A Big Tech második negyedévi bevételére való várakozás érezhető volt.
A világgazdaság lassulását, az elmúlt négy évtized legmagasabb inflációját és a kamatlábak nagymértékű megugrását mutató mutatók széles skálája miatt sok okunk volt arra számítani, hogy a technológiai bevételek törékeny gazdasági állapotunk újabb adatpontjai lehetnek – mer Mondom recesszió?
Néhány technológiai vállalat számára ez egy durva negyedév volt. Közösségi média cégek Snap
SNAP,
-3.44%
és Meta
META,
+ 0.52%
eszembe jut. Intel chipgyártó
INTC,
+ 1.79%
mélypontján lehet.
Mások sokkal jobban teljesítettek. IBM
IBM,
+ 0.96%
viszonylagos erővel beindította a dolgokat. Microsoft
MSFT,
-0.97%
és ábécé
GOOG,
-0.99%
A becslések egy hajszállal elmaradtak, de a befektetőket nagyrészt megnyugtatta eredményeik. Az Amazon jelentősen megverte a bevételi számokat, és az Apple is
AAPL,
-0.62%
élvonalbeli számok az egész fórumon.
Az eredmények vegyes készlete volt, amely talán annyi kérdést hagyott maga után, mint választ. De röviden, a negyedév nagy technológiai bevételi hulláma ezt teljesen egyértelművé tette. A megfelelő termékek, a megfelelő piacok és a korlátlan kereslet kombinációja alapján, amely nagymértékben meghaladja a globális gazdasági nehézségeket, bizonyos vállalatok túl fontosak ahhoz, hogy a lassulás akadályozza őket.
A következő négy vállalat olyan összetevőkkel rendelkezik, amelyek túl fontossá teszik őket a csődhöz, és ezért hosszú távon felülteljesítőnek kell maradniuk – még akkor is, ha a technológiai kereskedelem népszerűtlen.
amazon
Az első negyed nagy meglepetése után az Amazon fegyelmezett és erős volt. A vállalat megfelelő méreteket öltött a világjárvány utáni időszakra, de a bevételek megugrottak, és az útmutatás még jobban nézett ki – különösen a júliusi Prime Day esemény erőssége után. A profitot továbbra is hátráltatja a Rivian
RIVN,
+ 1.49%
beruházás. A piacok azonban túltekintettek ezen, és még a cég is Rivian flottája egy részét az elmúlt hónapban vezette be – a fenntartható ambíciók előmozdítása, amelyek továbbra is lenyűgöznek. A vállalat enyhítette az esetlegesen fennálló „felhő növekedési gondokat”, mivel az Amazon Web Services üzletága 33%-os növekedést ért el, és közel 20 milliárd dollárt ért el negyedévente. Az Amazont a hirdetési üzletágának erőteljes növekedése is megerősítette, az alacsony kétszámjegyű számok növekedése, de az Amazon további jelei mutatkoztak, valamint az Alphabet előnyben részesítette a Metát, miközben a hirdetők visszahúzódnak, de nem a legfontosabb platformjaikról.
microsoft
A kihagyás az hiányosság, de a Microsoft részvényenkénti hatcentes hiánya pontosan a devizaárfolyamok, a Kínával kapcsolatos leállások és az Oroszország/Ukrajna folyamatos hatásának kombinációjából tevődött össze. A Microsoft továbbra is részvényenként 2.23 dollárt termel az EPS-ben, és kétszámjegyű növekedést mutat a tavalyi rekorderedményhez képest, így a Microsoft mind a vállalati, mind a fogyasztói szemszögből ki van téve, és eredményei azt mutatják, hogy a vállalat több mint magabiztosan átvészeli a közelgő gazdasági viharokat. Az Azure negyven százalékos növekedése megtartotta a Microsoftot a leggyorsabban növekvő nyilvános felhőipari vállalatként, és az AWS-hez hasonlóan csak egy kicsivel maradt el az elmúlt néhány negyedévtől. A vállalat erőteljes növekedést ért el a felhőalapú ERP-üzletágban, a keresési és hirdetési, sőt a Surface-üzletágban is – amelyet nem sértett meg a PC-területek iránti kereslet gyors romlása.
