedési párjaik kiválasztásakor, és hozzátette, hogy „Ez egy ösztönző alapú gazdasági rendszer, amely az esetek 99%-ában működőképes.”
Amellett, hogy megvédi a felhasználókat az állandó veszteségektől, a Zircon megkülönböztető tényezője magában foglalja a likviditást közvetlenül a stabil érmékhez és az olcsóbb swap díjakat. „Összességében mi leszünk az olcsóbb és folyékonyabb megoldás az Uni V3 igazán népszerű párjain kívül bármi más cseréjére” – zárta Sevcsenko.
Kapcsolódó: A likviditási protokoll stabil érméket használ, hogy nulla állandó veszteséget biztosítson
A Trader Joe által nemrégiben kiadott fehér könyv, egy Avalanche-alapú DeFi protokoll, szintén azt állította, hogy megoldotta az állandó veszteség problémáját.
/4 Múlhatatlan veszteség
Az Uniswap V3 egyik legkritikusabb problémája, hogy az állandó veszteség gyakran meghaladja a cseredíjakat.
Egy tanulmány, amelyet a @Bank csapat kimutatta, hogy az Uniswap V50 LP-k 3%-a pénzt veszít.
Ezt a problémát a Likviditási könyv változó cseredíjak bevezetésével oldja meg.
— A DeFi befektető (@TheDeFinvestor) 23. augusztus 2022.
A fehér könyv felvázolta a Liquidity Book (LB) használatát, amely változó swap díjakat vezet be, hogy „nulla vagy alacsony csúszású kereskedést biztosítson a kereskedőknek”.
Forrás: https://cointelegraph.com/news/zircon-finance-launches-mainnet-to-mitigate-impermanent-loss-on-moonriver