Ahelyett, hogy a nyár utolsó napjaival eltűnt volna, az infláció bebizonyosodott ragadósabb a vártnál. A nyugdíjasok számára ez nemcsak magasabb napi árakat jelent, hanem annak esélyét is, hogy megtakarításaik nem nyúlnak el az eredeti tervekhez képest. Vannak azonban olyan lépések, amelyeket megtehetnek, hogy megvédjék portfóliójukat az infláció korrozív hatásától.
A piacok hátráltatódtak kedden, amikor a vártnál magasabb inflációs adatot hoztak a fogyasztói árindex. up 8.3% a múlt év folyamán. Miközben a gázárak csökkentek, az élelmiszerek, a bérleti díjak és az egyéb alapvető termékek ára továbbra is szárnyal. „Az infláció lopás az éjszakában, és mindenki vásárlóerejét csökkenti” – mondta Nancy Davis, a Greenwich-i Quadratic Capital Management alapítója és a portfóliómenedzsere.
Quadratic Rate Rate Volatilitás és Infláció Hedge ETF
(IVOL). A keddi számok megerősítették a befektetők azon várakozását, hogy a Federal Reserve folytatja agresszív kamatemelést a kereslet lassítása és a gazdaság lehűtése érdekében.
A nyugdíjasok különösen érzékenyek az inflációra. Kezdetben általában nagyobb arányban rendelkeznek portfóliójukban kötvényekkel, amelyek ára csökken, ha a kamatlábak emelkednek. Mi több, sok nyugdíjas nem ad új pénzt portfóliójához, így azokkal a dolgozókkal, akik dollárköltség-átlagot számolnak be 401(k)-be, nem profitálnak az alacsonyabb részvényárakból. Ehelyett kivonulnak a fészektojásaikból, és az általuk kivett „fizetés” nincs ugyanúgy védve az infláció ellen, mint a bérek, amelyek megélhetési költségemelést kapnak. (A társadalombiztosítási bevételek megélhetési költség-kiigazítást kapnak, és az emelés 2023-ra várhatóan több mint 40 éve a legmagasabb lesz.)
A jó hír az, hogy vannak olyan lépések, amelyeket a nyugdíjasok megtehetnek, hogy segítsék portfóliójukat az infláció elleni küzdelemben. Íme néhány megfontolandó stratégia.
Lábujjhegyen a TIPS-be
A kincstári inflációvédett értékpapírok beépített inflációs védelemmel ellátott államkötvények. Megvásárolhatja őket az Egyesült Államok Pénzügyminisztériumának TreasuryDirect programján keresztül, brókeren vagy bankon keresztül, vagy legegyszerűbben befektetési alap vagy ETF formájában. A TIPS tőkéje az inflációval növekszik, és a deflációval csökken, a fogyasztói árindex alapján. A TIPS-ek fix kamatlábával rendelkeznek, amelyet a kötvény korrigált tőkeértékére alkalmaznak, és a kamatfizetésük a tőkeösszeg alapján emelkedik vagy csökken.
A legtöbb kötvényhez hasonlóan a TIPS is érzékeny a kamatláb változásaira. Amikor a piac arra számít, hogy a hozamok emelkedni fognak, a forgalomban lévő kötvények ára csökken (ezek a kötvények kevésbé vonzóak, mint az újabb kötvények, amelyeket magasabb kuponnal bocsátanak ki). Példa: A TIPS alapok pénzt veszítettek ebben az évben, mivel a kamatlábak tovább emelkednek.
A TIPP-ek változékonyak lehetnek, ezért csak akkor érdemes megérinteni őket, ha szüksége van rájuk. Ezért fontos, hogy a TIPS befektetéseit a várható költési horizontjához igazítsa – mondta Christine Benz, a személyi pénzügyekért és nyugdíjtervezésért felelős igazgató.
Hajnalcsillag
.
A rövid távú TIPS termékek, mint pl
Vanguard rövid távú inflációval védett értékpapírok ETF
(VTIP), három-öt éves költési horizonttal párosítható, míg a hosszabb távú termékek, mint pl.
Az élvonalbeli inflációval védett értékpapíralap
(VIPSX), 10-10 éves távlatokhoz illeszthető. Az ésszerű TIPS-allokáció a teljes kötvényportfólió 25-XNUMX%-a, javasolta Benz.
