A Roblox Corp. részvényei pénteken tovább fogytak, mivel az elemzők megkérdőjelezték a közösségi média társaság csütörtöki és augusztusi befektetői napján bemutatott növekedési kezdeményezéseket, amelyek a várakozásoknál elmaradtak.
A Wedbush elemzője, Nick McKay, aki semleges besorolással és 34 dolláros célárral rendelkezik, kissé szkeptikus volt a cég néhány új funkciójával kapcsolatban, és azt mondta: „Úgy gondoljuk, hogy számos stratégiája kihívást jelenthet a folyamatos, magas ütemű növekedés számára. ”
Olvasás: A metaverzum úttörője, Roblox készen áll a kiélezett versenyre? Ez az elemző nem így gondolja
Például a Roblox vezetői csütörtökön bejelentették, hogy új avatar-testreszabást, a játékon belüli objektumok megsemmisítésének lehetőségét, valamint a játékon belüli hangcsevegést, a nem böngésző PC-formátumot, valamint a 13 évnél idősebb felhasználóknak szánt magával ragadó hirdetéseket kínálnak.
„Különösen azt szkeptikusak vagyunk, hogy a Roblox játékmotorja kellően robusztus ahhoz, hogy megtartsa az idősebb és gazdagabb felhasználókat” – mondta McKay. „Véleményünk szerint a Roblox platform grafikája bizonyos helyzetekben összehasonlíthatónak tűnik a konzolokon egy évtizeddel vagy még régebben látottakkal, és az elemzői napon bemutatott kezdeményezések közül több más platformon már bevált koncepciónak tűnt.”
A Roblox olyan kihívásokkal is szembesül a játékmotorjával kapcsolatban, mint a Unity Software Inc.
U,
-6.57%,
McKay mondta.
"Az olyan játékmotorok, mint a Unity, robusztusabbak, mint a Roblox motorjai, és ugyanolyan demokratikusak, ami arra utal, hogy egy olyan vállalat, mint a Unity, alááshatja a Roblox üzleti modelljét, és a bevételek nagyobb hányadát oszthatja meg a fejlesztőkkel, mint amennyit a Roblox osztozik" - mondta McKay. "Tekintettel arra, hogy jelenleg az összes játék 70%-át Unity segítségével fejlesztik, ez potenciális problémának tűnik a Roblox számára."
Olvasás: Az AppLovin feladja a törekvést, hogy egyesüljön a Unity Software-szel
A Jefferies elemzője, Andrew Uerkwitz elmondta, hogy bár az augusztusi foglalási kilátások összhangban vannak az előrejelzésével, aggasztja a cég egy magával ragadó hirdetési platformra vonatkozó terve.
„A magával ragadó portálhirdetések véleményünk szerint új kreatív módokat nyithatnak meg a bevételszerzés és a felhasználókkal való kapcsolatteremtés terén” – mondta Uerkwitz. "Ha jól csinálják, akkor lehetséges, hogy a hirdetési üzletág akkora összeget költ, mint a tapasztalatból származó kiadásokat."
„Látjuk azonban a Pandora szelencéjét is, amely problémákat okozhat a hirdetésekkel” – mondta Uerkwitz, aki tartási minősítéssel és 43 dolláros célárral rendelkezik. „Így arra számítunk, hogy a Roblox lassan bevezeti a terméket, és 2022-ben vagy 2023-ban nem látunk lényeges hozzájárulást.”
A Stifel elemzője, Drew Crum azt írta, hogy bár az augusztusi 233–237 millió dolláros foglalások összhangban voltak a szezonalitásokkal, körülbelül 6 millió dollárral elmaradtak a becsléseitől, „és úgy tűnt, hogy csalódást okoztak a piacnak, mivel a mutató nyilvánosságra hozatala után a részvények elérték”.
A foglalások, illetve a bevétel és a halasztott bevétel változása különösen fontosak, mivel a Roblox nemrégiben jelentette a foglalások meglepő csökkenése, zsinórban a második negyedéves éves csökkenésük. Májusban, amikor a Roblox a foglalások váratlan csökkenéséről számolt be, az állomány a legrosszabb egynapos teljesítményét naplózta amióta nyilvánosságra került.
Crum, akinek vételi besorolása és 50 dolláros árfolyamcélja van a részvényeken, elmondta, hogy a Roblox azon törekvése, hogy megcélozza az idősebb felhasználókat – ami új felhasználókat vonz, miközben megtartja azokat a játékosokat, akik tinédzser korukban kezdték használni a Robloxot – a vásárlási tézisének központi eleme. A Roblox azt mondta, hogy augusztusban 17%-kal növelte a 24-40 éves felhasználók számát.
