John Paulson, a milliárdos, aki a 2007-es hitelbuborék csúcsán másodlagos jelzáloghitelek elleni fogadásból szerzett vagyont, ismét megütötte a főnyereményt. A Horizon Therapeutics jelentős befektetőjeként Paulson 500 millió dolláros fizetésre vár, mivel a biotechnológiát az Amgen 27.8 milliárd dolláros üzlet keretében vásárolja meg.
Ahhoz, hogy a Horizont a fold alá vonja, az Amgen részvényenként 116.50 dollárt fizet készpénzben. Ez 267%-kal magasabb ár, mint a 31 óta Horizon befektetőként 2017 millió HZNP részvényt birtokló Paulson részvényenkénti átlagos 6.1 dolláros árfolyama.
Ha befektetési stratégiádául Paulson lépéseit követed, akkor te is sokat nyerhetsz. Ha még nem tette meg, itt a lehetőség, hogy felmérje Paulson másik két nagy birtokrészét.
Kiástuk a pár részleteit, és végigfutottuk a tickereket is TipRanks adatbázis hogy érezze az utcai érzelmeket e nevek iránt. Lássuk tehát, mit gondolnak Paulson részesedéséről, és megtudjuk, miért tette most a párost a legjobb részvényeivé.
Bausch egészségügyi cégek (BHC)
Az első nagy Paulson holding, amelyet megvizsgálunk, a kanadai globális gyógyszeripari vállalat, a Bausch Health. A multinacionális egészségügyi szereplő generikus és márkás gyógyszereket forgalmaz, a szem egészsége, a gyomor-bélrendszeri betegségek és a bőrgyógyászat pedig a fő fókuszpontok.
Legnépszerűbb termékei között megtalálható az Arestin (minociklin HCl), a parodontitissel kapcsolatos eljárásokban használt antibiotikum, az Ativan álmatlanság elleni gyógyszere (lorazepam), a mellkasi fájdalomcsillapító Cardizem és a depresszióterápia Wellbutrin XL (bupropion-hidroklorid).
Annak ellenére, hogy a kereskedelemben kapható termékek hosszú listája büszkélkedhet, a BHC-készletek borzalmasan élték át ezt az évet, 25 éves mélypontra süllyedve. A részvények 72%-ot estek 2022-ben, a csökkenés májusban indult be egy nagyon kiábrándító második negyedéves jelentést követően.
A legfrissebb, a harmadik negyedévre vonatkozó pénzügyi kimutatáson sem volt sok kiabálnivaló. A bevétel 3%-kal csökkent az előző év azonos időszakához képest, 2.8 milliárd dollárra, míg a 2.05 dolláros EPS elmarad a 0.76 dolláros konszenzusos becsléstől. A kilátások érdekében a vállalat az egész évre vonatkozó irányadó bevételi tartományát 0.78–8.05 milliárd dollárról 8.22–8.0 milliárd dollárra csökkentette. A konszenzus szerint ez a szám 8.17 milliárd dollár volt.
A cég egy szerkezetátalakítási szakaszon is átesett, miután bejelentette a Bausch + Lomb szemészeti üzletágának kiválását. Az év elején tőzsdei bevezetésre került sor, de a szétválást még nem fejezték be.
Mindenesetre úgy tűnik, Paulson nagy rajongója. A BHC részvényei portfóliójának 13.33%-át teszik ki, több mint 26.4 millió részvény tulajdonjogát, jelenleg több mint 203 millió dollárt.
Stifel elemzője Annabel Samimy szintén Bausch sarkában marad, és úgy gondolja, hogy a BHC sztorira szebb napok várnak.
„Az új vezetés alatt a Bausch Health a nem alapvető eszközök értékesítését hajtja végre, kiemelten kezelve az adósságtörlesztést és a belső újrabefektetést a növekedési franchise-okba” – magyarázta az elemző. „Konkrétan a vállalat az alapvető franchise-ok stabilizálására összpontosít az értékesítési infrastruktúra és az új bevezetések révén. Úgy gondoljuk, hogy amint a BHC bemutatja a stabilizálás és átalakulás sikerét, a piac ismét megfelelő értéket ad majd a cégnek a franchise-aihoz, amely véleményünk szerint negatív érzelmekkel dúlt” – vélekedett Samimy.
Ennek megfelelően Samimy vételre minősíti a részvényeket, míg 14 dolláros célárfolyama azt sugallja, hogy körülbelül 82%-kal alulértékelték őket. (Ha meg szeretné nézni Samimy rekordját, kattints ide)
A TipRanks szerint a Wall Streeten az a konszenzus, hogy a BHC részvények „tartást” jelentenek a befektetők számára. De a TipRanks azt is mondhatta volna, hogy „vétel” – mert az elemzők átlagosan úgy gondolják, hogy a jelenleg 7.71 dolláron álló részvény egy éven belül 14.40 dollárra nőhet, ami kb. 87%-os nyereséget jelenthet az új befektetőknek. (Lásd a BHC részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
BrightSphere Befektetési Csoport (BSIG)
A következő részvény, amely rengeteg helyet foglal el Paulson portfóliójában, a BrightSphere Investment Group, egy globális vagyonkezelő holding társaság, amelynek karja alatt alapvetően egy leányvállalat található, az Acadian Asset Management. Szeptember végén a vállalat mintegy 83 milliárd dollárnyi kezelt vagyonnal büszkélkedhet. Az Arcadian révén a BrightSphere az intézményi befektetők számára hozzáférést biztosít az élvonalbeli mennyiségi és megoldásokon alapuló stratégiák széles választékához, miközben a cég részvényekbe, fix kamatozásba és alternatív befektetési piacba fektet be.
A vállalat 2022-ben nehézségekkel küzdött, a bevételek pedig az év során csökkentek. A legutóbbi harmadik negyedéves jelentésben a bevétel szekvenciálisan csökkent, és 3%-kal, 26 millió dollárra esett vissza az előző év azonos időszakához képest, miközben a vállalat 86.8 dolláros EPS-t ért el, ami szintén negyedéves visszaesést mutatott. Meg kell azonban jegyezni, hogy mindkét eredmény felülmúlta az utcai várakozásokat.
Úgy tűnik azonban, hogy a teljesítmény csökkenése nem zavarja Paulsont. A BSIG részvényei részesedésének közel 10%-át teszik ki, 8.95 millió részvényt tesznek ki. A jelenlegi áron ezek közel 176 millió dollárt érnek.
És ha már a felvásárlásoknál tartunk, akkor az RBC elemzője Kenneth lee úgy gondolja, hogy a BrightSphere közelmúltbeli akciói arra utalhatnak, hogy itt is szerepelhet a kártyák között valamilyen megszerző akció.
„Mivel a BSIG a harmadik negyedévben szünetelteti a részvény-visszavásárlásokat (második egymást követő negyedév, amikor nem történt visszavásárlás), annak ellenére, hogy a menedzsment azt a célt tűzte ki, hogy továbbra is többlettőkét fordítson az organikus növekedés támogatására és a részvény-visszavásárlásokra, továbbra is kíváncsiak vagyunk, hogy a vezetés részt vesz-e stratégiai megbeszélésekben (ami esetleg korlátozza a BSIG-t a részvények visszavásárlásában)” – mondta az 3 csillagos elemző.
„Megjegyezzük, hogy a menedzsment továbbra is nyitott minden potenciális értéknövelő tranzakcióra. A BSIG potenciális akvizíciós ellenértéke tekintetében úgy gondoljuk, hogy a részvényenkénti 25 és 30 dollár közötti tartományon belüli értékelés elfogadható (9.5-szerese egy részvényenkénti normalizáltabb ENI, plusz a potenciális akvizíciós prémium)” – tette hozzá Lee.
Mindent egybevetve, Lee a BSIG részvényeit felülmúlja (azaz vételre) 23 dolláros célérték mellett, ami arra utal, hogy az elkövetkező hónapokban a részvények ~17%-kal emelkednek. (Ha meg szeretné nézni Lee rekordját, kattints ide)
Csupán egyetlen elemző vetette fel a kalappal a BSIG értékelését, és továbbra is a pálya szélén állnak, és mérsékelt vételi konszenzusos besorolást adnak ennek a részvénynek. (Lásd a BSIG részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemző véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/john-paulson-hits-jackpot-horizon-001639315.html