(Bloomberg) – A Starboard Value LP aktivista fedezeti alap által támogatott csoport körülbelül 9 milliárd dollárt ajánl a Kohl's Corp. kiskereskedőért az ügyben jártas emberek szerint.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
Az ajánlatot a Clifford Press által irányított Acacia Research Corp vezeti, és a tulajdonjogot szem előtt tartva vesz részesedést a vállalatokban. A Kohl's megvásárlása lenne az eddigi legnagyobb akvizíciójuk. A Starboard által pénzügyileg támogatott Acacia immár kevesebb mint 5 százalékos részesedéssel rendelkezik az áruházláncban – mondták az emberek. A cég korábban felajánlotta a Spok Holdings és a Comtech Telecommunications Corp. megvásárlását.
A magántőke-ügyletek fellendültek, mivel a befektetők hatalmas készpénztartalékot halmoztak fel. A tavalyi év közepére a szektor rekordnagyságú, 3.3 billió dollárnyi elköltött tőkét halmozott fel, amelyből 1 billió dollárt tartottak a kivásárlási alapok, ami jelentős tűzerőt biztosít számára. A kiskereskedők felvásárlási gócokba kerültek, az Egyesült Királyság két legnagyobb élelmiszerboltja, az Asda és a Morrison's tavaly magántőke-támogatással vásárolt. A Dow Jones korábban beszámolt a tervezett felvásárlásról. Kohl nem volt hajlandó kommentálni az ajánlatot.
Az ajánlat akkor érkezett, amikor Kohl menedzsmentje a Macellum Advisors aktivista befektető támadása alatt áll, amely az elmúlt hetekben a részvényeseknek küldött levélben sürgette Kohl's-t, hogy hajtson végre igazgatótanácsi változtatásokat vagy fontolja meg az eladást. A vállalat válaszul közölte, hogy a Macellum „nem hajlandó konstruktívan együttműködni”.
A wisconsini Menomonee Falls-i kiskereskedőnek korábban is meg kellett küzdenie aktivista követelésekkel. Márciusban a Macellum arra törekedett, hogy egy csomó vezetőt nevezzen ki Kohl igazgatótanácsába, miután kezdetben a cég irányítását kérte. A Kohl's részvényei azóta közel 20%-ot estek.
Az Acacia vezette csoport részvényenként 64 dollárt ajánlott fel készpénzben, két, az ügyben jártas személy szerint, akik azt kérték, hogy ne azonosítsák őket, mert az információ titkos. Ez 37 százalékos felár az áruházlánc pénteki záróárához képest.
A Jefferies Financial Group Inc. tanácsot ad az Acaciának a vásárláshoz. Kohl nem volt hajlandó kommentálni az ajánlatot. Az Acacia részvényei 0.7%-ot estek pénteken, és 4.34 dolláron zártak, ami több mint egy éve a legalacsonyabb érték. Kohl részvényei 2.6%-kal 46.84 dollárra estek
Kohl vezetése arra törekedett, hogy növelje üzleteiben a gyalogos forgalmat és az eladásokat más kiskereskedőkkel, mindenekelőtt az Amazon.com Inc. e-kereskedelmi óriással való együttműködés révén. 2020-ban megállapodást kötött a Sephora szépségápolási termékek kiskereskedőjével, hogy üzleteket helyezzen el. az áruházláncon belül. A Kohl's sport-szabadidős ruházatra is fogad, és azt mondta, hogy szerinte a sportruházat értékesítése az üzlet legalább 30%-át teszi ki. A vezetők gyakran rámutatnak arra a tényre is, hogy a Kohl's-nak vannak olyan előnyei, amelyekkel más áruházláncok nem rendelkeznek, mivel többnyire a bevásárlóközponton kívüli helyeken találhatók.
Az Engine Capital LP, amely a Kohl forgalomban lévő részvényeinek mintegy 1%-át birtokolja, a múlt hónapban levelet küldött az igazgatóságnak, amelyben felszólította őket, hogy vizsgálják felül a stratégiai alternatívákat, beleértve a cég eladását is. Kohlról tavaly májusban számoltak be, mint lehetséges „magánjelöltnek”.
(Frissítés részletesebben Kohlról a nyolcadik bekezdésben. Egy korábbi verzió javította a Comtech helyesírását.)
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2022 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/kohl-said-9-billion-bid-051154658.html