Ez a népszerű befektetés valóban jó ötlet az Ön számára?

Részvények vásárlása ingatlanbefektetési alapok (REITs) kényelmes módot kínál a befektetőknek arra, hogy földbe és épületekbe fektessenek be, miközben bevételt és tőkenövekedést kapnak. A REIT-ek ingatlanokat birtokolnak és finanszíroznak, és bérleti díjból, kamatból és tőkenyereségből származó bevételük 90%-át osztalékként fizetik. Míg a REIT-ek általában megbízható jövedelmet termelnek, ki vannak téve a fellendülés és a zuhanás ingatlanciklusainak, és érzékenyek a kamatláb változásaira is. A pénzügyi tanácsadó segíthet eldönteni, hogy a REIT megfelel-e az Ön céljainak és kockázati profiljának, valamint hogy milyen REIT lenne a legjobb az Ön számára.

Az első REIT-ek az 1960-as években jelentek meg, miután az Egyesült Államok Kongresszusa lehetővé tette számukra, hogy lehetővé tegyék a befektetők számára az ingatlanüzletben való részvételt. Cserébe az adóköteles jövedelem 90%-ának osztalékként történő kifizetésében és egyéb korlátozások betartásában a REIT-ek elkerülhetik az adóköteles jövedelem kifizetését. dupla szövetségi jövedelemadó vállalatokra vetik ki. Ehelyett az osztalékot adómentesen továbbítják a befektetőknek, akik általában a szokásos egyéni adómértékük szerint fizetnek adót a jövedelmük után.

REIT előnyei

A diverzifikáció a REIT befektetések egyik fő előnye. Az ingatlanok általában alacsony korrelációt mutatnak más pénzügyi eszközökkel, például részvényekkel és kötvényekkel, és ezek birtoklása segíthet a portfólióknak átvészelni a piaci visszaeséseket. Sok befektető azonban nem szívesen vállalja az ingatlanok közvetlen tulajdonlásának és kezelésének felelősségét. A REIT-ek lehetővé teszik számukra a diverzifikációt a bérleti díjak beszedésének, a karbantartásnak és a javításnak a terhe nélkül lakó- és kereskedelmi ingatlanok.

Ezen túlmenően a REIT-eket magas osztalékfizetésük miatt értékelik. A REIT a tőzsdén elérhető legmagasabb osztalékot nyújtja. A National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT) adatai szerint 2021 májusában az átlagos REIT osztalék 3.16% volt, szemben az S&P 500 részvények átlagos osztalékával, amely 1.34%.

REIT típusok

A REIT-eket nagyjából két típusra osztják: részvényekre és jelzálogkölcsönökre. A részvényes REIT-ek birtokolják és általában kezelik az ingatlanokat. A jelzálog-REIT-ek részt vesznek az ingatlanfinanszírozásban, de nem rendelkeznek ingatlanokkal. A részvényre vonatkozó REIT-ek az általuk szakosodott ingatlantípusok szerint vannak felosztva. A legtöbb REIT lakások, épített lakások, irodaházak, bevásárlóközpontok és ipari ingatlanok területén tevékenykedik. Mások egészségügyi létesítményekkel, saját raktározási projektekkel, szállodákkal és egyéb ingatlantípusokkal rendelkeznek. Részvény REIT-ek bevételük nagy részét hosszú távú bérleti szerződésekből szerzik. Tőkenyereséget is termelnek, amikor ingatlanokat haszonnal adnak el.

A történet folytatódik

A jelzálog-REIT-ek, más néven mREIT-ek, nem rendelkeznek ingatlannal. Ehelyett jelzáloghiteleket vásárolnak a hitelezőktől, és bevételt termelnek a jelzáloghitel-törlesztések beszedésével. Az MREIT-ek általában magasabb kifizetésekkel rendelkeznek, mint a részvény-REIT-ek, de kockázatosabbnak is tekintik őket, mivel érzékenyebbek a kamatlábak alakulására.

A részvényes REIT-ek körülbelül egynegyede kiskereskedelmi üzletekben működik, bevásárlóközpontokat, üzleteket és bevásárlóközpontokat, valamint éttermeknek és egyéb szolgáltató vállalkozásoknak otthont adó ingatlanokat birtokolnak. A fedett bevásárlóközpontok száma hosszú távon csökkenőben van, ami várhatóan folytatódni fog. Az online eladók versenye sok más hagyományos kiskereskedőre is nyomást gyakorolt. Ennek eredményeként a kisboltokra szakosodott REIT-ek, nagyüzemi diszkontok és szolgáltatók, például autójavító műhelyek kivételével a kiskereskedelmet az egyik kockázatosabb REIT-ágazatnak tekintik.

REIT hátrányai

A REIT befektetés egyik hátránya, hogy a részvényesek osztaléka általában ilyen rendes jövedelemként adózik. A rendes társaságoktól származó egyéb osztalékokat általában a tőkenyereség-kulcs szerint adózzák, amely a legtöbb ember számára 15%. A szokásos jövedelemadó-kulcsok általában magasabbak, ami azt jelenti, hogy a legtöbb REIT osztalék nagyobb adókötelezettséget okoz, mint a többi osztalék. A NAREIT szerint a REIT-osztalék körülbelül háromnegyede szokásos bevételnek számít.

Míg a REIT-osztalék általában hosszú távon stabil, a teljes hozam, beleértve az árváltozásokat is, jelentősen változhat. Néha a REIT-ek leronthatják a portfólió teljesítményét. 2020-ban például a részvény REIT-ek átlagosan 5.1%-os veszteséget termeltek a NAREIT szerint. Az Russell 1000 piaci indexeközben 21%-os nyereséget hozott. És amikor a kamatok emelkednek, a jelzálog-REIT-ek gyakran csökkentik osztalékaikat.

REIT vásárlás módja

A REIT-eket a nagy tőzsdéken jegyzik, beleértve a New York-i tőzsdét és a Nasdaq-ot. Ugyanúgy kereskednek velük, mint a közönséges részvényekkel, és könnyen megvásárolhatók hagyományos vagy online bróker vagy online kereskedési platform segítségével. Ellentétben az ingatlantulajdonnal, amely lehet nem likvid, a REIT-ek birtoklása ugyanolyan likviditást kínál, mint a többi részvény.

A REIT kiválasztása befektetésre jelentős kutatást igényelhet, beleértve a bérbeadásból származó bevétel és a mögöttes ingatlan lízing időtartamának értékelését. Egy másik megoldás, ha REIT befektetési alapba vagy tőzsdén kereskedett alapba fektet be. Ezek biztosítják a nagyfokú diverzifikáció a REIT részvények likviditási előnyeivel együtt. A REIT-részvényekből származó jelentős bevétel miatt a befektetők dönthetnek úgy, hogy adókedvezményes számlán, például IRA-ban tartják azokat az adók halasztása érdekében.

Lényeg

A REIT-eket széles körben értékelik a befektetők, akik kényelmes diverzifikációt keresnek ingatlanok és megbízható bevételek terén. A részvények könnyen megvásárolhatók és eladhatók, és a részvények közül a legmagasabb osztalékfizetést kínálják. A befektetők azonban általában a REIT-osztalék után fizetik az egyéni jövedelemadó-kulcsokat, és a REIT-ekre is ki vannak téve a teljes ingatlanágazat fellendülési és visszaesési ciklusának. Szintén fontos megérteni a különböző típusú REIT-ek annak biztosítása érdekében, hogy melyikbe fektet be, megfeleljen céljainak és kockázati profiljának.

Tippek a befektetéshez

• A REIT-ek adóztatása és értékelése másképp történik, mint a többi részvény, és az intelligens REIT-befektetéshez be kell ismerni az iparágat és annak számos változóját. Ez az, ahol egy pénzügyi tanácsadó kulcsfontosságú lehet az Ön sikere szempontjából. Pénzügyi tanácsadót találni nem kell nehéz feladatnak. A SmartAsset ingyenes eszköze öt perc alatt összehozza Önt a környék pénzügyi tanácsadóival. Ha készen áll arra, hogy helyi tanácsadókkal találkozzon, akik segítenek elérni pénzügyi céljait, kezd el most.

• Mielőtt elkezdené a befektetést, olyan értékpapírokat kell választania, amelyek megfelelnek kockázati tűrőképességének. tudsz határozza meg kockázattűrő képességét bizonyos befektetéseknél a komfort szintjének értékelésével.

Fényképek: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap

A poszt Hogyan szerezzünk osztalékot a REIT-ekből jelent meg először SmartAsset Blog.