Azok a bírósági dokumentumok, amelyek a csődbe ment kriptofedezeti alap, a Three Arrows Capital, más néven 3AC fizetésképtelenségét írják le, túlbecsülhetik a cég fennmaradó eszközeinek értékét – különösen a Deribit kriptoopciós tőzsdének való kitettségét.
egy 1,100 oldalas eskü alatt tett nyilatkozat, amelyet Russell Crumpler felszámoló készítette A Brit Virgin-szigeteki bírósághoz benyújtott 3AC-t „fizetésképtelennek” minősítették, és teljes „felszámolásra” szorulnak, mert „a vezetése nem bízható abban, hogy a fennmaradó vagyont a hitelezők javára megtartja”. A dokumentumok részletezték a 3AC fennmaradó eszközeit is, köztük a Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) részvényeit, a Bitcoin kriptovalutákat (BTC), Lavina (AVAX) és Near (NEAR), valamint a Deribit részvényei. A felszámolók hozzáférést szeretnének ezekhez az eszközökhöz, hogy megkönnyítsék a hitelezők követeléseit, amelyek igen legalább 2.8 milliárd dollár értékben.
Az összes követelés jelenleg 2.8 milliárd dollár. Sokan még nem nyújtottak be követelést, vagy titoktartási okokból számszerűsítették követeléseik összegét. Várhatóan ez a szám jelentősen megemelkedik, mivel a követelés benyújtásának határideje a kiosztás előtti napig tart.
— Soldman Gachs ⌐◨-◨ (@DrSoldmanGachs) Július 19, 2022
Az eskü alatt tett nyilatkozat szerint a Deribit részvények értéke 500 millió dollár, vagyis a 3AC fennmaradó vagyonának a fele. Az ügyet ismerő forrás azonban azt mondta a Cointelegraph-nak, hogy a 3AC Deribit részvényeinek értéke 25 millió helyett inkább 500 millió dollárhoz közelít, ami arra utal, hogy a hitelezők kezében marad a csődbe jutott fedezeti alapnak nyújtott kölcsönük.
A névtelenséget választó forrás szerint a két összeg közötti eltérés a 3AC-nek a Deribitnek való kitettség típusából adódik. Azt állítják, hogy a 3AC közvetlenül nem rendelkezik részvényekkel a Deribitben, hanem a 3AC QCP Deribit SPV nevű szingapúri különleges célú járműben (SPV) rendelkezik. Az SPV legnagyobb részvényesei a 3AC és a QCP Soteria Node, egy holding, amelynek portfóliója magában foglalja az Algorandot és a PundiX-et – olvasható a honlapján. Az SPV igazgatói közé tartozik a QCP Soteria Node alapítója, Sherwin Lee, a QCP Capital társalapítója, Darius Sit és A Three Arrows Capital társalapítója, Su Zhu.
Kapcsolódó: Crypto Biz: A 3AC alapítói sehol sincsenek
A forrás továbbá kifejtette, hogy az SPV több mint 23%-os részesedéssel rendelkezik a Deribitben, így a legnagyobb külső részvényes. Ebből a 3AC 16%-ot birtokol, ezzel az SPV legnagyobb részvényese.
Sajnos a felszámolókkal való együttműködésre vonatkozó jóhiszeműségünket csalás fogadta. Remélem, hogy jóhiszeműen jártak el a StarkWare token szavatosságával. pic.twitter.com/CF73xI8r6n
— Zhu Su (@zhusu) Július 12, 2022
„Az SPV-részvények jóval kevesebbet érnek, mint a közvetlen Deribit-részvények, számos anyagi megterhelés miatt” – mondta a forrás, hozzátéve:
„Az SPV-részvények tulajdonosa nem adhatja el vagy ruházhatja át a mögöttes Deribit-részvényeket egyhangú hozzájárulás nélkül […] Ez azt jelenti, hogy a részvények tulajdonosa az SPV-hez ragad. Ezek beépültek az SPV alapszabályába.”
A forrás azt állította, hogy a QCP Soteria Node bizonyos szerződéses jogokkal is rendelkezik, beleértve az elővásárlási jogot és a címkézési jogot a 3AC SPV-részvényeire vonatkozóan a két fél közötti melléklevél-megállapodás alapján.
Több éven keresztül a 3AC eladta 16%-os részesedésének egy részét „számos félnek szóló kötelező érvényű melléklevél útján, akik most azt állítják, hogy tulajdonuk van a 3AC SPV részvényeiben” – közölték. „Legalább négy olyan fél ismert, akik rendelkeznek ezekkel a melléklevelekkel, és igényt nyújtottak be az SPV 3AC részvényeinek tulajdonjogára. Egy részük szerepel a felszámoló hivatalos hitelezői listáján.”
Kapcsolódó: A felszámolók beidézhetik a 3AC alapítóit a kriptoeszközökkel kapcsolatos „trükkös problémák” ellenére
A forrás azt állította, hogy „jelentős engedményt” kell alkalmazni a részvényeik értékére a mögöttes megterhelések miatt:
„Jelentős engedményt kell alkalmazni a 3AC SPV-részvények értékéből, mivel ezeknek a részvényeknek minden vásárlója ki van téve ezeknek a terheknek, és jelentős nehézségeket okozna a részvények pénzzé tétele a jövőben, és a teljes SPV-vel is foglalkoznia kellene. közel 30 tagja van."
A Three Arrows Capital az egyik legjelentősebb kriptográfiai visszaesés. Egykor az iparág legelismertebb fedezeti alapja volt, több mint 10 milliárd dollárnyi vagyonnal rendelkezik, A 3AC elkezdett felrobbanni a Terra ökoszisztéma összeomlása nyomán. A tévedések között szerepelt, hogy a 2008-as pénzügyi válság óta a legrosszabb makrogazdasági körülmények között nagy, irányadó fogadásokat tett a GBTC-re, a LUNA-ra (jelenleg LUNC) és a Lido's Staked ETH-ra.
A Cointelegraph megpróbálta megkeresni a Three Arrows Capitalt az ügyben, de nem kapott választ a publikálás előtt.
Szerző Joseph Hall hozzájárult ehhez a történethez.
Forrás: https://cointelegraph.com/news/source-claims-3ac-s-deribit-exposure-is-worth-much-less-than-reported