Az új Bancor-frissítés „100%-os végleges veszteségvédelmet” biztosít a DeFi befektetőknek

Bancor, egy korai decentralizált finanszírozás (Defi).

A csapat szerint a Bancor 3 fő célja fenntartható láncon belüli likviditás megteremtése a token projektek számára. Az ötlet az, hogy elegendő ösztönzést adjunk a résztvevőknek a protokoll használatára, beleértve az automatikusan összevont bevételeket, a kettős jutalmat, és – vitathatatlanul a legfontosabb jellemzője –, hogy azonnal 100%-os, múlhatatlan veszteség elleni védelmet kapjanak.

A DeFi világában maradandó veszteség akkor következik be, amikor a felhasználó likviditást biztosít a likviditási pool, és a letétbe helyezett eszközeik aránya egy későbbi időpontban megváltozik, potenciálisan a befektetők számára több az alacsonyabb értékű tokenből. Ez meglehetősen fájdalmas élmény lehet, mivel minél nagyobb ez a változás, annál inkább vannak kitéve a felhasználók maradandó veszteségnek.

A Bancor szerint a probléma az, hogy úgy tűnik, hogy sok DeFi projekt figyelmen kívül hagyja a problémát, „csak a szőnyeg alá súrolja”. Ez végső soron pontatlan APR (százalékban kifejezett éves megtérülési ráta) számokat eredményez, amelyeket egyes protokollok jelentenek.

„Sok tokentulajdonos levont egy kemény leckét, hogy az általuk látott THM-adatok nem tartalmazzák az állandó veszteséget; inkább csak a díjakat látják a likviditás felett. De ez azt feltételezi, hogy a likviditás idővel változatlan marad” – mondta Mark Richardson, a Bancor terméktervezője visszafejtése.

Richardson magyarázata szerint a valódi THM eléréséhez fel kell venni a tranzakciós díjakat, levonva a likviditás feletti tartós veszteséget.

„Mivel egyre több token-tulajdonos kezdi felismerni, hogy a bekerülő THM nem az, amit végül kikapnak, ezért elkezdték visszavonulni a likviditási poolokon belüli befektetésektől. Ez rossz a bizalomnak, rossz a likviditásnak és rossz a DeFi fejlődésének is” – tette hozzá.

Richardson szerint a valóban fenntartható decentralizált likviditási piacok felépítéséhez „széles, fenntartható részvételre van szükség a likviditási poolokban, sokféle résztvevővel (nem csak kifinomult piacalapító cégekkel)”.

Hogyan működik az állandó veszteség elleni védelem

Ahogy Richardson elmagyarázta visszafejtése, A Bancor Impermanent Loss Protection (ILP) funkciói a biztosítótársaságnál felmerülő biztosítási költségekhez hasonló költségeket rónak a protokollra. Ezt a költséget kétféleképpen ellensúlyozzák.

Először is, az ILP-t a Bancor protokoll tulajdonában lévő likviditás finanszírozza: a protokoll natív tokenjét, BNT-jét a készleteibe helyezi, és a megkeresett díjakat arra használja fel, hogy kompenzálja a felhasználókat az esetleges állandó veszteségekért. Ha a megkeresett kereskedési díjak magasabbak, mint egy adott tét állandó veszteségének költsége, a protokoll gyakorlatilag elégeti a többlet BNT-t.

"Tavaly június óta a BNT fokozatos deflációs tendenciát mutat, ami azt jelenti, hogy a protokoll képes csökkenteni a BNT kínálatát, miközben teljes mértékben megvédi az LP-ket a protokoll alapján megszerzett díjakon keresztül" - mondta Richardson.

A másik mechanizmus a Bancor ILP finanszírozására egy protokollszintű díj, amely „elkobozza” a hálózat összes kereskedelmi bevételének 15%-át, és a beszedett díjakat vBNT, Bancor's megvásárlására és elégetésére használja fel. kormányzási jel, amely akkor jön létre, amikor egy felhasználó BNT-t helyez el a rendszerben.

A Bancor 2020-ban adta ki az ILP első verzióját, és azt állítja, hogy ez az egyetlen protokoll, amely megvédi a likviditásszolgáltatókat (LP) ezektől a veszteségektől. A mechanizmus tovább fejlődött a Bancor V2-ben (technikailag v2.1), de a V3 további finomításokat vezetett be.

„Bár a Bancor 2.1-es verziója állandó veszteség elleni védelmet is kínált, 100 napos időszakra ruházták fel – ami azt jelenti, hogy egy LP-nek 100 napig a készletben kellett lennie ahhoz, hogy 100%-os védelmet kapjon” – mondta Richardson. visszafejtése. „A Bancor 3-on az LP-k 100%-os múlandó veszteségvédelmet kapnak azonnal, attól a pillanattól kezdve, hogy letétbe helyezik a tokeneket.”

További jutalmak a Bancor 3 felhasználóinak

A Bancor 3 felhasználóinak további ösztönzői közé tartozik az egyoldalas automatikus keverőmodell és a korlátlan egyoldalas kockára.

Az egyoldalas automatikus keverés a hagyományos hozamgazdálkodási programokkal ellentétben áll, ahol a jutalmakat külön jutalomszerződésben kell megkötni, és manuálisan újra fel kell kötni egy harmadik fél automatikus keverővel (amely díjat szed ki) vagy az egyéni LP-nek (aki) minden alkalommal fizet gázt).

Mindeközben az egyoldalas befektetés azt jelenti, hogy a felhasználók likviditást biztosíthatnak és hozamot kereshetnek egyetlen tokenben, anélkül, hogy 50/50-et kellene párosítaniuk, vagy másik eszközt kellene vásárolniuk.

„A Bancor az elmúlt éveket azzal töltötte, hogy a DeFi számára egy magas hozamú megtakarítási számlát hozott létre: helyezze el vagyonát, dőljön hátra és keressen. Azáltal, hogy segíti a tokenprojekteket és azok felhasználóit biztonságosan és egyszerűen hozzáférni a DeFi hozamokhoz, a Bancor 3 robusztus és rugalmas láncon belüli likviditási piacokat hoz létre, amelyek egészséges tokengazdaságot eredményeznek” – mondta Richardson.

A csapat szerint a Bancor 3 elindítása már több mint 30 token projektet és DAO-t vonzott, köztük Poligon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) és Nexus Mutual (wNXM).

Minden projekt vagy magvető likviditást biztosít a hálózaton, vagy likviditási ösztönzőket kínál a Bancor új, automatikusan kompenzáló jutalomrendszerén keresztül.

A Decrypt legjobbjai közvetlenül a postaládájába.

Szerezd meg a napi, heti összefoglalókat és a mélyreható híreket közvetlenül a postaládájába.