November óta összeomlás A megszégyenült Sam Bankman-Fried kriptobirodalmának felszámolói megpróbálták megszilárdítani az FTX és az Alameda Research kriptotulajdonosait, azzal a céllal, hogy végül némi értéket adjanak vissza a hitelezőknek.
Az FTX bukását a jelentést az Alameda Researchtől bizonytalan mérleg. A kereskedő cég 8 milliárd dolláros kötelezettségeit jelentős részben a tőzsde FTT tokenje támasztotta alá, amely több mint 90%-kal csökkent a következő napokban.
Annak ellenére, hogy az Alamedánál nincsenek kockázatcsökkentő eljárások, úgy tűnik, hogy a fennmaradó vagyon likvidálásáért felelősek ugyanolyanok lehetnek. lelkesen mint az előző vezetés.
Bővebben: Alameda főnökétől a csődbe menő FTX-ig, ismerje meg Caroline Ellisont
Az ismétlődő hibák láncon belüli bizonyítékai aggasztó képet festenek azoknak, akik abban reménykednek, hogy egy nap visszakapják pénzeszközeik egy részét.
Alameda mélyen belemerült a DeFi-be
Valamint az FTX-ügyfelekkel szembeni kereskedés a tőzsdén (miközben maga mentes a felszámolás kockázatától), az Alameda Research mélyen foglalkozott a DeFi-vel, a kereskedéssel, a hitelfelvétellel és a mezőgazdasági tokenekkel az egész szektorban.
Az elmúlt hetekben az Aave hitelezési platformról történő pénzkivonás az Alameda wBTC (az Ethereum hálózaton való felhasználásra „csomagolt bitcoin”) biztosítékának ismételt felszámolását eredményezte.. Ezt a CRV-nek, a decentralizált tőzsdei Curve Finance irányítási jelzőjének kölcsönzésére használták.
A DeFi hitelezés túlfedezetet igényel. A fedezetként nyújtott eszközök értékének nagyobbnak kell lennie, mint a kölcsönvett eszközök értékének, hogy a pozíció fedezettségi mutatója (CR) fennmaradjon. Ha a pozíció CR-je csökken, a pozíció fedezete likvidálható a kölcsönzött források visszafizetése érdekében. Ezt a folyamatot általában felszámoló robotok hajtják végre, amelyek a folyamat során nyereséget termelnek.
Miközben az alapokat egyetlen egységbe vonja össze cím - amely eddig összesen 174 millió dollár értékben halmozott fel kriptot - egy Alameda-címkés pénztárca készült visszavonás 11.4 wBTC (akkor 190,000 29 dollár értékben) Aave-tól december XNUMX-én, ami kockázatos tartományba helyezte a pozíciót.
A következő hetekben, ahogy a CRV árfolyama emelkedett a BTC-vel szemben, a pozíció többszörösen felszámolhatóvá vált. Pontosabban, ez december 31-én (2.6 wBTC), január 9-én (1.5 wBTC) és január 13-án (0.8 BTC) történt, összesen 4.9 BTC veszteséggel. Ez jelenlegi áron több mint 100,000 XNUMX dollár.
Bővebben: A dokumentumokból kiderül, hogy az Alameda Research megvásárolta az FTX-részesedést a Binance-től
Ha először a CRV-t fizették volna vissza (a konszolidációs cím 68 ezer CRV-t tartalmaz, ami több mint elegendő a 20 ezer CRV-kölcsön visszafizetéséhez), a teljes wBTC biztosítékot visszavonhatták volna a forrásvesztés kockázata nélkül.
Egy ilyen alapvető hiba kevés bizalmat kelt azokban, akiknek azon kellene dolgozniuk, hogy a lehető legtöbbet visszaadják a hitelezőknek. Sajnos az elmúlt hetekben megfigyelt más láncon belüli mozgások is hasonló mintát mutatnak.
A felszámolóknak a kockázatos pozíciókra kell összpontosítaniuk, nem a porra
Kis mennyiségű különféle kriptoeszközök felhalmozásakor (porként ismert), a felszámolók sokkal többet költenek gázdíjra, mint amennyit a por ér. Egy január 6 tranzakció Egy centnél kevesebb tét értékű ETH mozgatása 2 dollárba került az Alameda 1.43 címének, ahogy a The Block's Eden Au a Twitteren rámutatott:
Nem a legjobb ütés a hitelezők pénzéért. Talán a felszámolóknak a kockázatos pozíciók bezárására kellene összpontosítaniuk, mielőtt felsöprik a port.
Ezenkívül december 27-én hirtelen számos Alamedához kapcsolódó cím küldött összesen 1.7 millió dollár értékű titkosítás a ChangeNow és a FixedFloat cseréjéhez. Tekintettel a KYC hiányára, ezek a hackerek kedvencei az ellopott pénzeszközök keverésére, és az átutalások egy szélhámos alkalmazottat vagy az Alameda pénztárcájának biztonságát jelenthetik.
Senki sem várja el a felszámolóktól, hogy egy kereskedésben visszakapják a helyzetet, de fájdalmas látni a láncon belüli bizonyítékokat arra vonatkozóan, hogy elvesztették a pénzeszközöket, amelyeket később visszaadhatnak a hitelezőknek.
Míg az eddig elveszett összegek csepp a tengerben Alameda több milliárd dolláros hiányához képest, tapasztalt DeFi tanácsadó alkalmazása elkerülheti a további veszteségeket az Alameda kaotikus befektetési hálójának feloldása során.
További tájékozott hírekért kövessen minket Twitter és a Google Hírek vagy hallgassa meg oknyomozó podcastunkat Újítás: Blockchain City.
Forrás: https://protos.com/how-many-times-will-alameda-research-liquidators-get-liquidated/