Az idei év a decentralizált finanszírozás számára megtörténhet vagy megszakadhat (Defi). 2021-ben a DeFi innovációja stagnált, még akkor is, ha a crypto piac rekordmagasságra emelkedett.
2022-ben a DeFi-hackek és a centralizált finanszírozás (CeFi) kudarcai megrontották az iparágba vetett bizalmat, és az elérhető hozam közel nullára esett. Az elkövetkező 12 hónap kulcsfontosságú lesz a DeFi jövőjének alakításában, mint életképes megoldást a mainstream befektetők számára.
Gyors híreket, gyors tippeket és piaci elemzéseket keres?
Iratkozzon fel még ma az Invezz hírlevelére.
A 180 milliárd dolláros csúcstól a jelenlegi 41 milliárd dolláros mélypontig a DeFi viharos hullámot lovagolt meg. A teljes zárolt érték (TVL) a DeFi-protokollokban jelenleg a két évvel ezelőtti szinten van, és megfordította a 2021-ig felhalmozott nyereséget. A TVL csökkenése nagyrészt a DeFi eszközök mint például az ETH, a CRV és az AAVE.
A DeFi-ipart sújtó rossz közérzet azonban nem árprobléma, csupán a valódi probléma – az innováció hiányának – tünete. Az általunk ismert DeFi a Uniswap elindításával kelt életre 2018 végén. Az első valóban használható decentralizált tőzsdeként (DEX), ennek köszönhető sok minden, ami ezután következett: több tokenizálás, DeFi primitívek hitelezéshez, kölcsönzéshez és kereskedéshez, valamint mindennek a feltalálása a hozamgazdálkodástól az algoritmikus stabil érmékig.
Az első két évben a DeFi virágzott, amikor a fejlesztők és a felhasználók beleszerettek az eszközökbe, amelyek decentralizált rendszereket hoztak létre a vagyonkezeléshez, a megtakarításokhoz és a fizetésekhez. Valamikor 2021 körül azonban a DeFi innovációinak ez a kambriumi robbanása lelassult. Egy iparág, amely azzal az ígérettel indult, hogy a bankkal nem rendelkezőket a banki szolgáltatásokkal kezdte meg, egyre inkább a banki szolgáltatások sorozatává fajult kidolgozni Ponzi-sémákat, amit a fenntarthatatlan hozam és a lehetetlen APY táplál.
A DeFi táj átalakítása
Ha 2021-ben a DeFi-motívum stagnálás volt, a tavalyi a fertőzés. Noha a 2022-ben a kriptopiacot megrázó eseményeket nem kell újramesélni, bebizonyították, hogy sem a DeFi, sem a CeFi nem mentes ugyanazoktól az emberi gyengeségektől, amelyek a nagy birodalmakat megdöntötték: a kapzsiságtól, az irigységtől és a megtévesztéstől. A hídi kizsákmányolások során elvesztett 2 milliárd dollártól a Terra algoritmikus stabilcoinjának összeomlása és az azt követő dominóeffektus miatti többszöröseiig a tavalyi év nyertesei a továbbra is fennmaradt projektek voltak.
Az egyik túlélő a Yield App volt (Y.L.D). Azáltal, hogy betartotta szigorú befektetési kockázatkezelési keretrendszerét, hogy elkerülje az UST és a hasonló kudarcba fulladt DeFi termékek kísértését, a digitális gazdagság platform megkímélte felhasználóit a pénzügyi tönkremeneteltől.
Ahogy a hackek elszaporodtak és a hozamok zuhantak, világossá vált, hogy a DeFi jövője attól függ, hogy tud-e fejlődni. Ez az, amikor Hozam kb magára vállalta egy újszerű megoldás kidolgozását: egy olyan rendszert, amely a DeFi legsikeresebb elemeit rögzíti anélkül, hogy a befektetőket tömegesen elűzték volna. A rajzasztalhoz való visszatérés eredménye a Haven1, egy olyan protokoll, amely gyökeresen másként néz ki, mint bármi, amit a DeFi-ben csináltak.
A DeFi megtalálja a biztonságos menedéket
A Haven1-et biztonságos hálózatként tervezték intézményi és professzionális kriptobefektetők számára, hogy a hackektől vagy kizsákmányolásoktól való félelem nélkül kommunikáljanak egymással. Arra törekszik, hogy a DeFi-ben elérhető összes használati esetet – hitelezést, megtakarítást, kereskedést, hozamot – a kockázatok nélkül nyújtsa, amelyek a DeFi-t ellenséges környezetté tették.
Az Ethereum oldalláncként való működésre tervezett Haven1 teljes mértékben KYC-vel rendelkezik és kompatibilis lesz. Nem túl jó móka, ha egy degen vagy, aki a legújabb memecoinnal próbál majmolni, de kiemelkedően hasznos a professzionális befektetők számára, akik megpróbálják elkerülni, hogy a vezetők, adathalászok vagy durva támadások legyenek.
Az Ethereum engedély nélküli világához és minden máshoz, ami azon túl van, az engedélyezett blokklánc létrehozásának kihívásai jelentősek. Hogyan lehet megragadni a DeFi legsikeresebb elemeit, és beépíteni őket egy szabályozásnak megfelelő láncba anélkül, hogy elpusztítanánk mindent, ami a decentralizációt annyira vonzóvá teszi?
A „CeDeFi” létrehozására tett kísérletek eddig kudarcot vallottak. Emlékezzünk vissza a központosított tőzsdékről szóló tétprogramokra és azokra a hitelezési rendszerekre, amelyek a 2022-es nagy kriptográfiai összeomlás áldozatai lettek.
Ismerve ezeket a kudarcokat, a Yield App csapata alaposan átgondolta, hogyan javíthatná a DeFi legizgalmasabb elemeit. A Yield App vezérigazgatója, Tim Frost valóban korábban a DeFi befektetésről osztotta meg gondolatait.
A javasolt felhasználási esetek közé tartozik a valós hitelminősítésen alapuló láncon belüli hitelezés, a hagyományos személyi kölcsönökhöz hasonlóan. A bizonyítható identitás keretrendszer a blokklánc valós eszközökkel való integrációját is támogatja. Ez lehetővé tenné például, hogy az NFT-k az ingatlan tulajdonjogának bizonyítékaként szolgáljanak, ami viszont megkönnyítené az ingatlannal támogatott befektetési eszközök létrehozását.
A Haven1 egy ambiciózus projekt, és még várni kell, hogy a HNW-ből és a szakmai befektetőkből álló célközönség elfogadja-e, amikor végre elindul a Proof of Authority konszenzust használó lánc. De egyértelmű, hogy a DeFi jelenlegi formájában nem ízlik sok törekvő felhasználó számára, akik elég masszívak voltak ahhoz, hogy valaha is teljes mértékben visszanyerjék az engedély nélküli protokollokba vetett bizalmat.
A DeFi jövője
A szabályozási ellenőrzés várhatóan csak fokozódik, mivel a DeFi eddigi legnagyobb éve előtt áll. Ha 2022 a túlélésről szól, 2023-ban egy új tájon való eligazodásról fog szólni, amelyben kulcsfontosságú a megfelelés. Lehet, hogy nem ez az a cucc, amiből a 100-szoros nyeremény és a három számjegyű APY-k készülnek, de ha a DeFi biztonságosan fenntartható hozamokat tud nyújtani, milliók számára hozhat pénzügyi függetlenséget.
Forrás: https://invezz.com/news/2023/01/26/yield-app-and-haven1-look-to-transform-the-future-of-defi/