Az S&P 500 nem elég? 10 szuperalacsony kockázatú módja annak, hogy profitáljon a Fed kamatemeléseiből

A kamatemelések a legtöbb S&P 500 befektetőt megrémítik. És jó okkal. Az ETF-ek azonban alacsony kockázatú módot kínálnak arra, hogy ténylegesen pénzt keressenek rajtuk.

X

A 10 legnagyobb ultrarövid lejáratú kötvény ETF, köztük az iShares Short Treasury Bond (SHV), JPMorgan Ultra-Short Income (JPST) és SPDR Bloomberg Barclays 1-3 hónapos kincstárjegy (BIL), jövőbeli hozamaik megháromszorozódtak – áll az Investor's Business Daily-ben az ETF.com, a Morningstar Direct, az S&P Global Market Intelligence és a MarketSmith adataiból.

Ezek a szuperbiztonságos ETF-ek most átlagosan 2.57%-os jövőbeli hozamot fizetnek, szemben az elmúlt 0.8 hónapban tapasztalt 12%-kal. Ez egy olyan ugrás, amely életképes helyekké változtatja ezeket az ETF-eket, ahol elbújhatnak, amíg az S&P 500 meg nem találja a lábát. Még a magas hozamú megtakarítási számlák által fizetett nagyjából 2%-os hozamokat is felülmúlja.

„Az ultrarövid ETF-ek nagyon vonzó hozamokat kínálnak, ráadásul az ETF-ek likviditásával járnak” – mondta Todd Rosenbluth, a VettaFi kutatási vezetője.

Mi növeli a biztonságos ETF hozamokat?

Jerome Powell komolyan gondolja a kamatemeléseket a gazdaság lassítása érdekében. A Fed ebben az évben már négyszer emelte a rövid lejáratú kamatlábakat Bankrate.com. A Fed az év elején 0.25% és 0.5% között vette fel a kamatot egészen a 3% és 3.25% közötti sávig.

És nincs kész. A legtöbb befektető arra számít, hogy a Fed novemberi ülésére a cél kamatszint eléri a 3.75-4 százalékot. CME FedWatch eszköz. A legtöbb befektető pedig azt látja, hogy a kamatlábak a decemberi találkozóra ismét 4.25% és 4.5% közötti tartományba ugrottak.

Az ilyen gyorsan növekvő arányok mérgező a spekulatív növekedési részvényekre. Ezeknek a cégeknek a távoli jövőbeni pénzszerzési tervei ma már kevésbé értékesek. Ez többe kerül a befektetőknek az elvesztett kamat miatt, akik arra várnak, hogy a jövőbeni nyereség megjelenjen.

És ez az ultrarövid lejáratú kötvény ETF-ek vonzereje. A hozamok majdnem olyan gyorsan fognak emelkedni, ahogyan a Fed fel tudja emelni a rövid lejáratú kamatokat. „A pánikszerű kamatpiac küzd a „megfelelő” összegű csúcs beárazásával Fed szigorítás, ami az egész kamatgörbét magasabbra hajtja” – áll a Bank of America jelentése szerint.

Hol találhat biztonságos hozamot

Az ultrarövid lejáratú ETF kötvényeinek többsége jóval kevesebb, mint egy éven belül lejár. Ez azt jelenti, hogy még ha az árfolyamok jobban is emelkednek, a hozam hamarosan követni fogja.

Miért előnyös ez a gyorsan emelkedő kamatlábak időszakában? Az iShares Short Treasury Bond átlagos futamideje mindössze négy hónap. Ez azt jelenti, hogy ha a kamatok emelkednek, a portfólió kevesebb, mint fél éven belül újabb, magasabb hozamú kötvényekkel frissül. És ezért a hozama most 2.59%, az elmúlt 0.4 hónap 12%-ához képest.

A Vanguard Total Bond Market ETF (BND), ezzel szemben átlagosan 6.7 éves futamidejű kötvényeket tart fenn. Igen, többet hoz: 3.7%. De ez sokkal lassabban fog feljebb mozdulni, mint a rövid lejáratú kötvények esetében.

"Mivel a Fed folytatja a kamatemelést, a befektetők alternatív bevételi lehetőségeket keresnek az olyan befektetési minősítésű kötvényalapok mellett, mint a BND" - mondta Rosenbluth.

Figyelmeztetés: Infláció

Azonban csak egy figyelmeztetés van. Bármilyen csábítónak is hangzik a 2.6%-os hozam, különösen, ha az S&P 500 közel 20%-ot esett idén, az infláció tényező. A közel 10%-on futó mai égig magas infláció erodálja kötvénye ETF hozamát.

Vegye ki anonim felmérésünket, és mondja el, mit szeret (és mit nem)

Az Ön online brókeréről.

Tíz résztvevő 50 dolláros Amazon ajándékkártyát nyer.

És ezért lehet, hogy az ultrarövid lejáratú kötvény-ETF-ek jó elrejtőzésre alkalmasak, de nem hosszú távú pénzkeresők. Rosenbluth továbbra is úgy gondolja, hogy a magas hozamú osztalékot biztosító ETF-ek hosszabb távú befektetéseket biztosítanak az infláció elleni védelem érdekében. SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) hozama 4.1%. Mivel azonban a kötvény-ETF-ekkel úgy kereskednek, mint a részvényekkel, gyorsan eladhatja és mozgathatja pénzét.

"A magas osztalékot hozó ETF-ek állandó jövedelemtermelést biztosítanak, de olyan részvényekhez is kötődnek, amelyek ingadoznak" - mondta.

A legnépszerűbb ultrarövid lejáratú kötvény ETF-ek

Folyamatos hozamaik megduplázódtak az elmúlt 12 hónaphoz képest, és várhatóan tovább emelkednek

Források: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence