Az egész piacon a Cowen & Co. elemzői alulértékelt részvényeket látnak.
A hét végén hozták nyilvánosságra egyéni legjobb választásaikat, kiemelve az egészségügy, technológia, ipar és egyebek lenyűgöző játékait.
Cigna Corp.
EZ,
lehetőséget kínál a biohasonló termékek árréséből, ami az egyik oka annak, hogy Gary Taylor, a Cowen elemzője a részvény az év legjobb választása.
De ez nem az egész bika eset: „A Cigna a csoport legalacsonyabb többszörösén kereskedik, a második legalacsonyabb az eladási oldali vételi minősítések, és kulcsfontosságú alapvető kockázatát (recessziós munkanélküliség) a legnyilvánvalóbban/láthatóan diszkontálja a piac."
Costco Wholesale Corp.
KÖLTSÉG,
azért csökkenti, mert alacsony árai vannak, „agilis” módon kezeli a készletet, és a jelenlegi gazdasági körülmények között kedvezőnek tűnik, most, hogy az ügyfelek a bevételi spektrumon belül jó ajánlatokat keresnek.
„Úgy gondoljuk, hogy a Costco mennyiségre összpontosító értékesítése, cikkközpontú (nem kategóriavezérelt) választéka és nagy léptékű tevékenységei a versenytársak elé helyezik a vállalatot az infláció és az ellátási lánc kihívásai között” – írta Oliver Chen, Cowen.
A médiában Cowen John Blackledge-je nagy potenciált lát a Netflix Inc.-ben.
NFLX,
amelynek kemény éve volt a streaming piacon a verseny intenzitása és a folyamatos másnaposság a streaming fénykorából, amelyet a járvány korai szakaszában élveztem.
A Netflix azonban egy fejlődő vállalat, ahogy 2023-ba költözik, új, hirdetésekkel támogatott szolgáltatási szinttel felvértezve, és azzal a tervvel, hogy csökkentsék mintegy 100 millió olyan globális fiók számát, amelyek megosztják a jelszavakat.
Olvasás: A Netflix jövőre visszaszorítja a jelszómegosztást – ez így fog működni
„Tisztában vagyunk vele, hogy a befektetők valószínűleg elkezdték beárazni a hirdetési szintből származó előnyök egy részét” – írta Blackledge, de „valószínűleg még mindig alulértékelték az ezekből az erőfeszítésekből származó potenciált.”
A Raytheon Technologies Corp.
RTX,
újabb nyertes lehet.
„A befektetők nem értékelik teljesen a 2023-as utópiaci fellendülést vagy a védelmi fellendülést 2024-25-ben” – írta Cai von Rumohr elemző.
Aztán ott van a Biomarin Pharmaceutical Inc.
BMRN,
amelyről a Cowen-féle Phil Nadeau azt mondja, hogy benne rejlik a „legjobb előadó” lehetőség.
„2023-ban arra számítunk, hogy a Voxzogo erőteljes bevezetése folytatódik, és a Roctavian-t jóváhagyja az FDA.” Mindkettő erőteljes bevezetése 17%-os összetett éves bevételnövekedést eredményezhet 2027-ig, ami „a biotechnológia területén a legmagasabbak közé tartozik”.
Hozzátette, hogy a Wall Street „túlzottan óvatosnak tűnik a Roctavian FDA jóváhagyásának esélyét illetően, míg klinikai és szabályozási tanácsadóink nagyon valószínűnek tartják a jóváhagyást”.
A Voxzogo achondroplasiában szenvedő gyermekek számára, míg a Roctavian súlyos hemofíliában szenvedő gyermekek számára.
Iveric bio Inc.
LÁTOM,
Cowen Ken Cacciatore szerint van egy szép 2023-as története is.
A cég Zimura gyógyszere „jelentős csökkenést mutatott a GA [Geographic Atrophy] léziók növekedésében két kulcsfontosságú vizsgálat során, kivételesen tiszta biztonsági profillal” – mondta az ügyfeleknek szóló feljegyzésben. „Klinikusokkal folytatott megbeszéléseink tovább erősödnek
Meggyőződésünk, hogy ez még versenypiacon is jóval meghaladja a 2 milliárd dollár feletti lehetőséget a Zimura számára.”
Cacciatore felajánlotta, hogy „a történet minden aspektusa bátorítja”, és úgy gondolja, hogy „továbbra is fennáll az értékelési szakadék”.
AstraZeneca PLC
AZN,
AZN,
ez Steve Scala „legjobb ötlete”, tekintettel a vállalat „ígéretes új termékeinek és gyártási folyamatának hátterére”. Emellett megjegyezte, hogy az AstraZeneca egy részvényre jutó nyereségének növekedése „úgy tűnik, hogy a legjobbak között van az iparágban, lehetséges felfelé mutatókkal”, bár a részvények árfolyama szerinte nem tükrözi ezt a teljesítményt vagy potenciált.
Két lenyűgöző technológiai választás a Workday Inc.
WDAY,
és az Analog Devices Inc.
ADI,
„Úgy gondoljuk, hogy a befektetők alulértékelik, hogy a WDAY mennyire diverzifikálta üzleti tevékenységét a kezdeti COVID-napokhoz képest, amikor a WDAY üzlete még súlyosabban megzavarodott” – írta Derrick Wood, a Cowen munkatársa, aki a részvényt nevezte meg a legjobb választásnak. „Úgy gondoljuk, hogy a befektetők alábecsülik a back office kiadások tartósságát ebben a környezetben.”
Joshua Buchalter kolléga számára, aki az Analog Devciest lapozta, a sorsolás „az egyik legjobb és legtisztább tőkemegtérülési történet az elődöntőkben”.
Buchalter kedveli a vállalat „kategóriájában a legjobb árréseket és tőkemegtérülési profilt egy fab-lite modellel, amely véleményünk szerint jó helyzetben van ahhoz, hogy 10%-os éves osztaléknövekedést és egy anyagi visszavásárlási programot biztosítson a cikluson át.”
Ha már a ciklusoknál tartunk, a Caterpillar Inc.
MACSKA,
egy szép kezdete lehet.
„Régóta azt gondoltuk, hogy a ciklus csúcspontja 2024-ben vagy később következik be a CAT esetében. Úgy gondoljuk, hogy az utca most kezd felmelegedni ehhez a nézethez” – írta Matt Elkott Cowentől. "A közelmúltban végzett ellenőrzések arra utalnak, hogy az infrastrukturális projektek kezdenek beszivárogni a gépiparba, és valószínűleg egy többéves ciklust indítanak el."
További kedvencek közé tartozik a Deciphera Pharmaceuticals Inc.
DCPH,
TFI International
TFII,
ABB Kft.
ABB,
és a SunOpta Inc.
STKL,
Forrás: https://www.marketwatch.com/story/netflix-workday-costco-caterpillar-and-more-these-stocks-are-cowens-favorites-for-2023-11670689223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo