Tegnap zsúfoltak a piacok, nem lehet másképp fogalmazni. A NASDAQ több mint 5%-ot, az S&P 500 több mint 4%-ot, a Dow Jones pedig 1,200 pontot dobott le, ami szintén 4%-os mínusz. A meredek esések a hivatalos augusztusi inflációs számok után a vártnál lényegesen rosszabbak lettek.
Az adatközlés azt a meggyőződést is megerősítette, hogy a Federal Reserve még ebben a hónapban újabb 75 bázispontos kamatemelést fog végrehajtani. Az emelkedő árak és a magasabb kamatok együttesen növelik a közeljövőben bekövetkező súlyos recesszió esélyét.
Vannak azonban konkrét lépések, amelyeket a befektetők most megtehetnek, hogy megvédjék magukat a nehéz gazdasági környezetben. Talán a legkönnyebb védekező álláspont a „recesszióbiztos” osztalékrészvények felé mozdulni. A legendás befektető, Warren Buffett régóta támogatja ezt a stratégiát.
Buffett két fő szempontot tart be, amikor részvényportfóliójához osztalékfizetőket választ. Először is, Buffett mindig olyan vállalatokat keres, amelyek „meglehetősen könnyen tudják növelni az árakat anélkül, hogy félnének a piaci részesedés vagy az egységnyi mennyiség jelentős veszteségétől”. Másodszor pedig olyan vállalatokat keres, amelyek „csupán csekély további tőkebefektetéssel képesek elviselni a dolláros volumennövekedést az üzletben”.
Buffett cége, a Berkshire Hathaway jelenleg portfóliójának többségét osztalékfizetőknek teszi ki. Használtuk a TipRanks platform hogy részletezzen két nagy osztalékrészvényt, amelyekbe a milliárdos milliárdokat fektetett be. Nézzük meg őket közelebbről a legfrissebb adatok és az elemzői kommentár segítségével.
Citigroup, Inc. (C)
Az első részvény, amelyet megvizsgálunk, a Citigroup, az egyik „Big Four” bank az Egyesült Államokban; a Citibank tulajdonosa, és több mint 2.3 billió dollár összvagyonnal büszkélkedhet. A Citigroup központja New Yorkban található, és globálisan folytat üzleti tevékenységet; a cég több mint 160 országban van jelen, és pénzügyi szolgáltatások és termékek széles skáláját kínálja vállalati, befektetési, intézményi, kormányzati és egyéni ügyfelek számára.
A cég felső vonala évről évre nyereséget ért el; a 19.6. második negyedévben jelentett 2 milliárd dollár 22%-kal haladja meg az egy évvel korábbi negyedévet. A bevételek meghaladták az előrejelzést, de csökkentek y/y. A társaság teljes nettó bevétele 11 milliárd dollár, azaz 4.5 dollár hígított részvényenként; a teljes nettó 2.19%-kal csökkent a 27. negyedévhez képest. Az EPS 2%-kal alacsonyabb az előző évhez képest, de jócskán felülmúlta az 21 dolláros előrejelzést.
A befektetők érdeklődésére a Citigroup 1.3 milliárd dollár értékű tőkét juttatott vissza a törzsrészvényeseknek a második negyedévben, részvény-visszavásárlások és osztalékfizetés révén. A Citigroup hosszú múltra tekint vissza a megbízható osztalék fenntartásában, amely története egészen az 1980-as évek végéig nyúlik vissza. A törzsrészvény osztaléka jelenleg negyedévente 51 cent. Az elmúlt három évben ezen a szinten tartották, és a koronavírus-járvány ellenére is változatlan maradt. Az osztalék éves szinten 2.04 dollárra nő, és 4.1%-os hozamot ad.
Warren Buffett továbbra is hosszú és erős, és nem változtatott pozícióján a negyedév során. A Berkshire Hathaway jelenleg 55,155,797 2.7 XNUMX részvényt birtokol több mint XNUMX milliárd dollár értékben.
Oppenheimer 5 csillagos elemzője Chris Kotowski az is tetszik, amit itt lát. Elismerve, hogy a C-részvények jóval a társaság teljes könyv szerinti értéke (TBV) alatt forognak, ezt írja: „Elképesztő belegondolni, hogy a TBV-hez való visszatérés 61%-os hozamot jelentene, és ezen felül még 4.1%-os osztalék is jár. Természetesen itt többre is lehet játszani, mint a társaságba beágyazott tőkére. Van egy erős ügyfél-franchise… és a 2Q22-es eredmények megmutatták a franchise bevételi erejét.”