Ábécé
Miután a Snap megingott, a piac készen állt arra, hogy kidobja a babát a fürdővízzel együtt. Míg az Alphabet, a Microsofthoz hasonlóan, szintén nem fogadta el a becsléseket, ez nem zavarta a befektetőket, mivel a részvények fellendülést mutattak, miután az eredmények átlépték a drótot – főként azért, mert az Alphabet kenyérre és vajjal reklámozott üzletága erősödött. Úgy tűnt, hogy a hirdetési kiadások csökkentése nem felel meg a Google Advertisingnek, mivel a vállalkozás évről évre kétszámjegyű növekedést mutatott, és sokkal nagyobb rugalmasságot mutatott, mint társai – különösen a Meta. Azonnal feltűnt, hogy a Google reklámozása és a YouTube jobban felveszi a harcot a makrotrendekkel és a Tik Tok versennyel szemben, ami félelmetesnek bizonyul. A Google felhőalapú üzletága is lépést tartott az AWS-szel és az Azure-ral, 30% fölé nőtt, és tovább bizonyítja, hogy a felhőnek mint működési modellnek vannak gazdasági hátszelei, amelyek továbbra is erősek maradnak a viharos piacokon.
Apple
Egy új iPhone mindig jó dolog az Apple számára. És Tajvan Semié
TSM,
-2.45%
A bevételekre vonatkozó megjegyzéseknek elégnek kellett volna lenniük ahhoz, hogy jelezzék, az Apple jól járna. A gyengébb iPad és Mac számok összhangban vannak a szélesebb fogyasztói és PC-piaci visszalépéssel. Azonban még az Apple által a folyamatos kínai leállások miatti vészharangok ellenére is az Apple ismét teljesített. A várakozásokat meghaladó árrések és a szolgáltatásokból származó bevételek közel 20 milliárd dollárt értek el ebben a negyedévben, az Apple azt is megmutatta, hogy ereje nem csak az eszközeiben rejlik. A szolgáltatási portfólió, valamint a növekvő tartalom üzletág működik. Tim Cook vezérigazgató által adott útmutatás pedig annyi szóval „a fémre pedál” – aminek mosolyt kellett volna adnia a befektetőknek a következő negyedévben.
Daniel Newman a fő elemzője a Futurum kutatás, amely kutatást, elemzést, tanácsadást vagy tanácsadást nyújt vagy nyújtott az Nvidia, az Intel, a Qualcomm és több tucat más vállalat számára. Sem ő, sem cége nem rendelkezik részvénypozíciókkal az idézett társaságokban. Kövesd őt a Twitteren @danielnewmanUV.
Vélemény: A FAANMG-ket a fantasztikus négyesre csökkentették
A Big Tech második negyedévi bevételére való várakozás érezhető volt.
A világgazdaság lassulását, az elmúlt négy évtized legmagasabb inflációját és a kamatlábak nagymértékű megugrását mutató mutatók széles skálája miatt sok okunk volt arra számítani, hogy a technológiai bevételek törékeny gazdasági állapotunk újabb adatpontjai lehetnek – mer Mondom recesszió?
Néhány technológiai vállalat számára ez egy durva negyedév volt. Közösségi média cégek Snap
-3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
SNAP,
és Meta
META,
eszembe jut. Intel chipgyártó
INTC,
mélypontján lehet.
Mások sokkal jobban teljesítettek. IBM
+ 0.96%
-0.97%
-0.99%
-0.62%
IBM,
viszonylagos erővel beindította a dolgokat. Microsoft
MSFT,
és ábécé
GOOG,
A becslések egy hajszállal elmaradtak, de a befektetőket nagyrészt megnyugtatta eredményeik. Az Amazon jelentősen megverte a bevételi számokat, és az Apple is
AAPL,
élvonalbeli számok az egész fórumon.
Az eredmények vegyes készlete volt, amely talán annyi kérdést hagyott maga után, mint választ. De röviden, a negyedév nagy technológiai bevételi hulláma ezt teljesen egyértelművé tette. A megfelelő termékek, a megfelelő piacok és a korlátlan kereslet kombinációja alapján, amely nagymértékben meghaladja a globális gazdasági nehézségeket, bizonyos vállalatok túl fontosak ahhoz, hogy a lassulás akadályozza őket.
A következő négy vállalat olyan összetevőkkel rendelkezik, amelyek túl fontossá teszik őket a csődhöz, és ezért hosszú távon felülteljesítőnek kell maradniuk – még akkor is, ha a technológiai kereskedelem népszerűtlen.
amazon
Az első negyed nagy meglepetése után az Amazon fegyelmezett és erős volt. A vállalat megfelelő méreteket öltött a világjárvány utáni időszakra, de a bevételek megugrottak, és az útmutatás még jobban nézett ki – különösen a júliusi Prime Day esemény erőssége után. A profitot továbbra is hátráltatja a Rivian
+ 1.49%
RIVN,
beruházás. A piacok azonban túltekintettek ezen, és még a cég is Rivian flottája egy részét az elmúlt hónapban vezette be – a fenntartható ambíciók előmozdítása, amelyek továbbra is lenyűgöznek. A vállalat enyhítette az esetlegesen fennálló „felhő növekedési gondokat”, mivel az Amazon Web Services üzletága 33%-os növekedést ért el, és közel 20 milliárd dollárt ért el negyedévente. Az Amazont a hirdetési üzletágának erőteljes növekedése is megerősítette, az alacsony kétszámjegyű számok növekedése, de az Amazon további jelei mutatkoztak, valamint az Alphabet előnyben részesítette a Metát, miközben a hirdetők visszahúzódnak, de nem a legfontosabb platformjaikról.
microsoft
A kihagyás az hiányosság, de a Microsoft részvényenkénti hatcentes hiánya pontosan a devizaárfolyamok, a Kínával kapcsolatos leállások és az Oroszország/Ukrajna folyamatos hatásának kombinációjából tevődött össze. A Microsoft továbbra is részvényenként 2.23 dollárt termel az EPS-ben, és kétszámjegyű növekedést mutat a tavalyi rekorderedményhez képest, így a Microsoft mind a vállalati, mind a fogyasztói szemszögből ki van téve, és eredményei azt mutatják, hogy a vállalat több mint magabiztosan átvészeli a közelgő gazdasági viharokat. Az Azure negyven százalékos növekedése megtartotta a Microsoftot a leggyorsabban növekvő nyilvános felhőipari vállalatként, és az AWS-hez hasonlóan csak egy kicsivel maradt el az elmúlt néhány negyedévtől. A vállalat erőteljes növekedést ért el a felhőalapú ERP-üzletágban, a keresési és hirdetési, sőt a Surface-üzletágban is – amelyet nem sértett meg a PC-területek iránti kereslet gyors romlása.
Ábécé
Miután a Snap megingott, a piac készen állt arra, hogy kidobja a babát a fürdővízzel együtt. Míg az Alphabet, a Microsofthoz hasonlóan, szintén nem fogadta el a becsléseket, ez nem zavarta a befektetőket, mivel a részvények fellendülést mutattak, miután az eredmények átlépték a drótot – főként azért, mert az Alphabet kenyérre és vajjal reklámozott üzletága erősödött. Úgy tűnt, hogy a hirdetési kiadások csökkentése nem felel meg a Google Advertisingnek, mivel a vállalkozás évről évre kétszámjegyű növekedést mutatott, és sokkal nagyobb rugalmasságot mutatott, mint társai – különösen a Meta. Azonnal feltűnt, hogy a Google reklámozása és a YouTube jobban felveszi a harcot a makrotrendekkel és a Tik Tok versennyel szemben, ami félelmetesnek bizonyul. A Google felhőalapú üzletága is lépést tartott az AWS-szel és az Azure-ral, 30% fölé nőtt, és tovább bizonyítja, hogy a felhőnek mint működési modellnek vannak gazdasági hátszelei, amelyek továbbra is erősek maradnak a viharos piacokon.
Apple
Egy új iPhone mindig jó dolog az Apple számára. És Tajvan Semié
-2.45%
TSM,
A bevételekre vonatkozó megjegyzéseknek elégnek kellett volna lenniük ahhoz, hogy jelezzék, az Apple jól járna. A gyengébb iPad és Mac számok összhangban vannak a szélesebb fogyasztói és PC-piaci visszalépéssel. Azonban még az Apple által a folyamatos kínai leállások miatti vészharangok ellenére is az Apple ismét teljesített. A várakozásokat meghaladó árrések és a szolgáltatásokból származó bevételek közel 20 milliárd dollárt értek el ebben a negyedévben, az Apple azt is megmutatta, hogy ereje nem csak az eszközeiben rejlik. A szolgáltatási portfólió, valamint a növekvő tartalom üzletág működik. Tim Cook vezérigazgató által adott útmutatás pedig annyi szóval „a fémre pedál” – aminek mosolyt kellett volna adnia a befektetőknek a következő negyedévben.
Daniel Newman a fő elemzője a Futurum kutatás, amely kutatást, elemzést, tanácsadást vagy tanácsadást nyújt vagy nyújtott az Nvidia, az Intel, a Qualcomm és több tucat más vállalat számára. Sem ő, sem cége nem rendelkezik részvénypozíciókkal az idézett társaságokban. Kövesd őt a Twitteren @danielnewmanUV.
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo