Ha az olaj- és gázszektorba való hosszú távú befektetésről van szó, akkor a nehézsúlyúak, mint pl ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp.. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE: COP), BP Nyrt (NYSE: BP), és Héj (NYSE:SHEL) hajlamosak a rivaldafénybe kerülni.
Azonban a közepes kapitalizációjú olaj- és gázipari részvények figyelmen kívül hagyása (2 és 10 milliárd dollár közötti piaci kapitalizáció) azt jelentheti, hogy rengeteg pénz marad az asztalon. Bár ezek a kisebb vállalatok általában kevesebb elemzői lefedettséget kapnak a nagy kapitalizációjú társaságokhoz képest, több növekedési lehetőséget kínálnak, mint a nagy kapitalizációjú részvények, de kisebb volatilitást mutatnak, mint kis kapitalizációjú testvéreik.
Sok közepes kapitalizációjú energia részvény az elmúlt hónapokban jócskán felülteljesítette nagyobb társait, és egyesek most a Wall Street figyelmét is felkeltik az energiaválságnak és az orosz ukrajnai inváziónak köszönhetően.
Igazság szerint a múlt héten Piper Sandler egy rendkívül buktató olajat írt az olajszektorról, és 100-ig több mint 2025 dollárra emelte a bank olajár-előrejelzését. Bár több bank 100-re több mint 2022 dolláros olajat kért, a konszenzus túlnyomó többsége azt várja, hogy az árak emelkedjenek. az elkövetkező években kétszámjegyűre csökken. Az olajárak, amelyek egy pillanatra rekordot döntenek, mielőtt 100 dollár alá esnének, kevésbé érintenék az olajkészleteket, mint a tartós, három számjegyű árak.
Piper véleménye az Oroszországból kilépő nagyvállalatok ellátására gyakorolt hosszú távú hatásokon alapul, mivel a bank úgy látja, hogy a tehetségek kivándorlása a termelés tartós csökkenéséhez vezet. A bank továbbá úgy véli, hogy az amerikai agyagpalának évekbe fog telni, amíg „megnyomja a kínálati hiányt”. Mark Lear elemző úgy véli, hogy az amerikai olajrészvények ára 70 dolláros olaj. Azaz, ha az olaj ára ~30%-ot esne, és örökre 70 dolláron maradna, akkor a részvényei tisztességesen megbecsülnék.
Piper Sandler négy közepes és kis kapitalizációjú részvényt javasolt: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo Petroleum (NYSE:LPI), és Berry Corp. (NASDAQ:BRY), semlegesről vásárlásra emelve az összeset. A Murphy Oil és a Centennial valódi közepes kapitalizációjú vállalatok 6.5 milliárd dolláros, illetve 2.5 milliárd dolláros piaci kapitalizációval, míg a Laredo és a Berry kis kapitalizációjú vállalatok 1.4 milliárd dolláros, illetve 977.2 millió dolláros értékkel.
Mind a négy részvény lenyűgöző hozamot produkált: a MUR 144.6%-kal emelkedett az elmúlt 12 hónapban; míg a CDEV, az LPI és a BRY 102.6%-ot, 129.3%-ot és 40.4%-ot emelkedett.
Íme az első negyedév legjobban teljesítő közepes kapitalizációjú olaj- és gázipari részvényei.
#1. Antero források
Piaci sapka: 10.9 milliárd USD
YTD-hozam: 99.0%
Denver, Colorado székhelyű Antero Resources Corporation (NYSE:AR) egy független olaj- és földgázipari vállalat, amely földgázt, földgázfolyadékokat és olajtermékeket vásárol, kutat, fejleszt és állít elő az Egyesült Államokban.
31. december 2021-én AR körülbelül 502,000 174,000 nettó hektárral rendelkezett az Appalache-medencében; és 494 21 nettó hektár a felső-devon palában. A vállalat emellett 17.7 mérföldnyi gázgyűjtő vezetéket is üzemeltetett az Appalache-medencében; és 10.2 kompresszorállomás. A vállalat 718 billió köbláb földgáz-egyenértékre becsülte a bizonyított készleteket, beleértve 501 billió köbláb földgázt; 36 millió hordó feltételezett visszanyert etán; XNUMX millió hordó elsősorban propánból, izobutánból, normál butánból és természetes benzinből; és XNUMX millió hordó olajat.
Az alacsony készletszint és a javuló hosszú távú keresleti kilátások több mint egy évtizede a legmagasabb szezonális szintre hajtották a Henry Hub gázárakat. A Morgan Stanley úgy látja, hogy 2023-2024-ben lassul a földgázkereslet, mivel az LNG-terminál kapacitásának növekedése lassul; az iparág politikai támogatottságának közelmúltbeli felfutása azonban 3-5 éven belül javíthatja az LNG-exportkeresletet.
Az AR részvény 272%-ot erősödött az elmúlt 12 hónapban.
#2. Tartomány erőforrások
Piaci sapka: 8.6 milliárd USD
YTD-hozam: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) független földgáz-, földgáz-folyadék- (NGL) és olajtársaságként működik az Egyesült Államokban. A társaság földgáz- és olajingatlanok feltárásával, fejlesztésével és beszerzésével foglalkozik. A vállalat korábban Lomak Petroleum, Inc. néven volt ismert, és 1998-ban Range Resources Corporation-re változtatta a nevét. A Range Resources Corporation-t 1976-ban alapították, és a texasi Fort Worthben található.
31. december 2021-én az RRC 1,350 nettó termelő kúttal és körülbelül 794,000 XNUMX nettó hektárral rendelkezett és üzemeltetett bérbeadás alatt az Egyesült Államok északkeleti részén található Appalache régióban.
Kapcsolódó: A permi termelés megugrását láthatja, mivel az új engedélyek minden idők csúcsát érik
RRC valójában elmulasztott negyedik negyedéves bevételbecslés, bár csak kis különbséggel. A társaság a 14%-os beruházási költségnövekedés nyomán a termelést az előző év azonos időszakához képest gyakorlatilag kiegyenlítette. Az osztalék továbbra is viszonylag szerény, bár a társaság meglepetésszerű részvény-visszavásárlást jelentett be, amely a forgalomban lévő részvények ~10%-ának visszavásárlását engedélyezte.
Az RRC részvény 240%-ot emelkedett az elmúlt 12 hónapban.
#3. Vermilion Energy Inc
Piaci sapka: 3.5 milliárd USD
YTD-hozam: 67.9%
Calgary, Kanada székhelye Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET) leányvállalataival együtt kőolaj és földgáz felvásárlásával, feltárásával, fejlesztésével és termelésével foglalkozik Észak-Amerikában, Európában és Ausztráliában.
31. december 2021-én a társaság nettó 401 hagyományos földgáz-termelő kúttal és nettó 2,132 könnyű és közepes kőolajkúttal rendelkezett Kanadában; 167.6 nettó könnyű és közepes kőolajkutak kitermelése az Egyesült Államokban; 297.0 nettó könnyű és közepes kőolajkút és 3 nettó hagyományos földgázkút termelő Franciaországban; és 47 nettó földgáztermelő kút Hollandiában. 20%-os részesedéssel rendelkezik az Írország északnyugati partján található Corrib tengeri földgázmezőben is; valamint 100%-os érdekeltség a Wandoo tengeri olajmezőben és a kapcsolódó termelő létesítményekben, amelyek 59,553 XNUMX hektáron helyezkednek el Nyugat-Ausztrália északnyugati polcán.
A Wall Street Journal arról számolt be, hogy a Biden-kormányzat keresi a lehetőségeket a kanadai olajimport növelésére, de nem akarja újjáépíteni a Keystone XL vezetéket. A rövid ciklusú gyártók növelhetik a termelést, beleértve a Vermiliont is, Fehér sapka (OTCPK:SPGYF), és International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) tekintik az új energiapolitikai cél legvalószínűbb haszonélvezőinek.
Alex Kimani, az Oilprice.com számára
További top olvasmányok az Oilprice.com webhelyről:
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html