Az I. sorozatú takarékkötvények az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma által kibocsátott takarékkötvények, amelyek infláció elleni védelmet is nyújtanak. Ellentétben a TIPS-szel, amelyek féléves kamatfizetést teljesítenek, I kötvények nem dobják ki a hozamot. Ehelyett a kamat a kötvény élettartama alatt halmozódik fel, és a visszaváltáskor kerül kifizetésre. Az I-kötvények 2022 októberéig vásárolhatók meg a jelenlegi 9.62%-os kamattal, amely a vásárlást követő hat hónapra vonatkozik. Ezt követően a kamatláb visszaáll egy új, infláción alapuló kamatlábra. Az elektronikus I-kötvények vásárlási limitje személyenként évi 10,000 XNUMX dollár, ami csökkenti vonzerejüket az infláció elleni jelentős védőbástyaként, mondta Benz. Alap formájában nem érhetők el, és a TreasuryDirecten keresztül kell megvásárolni.
Osztalékos részvények vásárlása
Történelmileg a tőzsdei hozamok meghaladták az inflációt. Bár idén nem ez a helyzet – a
S&P 500
évi 17%-os csökkenést mutat – ez nem jelenti azt, hogy ki kellene dobnia a részvényeit. Különösen az osztalékfizető részvények lehetnek fontos inflációs harcosok. 1930 óta az osztalék az S&P 40 teljes hozamának nagyjából 500%-át tette ki, a Fidelity Investments szerint, de az 1940-es, 1970-es és 1980-as években, amikor az infláció átlagosan 5% vagy magasabb volt, az osztalékok a teljes hozam 54%-át hozták.
Azonban nem csak a legmagasabb hozamra szeretne koncentrálni. „Gyakran azt tapasztaljuk, hogy a nyugdíjasok ezt az ezüstgolyót keresik” – mondta Timothy
Chubb
,
befektetési igazgató a Girardnál, egy vagyon tanácsadó cégnél a King of Prussia államban. A magas osztalék azt jelezheti, hogy egy cég bajba került.
Ehelyett keressen olyan minőségi vállalatokat, amelyeknek az osztalékaik idővel növekedtek. Az osztalékarisztokraták mintegy 65 S&P 500 részvényből álló kiválasztott csoportot alkotnak, amelyek legalább 25 éve minden évben növelték osztalékukat. Chubb szívesebben nézi az elmúlt 10 évet egy változatosabb lista érdekében: néhány technológiai vállalat, amely jó osztalékfizetővé vált, 25 évvel ezelőtt még nem volt, így nem kerültek fel a listára – mondta.
Ha nem szeretné elkészíteni a házi feladatát az egyes részvényeken, tarthat egy osztalékbefektetési alapot, mint a
Fidelity Osztalék Növekedési Alap
(FDGFX) a széles piacú részvényalapja mellett.
Legyen okos a készpénzzel
A megfelelő készpénzelosztás segíthet a nyugdíjasoknak abban, hogy ne vegyenek fel pénzt a hanyatló számlájukról a lefelé mutató piacon, ami felgyorsítaná a fészektojás kimerülését. De a készpénz nem tart lépést az inflációval, ezért ne akarjon túl sokat tartani. Egy jó hüvelykujjszabály, hogy a készpénzallokációt tartsa egy és két év közötti portfólió-kivonásban, mondta Benz. Ne feledje, ez nem egy-két év összköltsége, mivel előfordulhat, hogy a társadalombiztosítási és egyéb bevételi források fedezik a kiadások egy részét.
Ügyeljen arra, hogy a készpénzét munkába tegye. A csak online bankok ma már 2% körüli hozamot kínálnak, jóval magasabb, mint a megtakarítási számlák országos átlagkamata, amely 0.13% a Bankrate.com szerint. Sok fogyasztó két számlát tart fenn, az egyiket egy nagy banknál, ahol megkapja fizetését vagy társadalombiztosítási csekkjét, és kifizeti a számláit, a másikat pedig egy kizárólag online banknál, ahol megtakarításaik sokkal magasabb kamatot kapnak.
Míg az aranyat az inflációs fedezetnek tekintik, az adatok nem támasztják alá ezt a felfogást, mondta Benz. Más okok miatt is érdemes aranyat tartani, de ne várja el, hogy a nemesfém segíti portfólióját lépést tartani az inflációval.
Írjon Elizabeth O'Briennek a következő címen: [e-mail védett]
Forrás: https://www.barrons.com/articles/retirement-planning-inflation-investing-51663271862?siteid=yhoof2&yptr=yahoo