(Bloomberg) – A dollár-jen volatilitás elleni fedezetének költsége a következő héten az elmúlt közel három év legmagasabb szintjére emelkedett, mivel a kereskedők szerdán újabb meglepetésekre készülnek a Bank of Japan.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A kontraktusok költségének emelésével az opciós eladók megpróbálják csökkenteni annak költségeit, hogy ismét váratlanul érjenek, miután a BOJ a múlt hónapban sokkolta a befektetőket a hozamgörbe szabályozási programjának módosításával. Ez váltotta ki a jen legnagyobb egynapos emelkedését a dollárral szemben 1998 óta.
A decemberi politikai értekezlet előtti napon az opciós piacok 0%-os valószínűséggel árazták be a devizapár 130.58-as árfolyamát a döntés napján, de ez a szint az ülésszak napközbeni mélypontja lett.
A Yomiuri újság múlt heti összeállítása arról számolt be, hogy a BOJ felülvizsgálja rendkívül egyszerű monetáris politikájának mellékhatásait és a jegybank 0.5%-os hozamplafonjának átlépését, amely arra késztette az opciós eladókat, hogy emeljék a szerződések költségeit.
Beleszámítanak a dollár-jen zuhanásának lehetőségébe, ha a politikát tovább változtatják, vagy ha a BOJ megütközik, akkor ez a politika módosítására fogadó befektetők rövid fedezetéhez vezethet. Az egyhetes dollár-jen opciós kontraktusok ára most 70%-os eséllyel 123.40-131.76 között mozog egy hetes időszak alatt, 127.67-es referencia-kamatláb alapján.
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/yen-option-cost-jumps-three-021945152.html