Ennek érdekében Kotowski felülteljesít (azaz vétel) minősítést helyez ezekre a részvényekre, és a 86 dollárban kitűzött árcélja robusztus, 75%-os egyéves emelkedési potenciált jelent a részvény számára. (Kotowski rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Az Oppenheimer-nézet a bikákat jeleníti meg itt; az utca határozott megosztottságot mutat a C értékelésében. A 16 legutóbbi elemzői értékelésből 7 vétel, 8 tartás és 1 eladás található, ami konszenzusos besorolást mérsékelt vétel. A részvény ára 49 dollár, és a 60.70 dolláros átlagos cél azt sugallja, hogy a következő évre ~24%-os emelkedés várható. (Lásd a Citigroup részvény-előrejelzését a TipRanks oldalon)
Kraft Heinz (KHC)
A bankszektorról az élelmiszer- és élelmiszer-szektorra helyezzük figyelmünket. A „recesszióbiztos” ágazatok szerint ez az egyik klasszikus – bármi történjék is a gazdasággal, az élelmiszergyártók továbbra is értékesítenek. Ugyanez az érv felhozható az élelmiszeripari cégekre, mint az „inflációs menedékekre”; bár a fogyasztói árindex augusztusi élelmiszerindex szegmense 11.4%-os növekedést mutatott az elmúlt évhez képest, a magasabb árak nem jelentik azt, hogy az emberek abbahagyták az élelmiszervásárlást.
És ezzel elérkeztünk Kraft Heinzhez. Ez az egyik legismertebb név a globális élelmiszerszektorban; Észak-Amerika harmadik legnagyobb élelmiszer- és italgyártó vállalata, és a világ ötödik legnagyobb vállalata. A Kraft Heinz 2020-ban és 2021-ben is 26 milliárd dolláros éves árbevételt ért el. A vállalat negyedéves bevétele az elmúlt évek során folyamatosan 6 és 7 milliárd dollár között mozog. A Kraft Heinz részvényei 1%-ot emelkedtek idén – ez több mint elég ahhoz, hogy felülmúlja a szélesebb piacokat.
A Kraft Heinz 2012 óta fizet törzsrészvény osztalékot, és ezt az osztalékot addig is megbízhatóan tartotta – soha nem mulasztott el egy kifizetést –. A kifizetést 40 eleje óta törzsrészvényenként 2019 centen tartják, és ezen az árfolyamon 1.60 dollárra évesítve 4.5%-os hozamot adnak.
Ez az állomány évekkel ezelőtt felkeltette Buffett figyelmét. A milliárdos először 2015 harmadik negyedévében vásárolt a KHC-ba, és jelenleg jóval több mint 325 millió részvénye van a Kraft Heinzben, ami 26.6%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik a társaságban. Buffett részesedése a jelenlegi értékelés szerint körülbelül 11.4 milliárd dollárt tesz ki.
Buffett messze nem az egyetlen bika itt. 5 csillagos elemző Christopher Growe, a Stifel cég, foglalkozik ezzel a részvényrel, és ezt írja: „A vállalat meglehetősen jól kezeli az inflációt robusztus árazással és alacsony rugalmassági szinttel egy olyan portfólióban, amelyet kevésbé befolyásol a saját márka (az élelmiszeripari átlag alatt). Ez a háttér eddig 2022-ben az üzlet erősebb értékesítési és bevételnövekedési teljesítményét segítette elő, és ennek a továbbfejlesztett üzletnek és márkaportfóliónak továbbra is támogatnia kell a vállalat legmagasabb szintű növekedését.”
Ami az osztalékot illeti, Growe kifejezi „bizalmát a vállalat [4.5%-os] osztalékhozama iránt, és arra számítunk, hogy ez az osztalék a jövőbeni bevételekkel összhangban fog növekedni”.
Growe véleménye szerint a KHC vételi minősítést kap, és 43 dolláros célárfolyama azt jelzi, hogy a jövőben ~23%-os részvénynövekedést vár. (Growe rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Míg Growe itt bullish, a Street nincs teljesen meggyőzve. A KHC részvényeinek konszenzusos besorolása Hold, 12 elemzői vélemény alapján, amelyek között 4 vétel, 7 tartás és 1 eladás szerepel. De az elemzők akár azt is mondhatták volna, hogy „vásároljunk”, mert átlagosan úgy gondolják, hogy a jelenleg 35.06 dolláron álló részvény egy éven belül 42.32 dollárra nőhet, ami kb. 21%-os nyereséget jelenthet az új befektetőknek. (Lásd a KHC részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon az osztalékállomány kereskedéséről vonzó értékelésekkel, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
A felelősség megtagadása: A cikkben kifejtett vélemények kizárólag a kiemelt elemzők véleményét alkotják. A tartalmat kizárólag tájékoztatási célokra használják. Nagyon fontos, hogy a befektetés megkezdése előtt saját elemzést készítsen.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html