Ez a csoport „az előrejelzések szerint a közeljövőben a Roblox legnagyobb csoportjává válik” – mondta Crum. "Ezt fontosnak tartjuk, mert az idősebb gyerekek/felnőttek általában jobban keresnek pénzt, mint a fiatalabbak."
Hogyan működik a Roblox: 5 dolog, amit tudni kell a tween-centrikus játékplatformról
A JP Morgan elemzője, David Karnovsky, aki túlsúlyos besorolással és 53 dolláros árcéllal rendelkezik, szintén azt mondta, hogy mind az augusztusi foglalások, mind az 59.9 milliós napi aktív felhasználók elmaradtak a várakozásoktól. Noha a vállalat nem közölt új előrejelzéseket, Karnovsky elmondta, hogy a Roblox „széles körben kommentálta a haszonkulcsokat, és kijelentette, hogy a foglalások növekedésével a jövedelmezőség visszatérhet a COVID előtti szintre”.
Eközben a Roblox ambiciózus növekedést tervez, ami árrésnyomást jelent - írta Jefferies' Uerkwitz
„A vállalat az üzlet tízszeresére koncentrál” – mondta Uerkwitz. "Ez valószínűleg rövid és hosszú távon is csökkenti a marzsokat."
A Robloxot tárgyaló 23 elemző közül 12-nek vételi, nyolcnak tartási, háromnak pedig eladási besorolása van, az átlagos célár pedig 45.06 dollár, a legutóbbi 45.44 dollárról. A FactSet adatai szerint 2021 júniusában mind a nyolc, a Robloxot lefedő elemző vételi besorolással rendelkezett, amelyet hat negyedéven át élvezett.
A Roblox részvényei 61.7%-ot estek az év során, szemben az S&P 18.7 index 500%-os esésével.
SPX,
-0.72%
és 26.8%-os zuhanás a technológiás Nasdaq Composite indexben
COMP,
-0.90%
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
A Roblox részvényei csökkennek, mivel a Wall Street látja a „Pandora problémák szelencéjét”
A Roblox Corp. részvényei pénteken tovább fogytak, mivel az elemzők megkérdőjelezték a közösségi média társaság csütörtöki és augusztusi befektetői napján bemutatott növekedési kezdeményezéseket, amelyek a várakozásoknál elmaradtak.
A Wedbush elemzője, Nick McKay, aki semleges besorolással és 34 dolláros célárral rendelkezik, kissé szkeptikus volt a cég néhány új funkciójával kapcsolatban, és azt mondta: „Úgy gondoljuk, hogy számos stratégiája kihívást jelenthet a folyamatos, magas ütemű növekedés számára. ”
Olvasás: A metaverzum úttörője, Roblox készen áll a kiélezett versenyre? Ez az elemző nem így gondolja
Például a Roblox vezetői csütörtökön bejelentették, hogy új avatar-testreszabást, a játékon belüli objektumok megsemmisítésének lehetőségét, valamint a játékon belüli hangcsevegést, a nem böngésző PC-formátumot, valamint a 13 évnél idősebb felhasználóknak szánt magával ragadó hirdetéseket kínálnak.
„Különösen azt szkeptikusak vagyunk, hogy a Roblox játékmotorja kellően robusztus ahhoz, hogy megtartsa az idősebb és gazdagabb felhasználókat” – mondta McKay. „Véleményünk szerint a Roblox platform grafikája bizonyos helyzetekben összehasonlíthatónak tűnik a konzolokon egy évtizeddel vagy még régebben látottakkal, és az elemzői napon bemutatott kezdeményezések közül több más platformon már bevált koncepciónak tűnt.”
A Roblox olyan kihívásokkal is szembesül a játékmotorjával kapcsolatban, mint a Unity Software Inc.
-6.57% ,
U,
McKay mondta.
"Az olyan játékmotorok, mint a Unity, robusztusabbak, mint a Roblox motorjai, és ugyanolyan demokratikusak, ami arra utal, hogy egy olyan vállalat, mint a Unity, alááshatja a Roblox üzleti modelljét, és a bevételek nagyobb hányadát oszthatja meg a fejlesztőkkel, mint amennyit a Roblox osztozik" - mondta McKay. "Tekintettel arra, hogy jelenleg az összes játék 70%-át Unity segítségével fejlesztik, ez potenciális problémának tűnik a Roblox számára."
