Az eszközallokáció a portfólió különböző befektetési eszközosztályok, például részvények, kötvények és készpénz, valamint részeszközosztályok, például kis, nagy és közepes kapitalizációjú részvények közötti felosztását jelenti. A kötvények és a nemzetközi befektetések, valamint a növekedés- és értékorientált részvények gyakran egy jól diverzifikált portfólió részét képezik.
Annak érdekében, hogy fenntartsa a cél eszközallokációját a piaci hullámvölgyeken keresztül, fontos, hogy rendszeresen tekintse át portfólióját az egyensúly helyreállításához. Ha egy vagy több eszközosztály tényleges allokációja egy meghatározott összegnél nagyobb mértékben eltér a célallokációtól, akkor ideje vásárolni vagy eladni az adott eszközosztályba tartozó részesedéseket, hogy az allokációt a célszintre hozzuk vissza.
Használható tippeket szeretne nyugdíj-megtakarítási útjához? Olvassa el a MarketWatch-et "Nyugdíjas hack" oszlop
Portfólióját rendszeresen felül kell vizsgálni, hogy kiderüljön, szükség van-e újraegyensúlyozásra. Ezt legalább évente, gyakrabban, például félévente vagy adott esetben negyedévente meg kell tenni.
Számos oka van annak, hogy a portfólió újraegyensúlyozása miért fontos a befektetők számára.
A portfóliókockázat megfelelő szintjének fenntartása
Az egyik fő célja a eszközallokáció célja, hogy megfelelő egyensúlyt tartson fenn a potenciális lefelé mutató kockázat és a potenciális hozam között a portfólióban. Idővel a portfóliójában szereplő különböző eszközosztályok teljesítménye a piaci és gazdasági feltételektől függően felfelé és lefelé is változni fog. Ezt minden bizonnyal láthattuk a piacokon 2022-ben.
Olvasás: Nyugdíjba vonulást tervez? Az élet küldetés – nem karrier –, és soha nem késő elkezdeni.
Idővel ezek a teljesítménybeli eltérések azt eredményezik, hogy a portfólió tényleges felosztása eltér a célallokációtól. Ez azt eredményezheti, hogy túl sok vagy túl kevés kockázatot vállal. Jelentős piaci nyereség után előfordulhat, hogy túl van osztva a részvényekhez. Ez a kívántnál nagyobb kockázatnak teheti ki portfólióját, ha a piacok lefelé mozdulnak el.
Befektetési fegyelem érvényesítése
A rendszeres újraegyensúlyozási ütemterv bizonyos szintű fegyelmet kényszerít Önre, mint befektetőre. Mivel a tőzsde 2022-ben eddig meredek veszteségeket szenvedett el, a rendszeres időközönkénti újraegyensúlyozás valószínűleg azt eredményezi, hogy portfóliója részvény alapú eszközosztályokba kerül. Ez eredendően arra kényszeríti Önt, hogy „alacsonyan vásároljon”.
Az egyenlet másik oldalán, a szélsőséges piaci nyereségek időszakában csábító lehet, hogy figyelmen kívül hagyja az egyensúly helyreállítását, és egyszerűen hagyja, hogy „nyertesei lovagoljanak”. Ez nagyszerű, ha beválik, de ez a megközelítés további lefelé mutató kockázatot jelenthet, ha a piacok elkerülhetetlenül megfordulnak.
Egyikünk sem okosabb a piacoknál. Ezúttal sincs ez másképp. Ha rendszeres, meghatározott időközönként felülvizsgálja portfólióját, elkerülheti azt a kísértést, hogy okosabbnak gondolja magát, mint a piac. Nem vagy az.
Egy ok a portfólió felülvizsgálatára
Bár nem kívánatos, hogy a hosszú távú befektetők naponta nézzék meg befektetéseiket, rendszeres, meghatározott időközönként felül kell vizsgálniuk portfóliójukat. Ez kéz a kézben járhat egy rendszeres kiegyensúlyozó kezeléssel.
Bizonyos esetekben képes lehet rá állítson be néhány fiókot automatikus újraegyensúlyozásra meghatározott időközönként. Ez gyakori a 401(k) fiókoknál. Ez nagyszerű, de még mindig át kell tekintenie ezeket a számlákat, hogy megbizonyosodjon arról, hogy befektetései összhangban vannak az általános pénzügyi tervével.
Ha úgy dönt, hogy félévente a megfelelő időszak a portfólió újraegyensúlyozásának felülvizsgálatára, akkor tegye ezt az időkeretet, amelyen belül áttekinti a portfólió teljesítményét és a portfólióban lévő befektetéseket, hogy megtudja, szükség van-e változtatásokra.
Függetlenül attól, hogy a meglévő portfólióallokációinál marad, vagy úgy dönt, hogy módosítja azokat, mindenképpen egyensúlyozza ki portfólióját, hogy az eszközallokációt visszaállítsa a célallokációra.
Pénzügyi tervének kulcsfontosságú része
Idővel, amikor áttekinti a pénzügyi céljai felé tett előrehaladását, mint például a nyugdíjba vonulást, az egyetemi megtakarításokat és másokat, azt tapasztalhatja, hogy megelőzte a menetrendet, vagy talán egy kicsit lemaradt attól, amit remélt.
Befektetései kulcsszerepet játszanak abban, hogy pénzügyi céljait elérje. A pénzügyi tervhez képest elért előrehaladásának áttekintése alapján dönthet úgy, hogy a cél eszközallokációját módosítani kell, hogy több vagy kevesebb kockázatot vállaljon. Miután ezt a döntést meghozta, és az eszközallokációt megváltoztatta, fontos, hogy továbbra is ellenőrizze az eszközallokációt, hogy előre meghatározott időközönként újra egyensúlyba kerüljön, ahogyan korábban is tette.
Az egyensúly helyreállítása más feladatokkal
Az újraegyensúlyozás számos módon megvalósítható, azon túl, hogy a kívántnál magasabb allokációjú eszközosztályokba fektetett befektetéseket egyszerűen eladunk, és a nem allokált eszközosztályokba vásárolunk.
- Rendeljen új pénzt, beleértve a 401 (k) vagy hasonló, munkáltató által támogatott nyugdíjazási tervhez való hozzájárulásokat is, olyan eszközosztályokhoz, amelyek kiosztása túl alacsony. Ez segíthet elkerülni, hogy adóköteles nyereség keletkezzen az adóköteles számlákon.
- Adóbevétel-betakarítás adóköteles számlákon, ha az az Ön helyzetének megfelelő. A bevétel az idén realizált tőkenyereség ellentételezésére fordítható, egy része szükség esetén egyéb bevételek kompenzálására fordítható, a fel nem használt veszteségek pedig továbbvihetők.
- Fontolja meg a megbecsült értékpapírok részvényeinek felhasználását jótékonysági hozzájárulásként olyan szervezetek számára, amelyek elfogadják az ilyen típusú adományokat. Ez segíthet csökkenteni a túlfoglalt eszközosztályhoz való allokációt. Az adományozott értékpapírok piaci értéke jótékony célú levonásként használható fel, ha tételesen feltünteti adóját. Ezenkívül nem kell tőkenyereség-adót fizetnie, mint akkor, ha az értékpapírokat realizált nyereségért adnák el.
Egyes tanulmányok kimutatták, hogy az eszközök allokációja nagyobb tényező a portfólió hozamában, mint az értékpapírok kiválasztása. Emiatt és más okok miatt a portfólió rendszeres időközönkénti újraegyensúlyozása a befektetési folyamat döntő része.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-yure-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo