Mit kell tudni a Szilícium-völgy Bank összeomlásáról – a legnagyobb bankcsőd 2008 óta

Topline

A Silicon Valley Bank látványos módon összeomlott pénteken néhány nappal azután, hogy nagy veszteségeket jelentett be, kudarcot vallott a forrásszerzési vagy vevőkeresési kísérletekben, és a legnagyobb bankcsődöt hozta létre az Egyesült Államokban a nagy recesszió óta.

Főbb tények

A kaliforniai székhelyű Silicon Valley Bank volt zárt Péntek reggel az állam pénzügyi szabályozó hatósága, a Federal Deposit Insurance Corporation bejelentette, ezzel a legnagyobb bank lett megbukik az 2008 pénzügyi válság óta.

A bezárás néhány zűrzavaros napot zár le az SVB – a technológiai startupok hitelezője – számára. bejelentés Szerdán 21 milliárd dollárnyi értékpapírt adott el 1.8 milliárd dolláros veszteséggel, és 2.25 milliárd dollár tőkét akarna bevonni. eladni igyekezett 1.25 milliárd dollár törzsrészvényben és 500 millió dollár átváltható elsőbbségi részvényben, és bejelentette, hogy megállapodást köt a General Atlantic-cal, hogy további 500 millió dolláros törzsrészvényt adjon el a másik törzsrészvény-ajánlat zárásától függően.

Péntek reggel leállították az SVB Financial anyavállalat részvényeit, miután 64%-ot estek a piac előtti kereskedésben a csütörtöki 60%-os zuhanást követően, a befektetők gyorsan eladott részvényeket.

A bank stabilitásával kapcsolatos aggodalmak közepette egyes kockázati tőkealapok beleértve Peter Thiel alapítói alapja azt tanácsolta a portfóliócégeknek, hogy vonjanak ki pénzt az SVB-ből.

Greg Becker vezérigazgató mondta a bank ügyfeleit, hogy „maradjanak nyugodtak”, és hogy a banknak „bőséges likviditása” legyen a csütörtöki konferenciahívás során.

Az SVB Financial tárgyalásokat folytatott önmaga eladásáról, miután a tőkebevonási kísérletek kudarcot vallottak, CNBC jelentett, bár a vevőkeresési terveket elvetették.

Az FDIC létrehozta a Santa Clara Nemzeti Bankot a biztosított betétesek védelme érdekében, akik legkésőbb március 13-án, hétfőn hozzáférhetnek biztosított betéteikhez. bejelentette pénteken.

Más bankok befektetőként és elemzőként az SVB kudarcot vallottak hatálya ki az SVB-hez hasonló egyéb problémák, beleértve a First Republic Bankot, amelynek részvényei esett 52%-ot a korai kereskedés során – részvényeinek értéke 35%-ot esett az elmúlt héten.

Meglepő tény

Az SVB 212 milliárd dolláros eszközállományról számolt be 2022 negyedik negyedévében, ezzel az Egyesült Államok történetének második legnagyobb bankcsődje, a Washington Mutual mögött, amelynek 2008. kudarc jött, mivel a bank nagyjából 300 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezett. Szilícium-völgy Bank rangsorolt ​​a 16. legnagyobb bank az Egyesült Államokban az összeomlása előtti vagyon alapján.

Fő háttér

Miután a technológiai ipar a világjárvány alatt növekedett, az SVB ügyfelei letétbe milliárd dollárra nőtt, így a bank a 60 első negyedévének végi 2020 milliárd dolláros betétállományáról két évvel később közel 200 milliárd dollárra nőtt. Míg a betétek érkeztek, az SVB befektetett adósságállományban, például az Egyesült Államok kincstáraiban és jelzálog-fedezetű értékpapírokban, de ahogy a Federal Reserve elkezdte emelni a kamatlábakat az infláció elleni küzdelem érdekében, az SVB befektetéseinek értéke csökkent. A magasabb kamatok az SVB ügyfeleit is megviselték: Startup finanszírozás kezdett kiszáradni, ahogy a magánadománygyűjtés költségesebbé vált, és ügyfelei pénzt vontak ki. A kivonások megugrása közepette az SVB eszközöket adott el (beleértve a kamatemelések miatt értékvesztett kötvényeket is), amelyek készítette 1.8 milliárd dollár veszteség.

Tangens

Mind az SVB pénteken, mind a kriptovaluta bank kudarca ezüst kapu szerdán félelmeket váltott ki fertőzés és kellemetlen összehasonlításokat vont a nagy recesszióhoz. Ebrahim Poonawala, a Bank of America elemzője szerint egyes elemzők egyetértenek abban, hogy a fertőzéssel kapcsolatos aggodalmak túlzóak az „egyedi bankok sajátos problémái” fényében, mivel az SVB és a Silvergate elsősorban a magasabb kamatlábaknak kitett iparágakban (kriptovaluták, induló vállalkozások és kockázati tőke) és számos bankban működött. van tágabb ügyfélbázisok. De részvények az ország néhány legnagyobb bankja, köztük a JPMorgan, a Wells Fargo és a Citigroup, pénteken emelkedett a csütörtöki zuhanás után.

További olvasnivalók

A kaliforniai szabályozó leállította az SVB-t, miután a banki részvények összeomlottak a zűrzavar közepette (Forbes)

A legnagyobb bankcsőd a nagy recesszió óta „túlzott” félelmet vált ki a fertőzéstől – de a nagy elhúzódó kockázatok továbbra is fennállnak (Forbes)

Magyarázat: Mi okozta a Silicon Valley Bank kudarcát? (Reuters)

Miért sújtotta bankroham az SVB-t, és hová vezethet? (Bloomberg)