Olvasás: Az AppLovin feladja a törekvést, hogy egyesüljön a Unity Software-szel
A Jefferies elemzője, Andrew Uerkwitz elmondta, hogy bár az augusztusi foglalási kilátások összhangban vannak az előrejelzésével, aggasztja a cég egy magával ragadó hirdetési platformra vonatkozó terve.
„A magával ragadó portálhirdetések véleményünk szerint új kreatív módokat nyithatnak meg a bevételszerzés és a felhasználókkal való kapcsolatteremtés terén” – mondta Uerkwitz. "Ha jól csinálják, akkor lehetséges, hogy a hirdetési üzletág akkora összeget költ, mint a tapasztalatból származó kiadásokat."
„Látjuk azonban a Pandora szelencéjét is, amely problémákat okozhat a hirdetésekkel” – mondta Uerkwitz, aki tartási minősítéssel és 43 dolláros célárral rendelkezik. „Így arra számítunk, hogy a Roblox lassan bevezeti a terméket, és 2022-ben vagy 2023-ban nem látunk lényeges hozzájárulást.”
A Stifel elemzője, Drew Crum azt írta, hogy bár az augusztusi 233–237 millió dolláros foglalások összhangban voltak a szezonalitásokkal, körülbelül 6 millió dollárral elmaradtak a becsléseitől, „és úgy tűnt, hogy csalódást okoztak a piacnak, mivel a mutató nyilvánosságra hozatala után a részvények elérték”.
A foglalások, illetve a bevétel és a halasztott bevétel változása különösen fontosak, mivel a Roblox nemrégiben jelentette a foglalások meglepő csökkenése, zsinórban a második negyedéves éves csökkenésük. Májusban, amikor a Roblox a foglalások váratlan csökkenéséről számolt be, az állomány a legrosszabb egynapos teljesítményét naplózta amióta nyilvánosságra került.
Crum, akinek vételi besorolása és 50 dolláros árfolyamcélja van a részvényeken, elmondta, hogy a Roblox azon törekvése, hogy megcélozza az idősebb felhasználókat – ami új felhasználókat vonz, miközben megtartja azokat a játékosokat, akik tinédzser korukban kezdték használni a Robloxot – a vásárlási tézisének központi eleme. A Roblox azt mondta, hogy augusztusban 17%-kal növelte a 24-40 éves felhasználók számát.
Ez a csoport „az előrejelzések szerint a közeljövőben a Roblox legnagyobb csoportjává válik” – mondta Crum. "Ezt fontosnak tartjuk, mert az idősebb gyerekek/felnőttek általában jobban keresnek pénzt, mint a fiatalabbak."
Hogyan működik a Roblox: 5 dolog, amit tudni kell a tween-centrikus játékplatformról
A JP Morgan elemzője, David Karnovsky, aki túlsúlyos besorolással és 53 dolláros árcéllal rendelkezik, szintén azt mondta, hogy mind az augusztusi foglalások, mind az 59.9 milliós napi aktív felhasználók elmaradtak a várakozásoktól. Noha a vállalat nem közölt új előrejelzéseket, Karnovsky elmondta, hogy a Roblox „széles körben kommentálta a haszonkulcsokat, és kijelentette, hogy a foglalások növekedésével a jövedelmezőség visszatérhet a COVID előtti szintre”.
Eközben a Roblox ambiciózus növekedést tervez, ami árrésnyomást jelent - írta Jefferies' Uerkwitz
„A vállalat az üzlet tízszeresére koncentrál” – mondta Uerkwitz. "Ez valószínűleg rövid és hosszú távon is csökkenti a marzsokat."
A Robloxot tárgyaló 23 elemző közül 12-nek vételi, nyolcnak tartási, háromnak pedig eladási besorolása van, az átlagos célár pedig 45.06 dollár, a legutóbbi 45.44 dollárról. A FactSet adatai szerint 2021 júniusában mind a nyolc, a Robloxot lefedő elemző vételi besorolással rendelkezett, amelyet hat negyedéven át élvezett.
A Roblox részvényei 61.7%-ot estek az év során, szemben az S&P 18.7 index 500%-os esésével.
-0.72%
-0.90%
SPX,
és 26.8%-os zuhanás a technológiás Nasdaq Composite indexben
COMP,
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/roblox-stock-drops-as-wall-street-sees-a-pandoras-box-of-problems-11663356751?siteid=yhoof2&yptr=yahoo