A PENN, a DKNG frissítéseket kap, de a részvények továbbra is a GamblePenn National Gaming, a DraftKings kap frissítéseket, de a részvények továbbra is szerencsejáték

A részvények hazárdjátéknak számíthatnak a piaci visszaesés idején, de mi a helyzet a tényleges szerencsejáték-részvényekkel? Az Egyesült Államok rekordévet zárt a szerencsejáték-bevételek terén, és ez a lendület 2022-re is átragadt. A kaszinó részvényei azonban ezalatt az idő alatt zuhantak. Az elemzők a közelmúltban megemelték az árcélokat Penn National Gaming (PENN) És DraftKings (DKNG) részvényeket, megfordítva a csökkentési trendet. Ez annak a jele, hogy megfordul a szerencséjük?

X

Emelték a PENN, DKNG részvények árcélját

Június 28-án a JMP Securities 52 dollárra emelte a Penn National Gaming célárfolyamát, és jobb besorolást kapott. A Penn National 44 kaszinót üzemeltet az Egyesült Államokban és Kanadában, és számos online sportfogadót működtet. Ezenkívül 36%-os részesedéssel rendelkezik a Barstool Sportsban, a Dave Portnoy által alapított egyetemi témájú digitális médiavállalatban. A PENN részvényeinek árfolyama 32.67 dollár körül mozog, ami jóval elmarad a tavaly márciusi 136.47 dolláros történelmi csúcstól. Idén eddig 35%-kal csökkent. 

A JMP elemzője, Jordan Bender a Penn alaptevékenységét részvényenként 44 dollárra értékeli, ami szerinte arra utal, hogy a piac nem lát értéket a Barstoolban. Úgy véli, Penn online üzlete önmagában részvényenként 8 dollárt ér. 

A DraftKings esetében a Bender 25 dolláros árcélt tűzött ki a DKNG-részvényekre, jobb besorolással. Azt jósolja, hogy a vállalat éves szinten 19%-kal növeli bevételét, köszönhetően a vertikális integrációnak és a három első helyen álló amerikai piaci részesedésnek. Június 23-án a Morgan Stanley elemzői 31 dolláros célárfolyamot adtak a DKNG részvényeinek túlsúlyos besorolással. 

Nagy fogadási medencék

Az American Gaming Association szerint májusban 30 állam és Washington DC kínált valamilyen legális sportfogadást. Amióta 2018-ban legálissá vált, az amerikaiak több mint 125 milliárd dollárt fogadtak sportfogadásokon. 

A szerencsejáték-ipar legnagyobb szereplői közé tartoznak olyan örökölt kaszinócégek, mint pl Caesars (CZR), MGM üdülőhelyek (MGM) És Boyd Gaming (BYD), és a fogadóirodákhoz hasonlók Flutter Szórakozás (PDYPY), amely a FanDuelt, a PokerStarst és az európai Paddy Powert futtatja. 

Az Egyesült Államok kereskedelmi szerencsejáték-bevétele 52.99 milliárd dollár rekordot ért el 2021-ben, és ez a hullámzás idén is folytatódott. Az Amerikai Szerencsejáték Szövetség adatai szerint a szerencsejáték-bevételek országos szinten 14.31 milliárd dolláros rekordot döntöttek az első negyedévben. Ez csak elmarad a minden idők 14.35 milliárd dolláros negyedéves rekordjától, amelyet 2021 negyedik negyedévében állítottak fel. A sportfogadások és az iGaming bevételei 65%-kal, illetve 54%-kal nőttek ebben az időszakban. A sportfogadások bevétele 1.58 milliárd dollár, az iGaming pedig 1.62 milliárd dollárt ért el az első negyedévben.

A szerencsejáték-kereslet pedig várhatóan csak növekedni fog. A Global Industry Analysts tanulmánya szerint a mobil szerencsejátékok globális piaca 214.8-ra eléri a 2026 milliárd dollárt, szemben a 79.5-re becsült 2021 milliárd dollárral. 

A Ház nem mindig nyer

Annak ellenére, hogy gyarapodtak a nyeremények, a szerencsejáték-társaságok inkább a pirosra, mint a feketére landolnak. Idén eddig a CZR részvények 53%-ot, az MGM részvények 33%-ot, a BYD részvények pedig 20%-ot estek. A dublini székhelyű PDYPY részvényeit sem kímélték, annak ellenére, hogy a világ legnépszerűbb sportágának egyik legnagyobb európai fogadóirodája. A PDYPY részvény 35%-ot esett idén eddig.

Meglepő módon a veszteségeket nem a piaci visszaesés okozta. A PENN tőzsdefrissítésében Bender megjegyezte, hogy nem volt bizonyíték arra, hogy az infláció, a gázárak vagy a tőzsde lágysága befolyásolná a fogyasztói fogadásokat. 

Az egyik fő probléma a kezek hiánya az asztaloknál. A kaszinók látogatottsága még mindig a járvány előtti szint alatt van. Az AGA szerint a legnépszerűbb úti cél, a Las Vegas-i látogatások fellendültek, de még mindig 4.5%-kal csökkentek 2019-hez képest.

PENN Stock, DKNG részvényelemzés

A Penn National 29 centes EPS-t ért el 1.56 milliárd dolláros bevétel mellett az első negyedévben. Az eredmények arra késztették a PENN-t, hogy 1 milliárd dollárról 6.15 milliárd dollárra emelje eladási várakozásait. A vállalat 6.55 milliárd dolláros bevételt ért el 5.9-ben. A PENN online szerencsejáték-szegmenseiből, köztük az iGamingből és a Barstool Sportsbook alkalmazásból származó eladások az év során 2021%-kal, 63 millió dollárra nőttek az első negyedévben.

Bender szerint a PENN részvényei „pénzügyi válságforgatókönyvet” tükröznek, ahol a vállalat EBITDAR-értéke 20–25%-kal csökken a regionális kaszinóira vonatkozó 2023-as konszenzusos becslésekhez képest. 

Februárban a Penn National 750 milliárd dolláros részvény-visszavásárlási programot jelentett be, és március végéig 175 millió dollárt költött részvény-visszavásárlásra. A Penn National azt is tervezi, hogy 287 végéig további 2023 millió dollárért megvásárolja a Barstool Sports fennmaradó részét.

A legjobb, ha egyenlőre távolodsz a PENN részvényeitől. A cégnek van egy vacak Összetett értékelés 31 a lehető legjobb 99 közül, ami azt jelenti, hogy számos kulcsfontosságú műszaki mutatóban lemarad. A PENN részvényei csak körülötte forognak 50 nap és a 10 napos mozgóátlagok, alapján MarketSmith diagram elemzés. Gyenge bevételnövekedéssel rendelkezik EPS minősítés of 40. A PENN állománya rossz Relatív szilárdsági besorolás 17-ből, ami azt jelenti, hogy az elmúlt évben alulmúlta a legtöbb társaihoz képest az IBD adatbázisban. Az relatív erővonal 2020 májusa óta nem látott mélypontot mutat.

És ha a DraftKingsről van szó, tudd, mikor kell futni. Bár a DraftKings meglepheti az elemzőket azzal, hogy felülmúlja a bevételbecsléseket, még mindig nem hozott nyereséget. A DraftKings csak a 2020-as tőzsdére lépés óta számolt be veszteségekről. És eltarthat egy ideig, amíg a DraftKing bevételei negatívba kerülnek. A vállalat részvényenként 1.07 dolláros veszteséget jelentett az első negyedévben elért 417 millió dolláros bevétel mellett. Ez visszaesik a részvényenkénti 1 centes veszteséghez képest, amely 80 millió dolláros bevételt jelent az előző negyedévhez képest. 

A DKNG-állomány technikai elemzése még a PENN-nél is rosszabbnak tűnik. A DKNG összetett besorolása 14, EPS besorolása pedig 19. RS besorolása csak 9.

Még szintén kedvelheted: