A befektetőknek gyakran azt mondják, hogy hosszú távú befektetők, ezért nem kell aggódniuk a piacok ingadozásai miatt. Azt mondják nekik, hogy fektessenek be és tartsanak hosszú távon.
Az adatok azonban azt mutatják, hogy a Bespoke Investment Group szerint a részvények vásárlása nagy különbséget jelent a hosszú távú hozamban.
Az a befektető, aki 500 végén átalányösszegű befektetést hajtott végre az S&P 1979-ba, és újra befektette az osztalékot, évesített hozama 11.6% volt 2023 márciusának elejéig.
De egy befektető, aki 1999 végén (nem sokkal a technológiai részvények összeomlása előtt) megvásárolta az indexet, csak 6.4%-os éves hozamot ért volna el.
A részvénybefektetés kezdő dátumának akár egy évvel történő módosítása is nagy változást hozhat a hosszú távú befektetési teljesítményben. Egy befektető, aki 500 végén vásárolta meg az S&P 2007-at, 9%-os évesített hozamot ért volna el 2023. március elejéig. Ha azonban a vásárlást 2008 végére halasztotta volna, az évesített hozam 13.3%-ra nőtt volna.
Más tanulmányok, például John Hussman, a Hussman Strategic Growth Fund munkatársa által készített tanulmányok azt találták, hogy aki 1999-ben vagy 2006-ban vásárolta meg a részvényindexet, az ugyanolyan vagy alacsonyabb hozamot ért volna el, mint aki akkoriban csak kincstárjegyet vásárolt.
Nagyon értelmes lehet a részvényvásárlások felfüggesztése vagy a részvényállomány csökkentése, ha a részvények értéke magas, vagy a pénzügyi rendszer ingatagnak tűnik.
De két helyes döntést kell meghoznia. Számos befektető eladja vagy késlelteti a vásárlást, amikor a részvények a szokásosnál kockázatosabbnak tűnnek. Túl sokan elkövetik azt a hibát, hogy nem növelik részvényállományukat, amikor a kilátások javulnak. Sok pénzt hagynak az asztalon, de nem mozgatják a pénzt részvényekbe.
Forrás: https://www.forbes.com/sites/bobcarlson/2023/05/28/when-you-buy-stocks-makes-a-big-difference-in-long-term-returns/