A Peloton Turnaround a nyolcadik sima negyedéves veszteség ellenére nyer némi gőzt

Kulcs elvezetések

• A Peloton felülmúlta a negyedik negyedéves bevételi előrejelzéseket, de még így is zsinórban a nyolcadik negyedéves veszteségét érte el
• A veszteség ellenére a részvény 7%-ot emelkedett a bejelentést követően, mivel az előfizetési bevétel 22%-kal ugrott
• Ez összhangban van Barry McCarthy vezérigazgató által irányított fókuszeltolódással, aki a Netflix és a Spotify pénzügyi igazgatójaként szerzett tapasztalatait felhasználva arra fordítja a Pelotont, hogy a tartalomra összpontosítson a keményebb helyett.

Ez volt a Peloton zsinórban a nyolcadik negatív nyereséges negyedéve, de a társaság és a Wall Street hangulata optimista volt. A részvények árfolyama még 7%-ot is megugrott a 4 millió dolláros negyedik negyedéves nettó veszteség bejelentésére.

Miért kérdezed?

Hogyan veszíthet egy cég jóval több mint negyedmilliárd dollárt mindössze három hónap alatt, miközben a részvények mégis emelkednek? Nos, mint sok piaci lépésnél, ez is megfelel az elvárásoknak. Igen, a Peloton az elmúlt negyedévben folyamatos veszteségeket halmozott fel, de a számok alacsonyabbak voltak, mint egy évvel ezelőtt.

Ennek az az oka, hogy ez azért fontos, mert a Peloton egy nagy fordulat közepén van, Barry McCarthy vezérigazgató pedig arra ösztönzi a vállalatot, hogy a hardver helyett a tartalomplatformjukra összpontosítson.

A veszteségük szűkülése biztató jele annak, hogy a dolgok (lassan) kezdenek megfordulni.

Azon befektetők számára, akik a technológia élvonalába szeretnének tartozni, nagyon nehéz dió eldönteni, hogy mikor van egy olyan vállalat, mint a Peloton. Szerencsére igénybe veheti a mesterséges intelligencia segítségét, és befektethet olyan vállalatokba, mint a Peloton Emerging Tech Kit.

Mik tehát a Peloton eredményei, és mik a McCarthy tervei a cég megfordítására?

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.

A Peloton negyedik negyedéves pénzügyi eredményei

4 negyedik negyedéve a Peloton 2022 millió dolláros veszteséggel zárult, szemben a 335.4 azonos időszakának 439.4 millió dolláros veszteségével. A fő bevétel 2021 millió dollár volt, ami jelentősen magasabb, mint a Refinitiv szerint várt 792.7 millió dollár. .

A bevételek összességében szintén csökkentek 4 negyedik negyedévéhez képest elérte az 1.13 milliárd dollártfőként a kapcsolódó fitnesztermékek értékesítésének 52%-os csökkenése miatt. Erről a kategóriáról vált kezdetben ismertté a Peloton, és magában foglalja a fizikai hardvereket is, mint a Bike, a Tread és a nemrégiben piacra dobott Peloton Row.

Ez különösen szembetűnő az évszakban. A Peloton hardver nem olcsó, és nagyon hasonlít az övékhez széles körben gúnyolt reklám Azt sugallják, hogy az ünnepek valójában a fitneszeszközök vásárlásának kedvelt időszaka.

Ahogy Barry McCarthy egy nemrégiben adott interjúban kijelentette: „Ez az évnek az az időszaka, amikor sok hardvert akarunk eladni, tehát sok hardverrel kapcsolatos bevételre számíthatunk, és hogy talán ez a bevétel meghaladná az előfizetést. Nem így volt.”

A másik oldalon az előfizetésekből származó bevétel 22%-kal nőtt.

Bár ez nem tűnik jó hírnek, ez a pálya az, ami miatt a Wall Street az optimizmus jeleit mutatta a vállalat felé. Ugyanebben az interjúban McCarthy azt mondta, hogy ez fordulópont lehet.

De miért?

Peloton út a (potenciális) jövedelmezőség felé

És ez az az ember, Barry McCarthy, akit kifejezetten azért hoztak létre, hogy megtalálja ezt a fordulópontot. Mint egy nagy népszerűségnek örvendő, kockázati tőkével támogatott startup, a Peloton kezdeti USP-je a saját tulajdonú hardverükön alapult, és a nagy energiájú, közösségi alapú tartalomplatformukkal együtt.

A cég gyorsan növekedett, és sikerült elérnie az egyszarvú státuszt az IPO előtt. Mivel részvényeik árfolyama az első néhány évben viszonylag változatlan maradt a nyilvános piacokon, a vállalat a járvány beköszöntével elindult.

Az otthoni fitneszben tapasztalható hatalmas megugrás miatt nagyon jó helyzetben voltak ahhoz, hogy a háztartások számára közösségi szempontú edzéseket biztosítsanak anélkül, hogy el kellett volna hagyniuk a házat. Ezzel a részvény árfolyama 20 dollár körüli értékről 170 elején minden idők csúcsára, majdnem 2021 dollárra emelkedett.

Azóta drasztikusan összeomlott, mivel a világjárvány feloldódása, az ellátási lánc problémái, a magas gyártási költségek és a nagyobb verseny megnehezítette a vállalat számára, hogy megtalálja a lábát a jelenlegi piacon.

Ez különösen igaz annak fényében, hogy a Peloton luxusfitnesz-ajánlatként helyezkedett el, olyan időszakban, amikor a megélhetési költségek magasabbak, mint az elmúlt években.

A hardver mögötti tartalom mindig is a Peloton kínálatának legmagasabb árrés összetevője volt, és ezért kérték fel Barry McCarthyt, hogy átvegye a vállalat irányítását.

A Netflix és a Spotify korábbi pénzügyi igazgatójaként ismeri a tartalmat.

Számos oka van annak, hogy a Peloton úgy döntött, hogy üzleti modelljét a tartalomra és a digitális előfizetésekre összpontosítja a hardver helyett.

Megnövekedett kereslet a digitális tartalom iránt

Annak ellenére, hogy a világjárvány után csökkent az otthoni fitnesz iránti kereslet, tagadhatatlan a digitális fitnesztartalmak trendje. A Peloton korántsem az úttörő ezen a területen, és sok vállalat és influencer óriási sikereket ért el a digitális edzésplatformokkal.

A távoli fitnesz térnyerésével és a digitális fitneszmegoldások felé való elmozdulással egyre nagyobb az igény a digitális tartalomkínálat iránt, különösen az online előfizetések formájában.

Magasabb haszonkulcsok

A Peloton hardvere nagyon szép. Kiváló minőségű és jól megtervezett, és prémium áron kapható. Ennek ellenére ez azt is jelenti, hogy drága a gyártás.

A digitális előfizetések magasabb haszonkulccsal rendelkeznek a hardvereladásokhoz képest, és ez a fordulat lehetővé teszi a Peloton számára, hogy több bevételt termeljen, miközben a költségeket is csökkenti.

Szélesebb közönség elérésének képessége

A digitális előfizetések viszont lehetővé teszik, hogy a Peloton sokkal szélesebb közönséget érjen el, azon túl, akik megengedhetik maguknak a hardvertermékeiket. A Peloton Digital alkalmazás mindössze havi 12.99 dollárért érhető el, és hozzáférést biztosít a felhasználóknak az összes Peloton edzéshez és élő órához anélkül, hogy drága kerékpárt, futópadot vagy evezőst kellene vásárolniuk.

Lehetővé teszi az edzéseket a meglévő felszereléseken, vagy akár egyszerűen hozzáférhet a súlyzós edzésekhez, valamint más fitneszórákhoz, mint például a nyújtás, a jóga, a meditáció és a boksz.

Nyilvánvalóan sokkal többen engedhetik meg maguknak a havi 12.99 dollárt, szemben a Peloton Bike 1,400 dollár feletti vásárlási (vagy havi 89 dolláros bérleti) árával.

Költségmegtakarítás

A hardver előállítása jelentős költségekkel jár, mint például az előállítás és a terjesztés, miközben a digitális tartalmak előállítása és terjesztése sokkal olcsóbb. Ez is lényegében fix költség, amely változatlan marad a felhasználói szám növekedésével. Ez lehetővé teszi a Pelotonnak, hogy a költségek megfelelő növekedése nélkül növelje bevételeit.

Azáltal, hogy nagyobb hangsúlyt fektetnek digitális előfizetési üzletére, a Peloton jobban megfelelhet növekvő ügyfélkörének igényeinek, miközben növeli a jövedelmezőséget és kiterjeszti hatókörét.

Az alsó sorban

Ha befektetésről van szó, semmi sem biztos. Senki sem tudja biztosan, hogy Bary McCarthy képes lesz-e megfordítani a céget és fenntartható nyereséget termelni a Peloton számára, de ez lehetséges.

Szuper nehéz (vagy lehetetlen) megpróbálni kiválasztani a legalacsonyabb értéket bármely részvényhez vagy piachoz, és nem tudhatod, mikor fogod jól megcsinálni, vagy mikor dobod a csatornába a pénzed.

Ezért hoztuk létre a Emerging Tech Kit, hogy a mesterséges intelligencia erejét segítségül szolgálja.

Ez a készlet négy technológiai vertikumra oszlik, nevezetesen a technológiai ETF-ekre, a nagy kapitalizációjú technológiai vállalatokra, a növekedési technológiai vállalatokra (például a Pelotonra) és a nyilvános trösztön keresztüli kriptográfiai eszközökre.

A mesterséges intelligencia minden héten megjósolja, hogy ezek a vertikumok és a bennük lévő részesedések várhatóan hogyan fognak teljesíteni a következő héten kockázathoz igazított alapon, majd automatikusan kiegyensúlyozza a készletet az előrejelzéseknek megfelelően.

Olyan, mintha egy személyes fedezeti alap lenne a zsebében.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.