A Vanguard 6.25 millió dollárt fizet a massachusettsi állam értékpapír-felügyeleti hatóságával való egyezség részeként, amiért azt állítják, hogy bizonyos céldátumú alapokon végrehajtott változtatások váratlanul nagy adószámlákkal ragadták meg a befektetőket.
A település élcsapatként érkezik néhány ügyfél perrel áll szemben ugyanazokon a kérdéseken.
A céldátum alapok sok nyugdíjazási terv alapértelmezett választásává váltak, és népszerűek az alacsony díjakat és a szabad befektetést kereső befektetők körében. A befektetők olyan alapot választhatnak, amely nagyjából megfelel a várható nyugdíjazási dátumuknak. Idővel az alap allokációját a többnyire részvényekről a részvények és kötvények kiegyensúlyozottabb keverékére helyezi át.
dreamstime
Egy kutatócég jelentése szerint a céldátumú alapokban lévő eszközök 3.27 végére 2021 billió dollárra nőttek, szemben a 2.8 végi 2020 billió dollárral. Hajnalcsillag.
A Vanguard két változatot kínált céldátumalapjainak – egyet lakossági befektetőknek, egyet pedig intézményi ügyfeleknek. Mindketten ugyanazt a stratégiát és befektetéseket alkalmazták, de az intézményi befektetők alacsonyabb díjat fizettek. 2020 decemberében a Vanguard bejelentette csökkentette a beruházási minimumokat intézményi TDF-eknél 5 millió dollárra 100 millióról. Ez számos kisebb nyugdíjazási tervet késztetett arra, hogy az eszközöket a lakossági TDF-ekről az intézményi TDF-ekre helyezzék át – ez az elvándorlás arra kényszerítette a lakossági TDF-eket, hogy eladják vagyonukat, tőkenyereséget teremtve a befektetők számára, akik az alapokat adóköteles számlákon tartották.
A hosszú és rövid távú tőkenyereséget több mint 5,000 massachusettsi számlára osztották el William F. Galvin, a Nemzetközösség államtitkára szerint, aki felügyeli az állam értékpapír-osztályát. Az ügynökség szerint a Vanguard a céldátumú alapjait a nehezen megkeresett nyugdíj-megtakarítások kézi befektetési lehetőségeként értékesítette.
Az elszámolási pénz nagy része – 5.5 millió dollár – az arra jogosult massachusettsi befektetőket kapja, hogy fedezzék a tőkenyereség-felosztásból eredő adókötelezettségeiket, a massachusettsi szabályozó szerint. A Vanguard egyszeri 500,000 XNUMX dolláros kifizetést is fizet a Massachusettsi Nemzetközösségnek.
"Örülök, hogy az irodám jelentős könnyítést tudott biztosítani a massachusettsi befektetők számára" - mondta Galvin nyilatkozatában. „Ezt a rendkívüli tőkenyereséget a Vanguard tudatos döntése okozta, hogy a rendkívül gazdag részvényesek javát szolgálja a főutcai befektetőkkel szemben.”
A Vanguard nem ismerte el és nem tagadta, hogy az egyezség részeként bármilyen jogsértést követett volna el.
„Örülünk, hogy magunk mögött hagyhatjuk ezt az ügyet, és elkerülhetjük az elhúzódó folyamat költségeit és elterelését” – nyilatkozta a cég szóvivője. „Az ügyfelek tulajdonában lévő szervezetként a Vanguard hosszú múltra tekint vissza a költségek és a befektetési minimumok csökkentésében a befektetők és a nyugdíj-megtakarítók javára. Továbbra is elkötelezettek vagyunk amellett, hogy csökkentsük a befektetés költségeit és összetettségét, hogy minél több amerikait segítsünk elérni pénzügyi céljaikat.”
A Vanguard a világ egyik legnagyobb vagyonkezelője. Az alacsony költségű alapjairól ismert cég több mint 30 millió befektetőt szolgál ki, és több mint 8 billió dolláros vagyont felügyel.
A Vanguardot pert indító befektetők csoportos kereset státuszt keresnek saját maguk és más Vanguard ügyfeleik nevében, akik a vállalat céldátumú alapjaiba fektettek be.
A kereset szerint a Vanguard új befektetési minimumai által kiváltott eladások eredményeként a vállalat lakossági alapjai vagyonuk 15%-át eladták, hogy készpénzt szerezzenek részvények visszaváltására. Ennek során a pénztárak tőkenyereséget realizáltak, amelyet a perben foglaltak szerint a pénztárak fennmaradó befektetői között osztottak fel.
„Bár ez nem ártott a nyugdíjazási terveknek, az adózó befektetők kezében maradt az adózsák” – áll a philadelphiai szövetségi bíróságon március 14-én benyújtott keresetben. Az ügy folyamatban van.
Állítólag a Vanguardnak más lehetőségei is voltak, mint például a lakossági alapok díjának csökkentése olyan tervek esetében, amelyekbe legalább 5 millió dollár volt befektetett, vagy a két alap összevonása a kereset szerint. Végül is az Vanguard összevonták az alapokat 2021 szeptemberében. Ennek a per szerint nem volt adózási következménye a befektetők számára.
A Nemzetközösség minisztere közölte, hogy januárban megkezdte a kérdés kivizsgálását, és azt tervezi, hogy tájékoztatja a Massachusetts-i jogosult befektetőket arról, hogy jogosultak lehetnek a Vanguard pénzügyi visszatérítésére. Massachusettsben van az egyik legagresszívebb állami értékpapír-szabályozó. Például az ügynökség nemrég préselt brókercégek hogy mikor szándékoztak hozamot emelni az ügyfelek készpénzszámláin. Tavaly, megbírságolta a MassMutual egységét 4 millió dollár, amiért állítólag elmulasztotta felügyelni alkalmazottai közösségi média tevékenységét, köztük Keith Gill-t, aki a mémkészleteket tárgyaló YouTube-videóival vált híressé. A Nemzetközösség minisztere megkísérelt egy olyan bizalmi szabályt is életbe léptetni, amely előírja a brókereknek, hogy az ügyfelek legjobb érdekeinek megfelelően járjanak el; állambíró feloldotta a szabályt márciusban, miután a Robinhood Financial beperelte a szabályozót.
Írjon Andrew Welschnek a következő címen: [e-mail védett]
Forrás: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-capital-gains-massachusetts-51657222182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo