A Meta részvényei több mint 50%-ot zuhantak a tavalyi ezermilliárd dolláros csúcshoz képest, amiatt, hogy aggodalomra ad okot, hogy a nap lenyugodott a Facebook közösségi médiában uralkodó uralmára – a felhasználók és a hirdetők számára egyaránt. Míg az április 1-i első negyedéves bevételek úgy tűnt, hogy kizárják a legrosszabb forgatókönyvet Meta platformok (META) a bevételkiesés ellenére a segélyezés gyorsan megingott.
X
Tehát milyen kilátások vannak most az egykori FANG-hegyre? Számos Wall Street-i elemző továbbra is több mint 300-ra tűzi ki az árfolyamot a Meta részvényekre, amelyek június 9-től hivatalosan META-ra változtatták az árfolyamot FB-ről. A részvényeket sújtó aggodalmak listája azonban úgy tűnik, nem zsugorodik, hanem növekszik, és a kockázat növekedése A recesszió potenciálisan súlyosbítja vagy meghosszabbítja az e-kereskedelmi kiadások jelenlegi lassulását.
Ez a még mélyebb problémák tetejébe lép. A TikTok erősödő versenye sújtja a Meta profitját, mivel a rövid formátumú videók térnyeréséért küzd. Az Apple adatvédelmi változása azáltal, hogy megnehezítette az online hirdetések hatékony célzását, belevágott a hirdetési árakba, és megrendítette a Meta megrögzött pozícióját. A szabályozás és a trösztellenes pereskedés veszélye pedig tovább ronthatja a Meta erősségeit.
Ennyi bizonytalanság mellett a befektetőknek figyelniük kell a Meta részvények grafikonját, hogy ne legyen jele annak, hogy a vállalat valóban megfordult.
Meta bevételek frissítése
A Metának valószínűleg az a legjobb hír, hogy a felhasználók nem hagyják el a Facebookot. „Ma többen veszik igénybe szolgáltatásainkat, mint valaha” – mondta Mark Zuckerberg vezérigazgató az április 27-i eredménykimutatásban. A napi aktív Facebook-felhasználók száma 1.96 milliárdra nőtt a negyedik negyedévi 1.929 milliárdról. Mivel az Egyesült Államokban és Európában a felhasználók alapvetően oldalra mozdultak, a növekedés az ázsiai-csendes-óceáni és más régiókból származott. Egy figyelmeztetés: Az oroszországi felhasználók elvesztésével, miután blokkolta a Facebookot, csak a második negyedévben számolják el teljesen.
Február 2-án a Meta kiadott az első negyedévre vonatkozó iránymutatást, amely 27 és 29 milliárd dollár közötti bevételt ír elő. Mivel az elemzők 30.2 milliárd dolláros árbevételt vártak az első negyedévben, ez a figyelmeztetés hatalmas eladási hullámot váltott ki, amely mára piaci értéken mintegy 1 milliárd dollárjába került a Metának.
Az elemzők becslésüket 28.2 milliárd dollárra mérsékelték, a Facebook azonban 27.91 milliárd dollárral zárt. A korrigált EPS azonban 16 centtel haladta meg a becsléseket, annak ellenére, hogy 18%-kal esett vissza az egy évvel ezelőttihez képest.
A Meta elmondta, hogy 15%-kal több hirdetésmegjelenítést ért el, mint 2021 első negyedévében, de a hirdetésenkénti átlagár 8%-kal csökkent az egy évvel ezelőttihez képest. A második negyedév bevétele 2 és 28 milliárd dollár között mozog, a Meta szerint a csúcspont a várakozások alatt marad, körülbelül 30 milliárd dollár.
A gyengeség egy része az Apple adatvédelmi változását tükrözi, amely rontotta a hirdetők hirdetési kiadásainak megtérülését. Ez azt jelenti, hogy nem hajlandók annyit költeni hirdetésenként a Facebookon. Valószínűleg a makrogazdasági problémák is visszafogták a hirdetési kiadásokat, mivel a magasabb kamatlábak és a kínálathiány egyaránt negatív tényező. Eközben Oroszország ukrajnai inváziója kráterbe sodorta ezeket a gazdaságokat, és megugrott az energiaárak, különösen Európában.
A bevételek meghaladták az alacsonyabb kiadásokat. A Meta a teljes éves kiadásokat 87-92 milliárd dollárra csökkentette a korábbi 90-95 milliárd dolláros kilátásokról.
Az első negyedévben a Meta Reality Labs részlege, amely a metaverzum kiterjesztett és virtuális valóságot biztosító fejhallgatókkal és szoftverekkel való bővítésére összpontosított, 1 milliárd dollárt veszített a negyedévben 2.96 millió dolláros bevétel mellett.
A Meta alkalmazáscsaládjának – beleértve a Facebookot, az Instagramot, a WhatsApp-ot és még sok mást – működési bevétele 11.48 milliárd dollár volt, 27.21 milliárd dolláros bevétel mellett.
A Facebook TikTok problémája
Amellett, hogy az Apple adatvédelmi változásai miatt az online hirdetések kevésbé hatékonyak lettek, a Meta negyedik negyedéves bevételi bejelentése további aggályokat is felvetett, amelyek visszafoghatják a növekedést. A legnagyobb: „Úgy gondoljuk, hogy a versenyképes szolgáltatások negatívan befolyásolják a növekedést, különösen a fiatalabb közönség körében” – mondta Dave Wehner pénzügyi igazgató a szerdai negyedik negyedéves eredményfelhívásban. A TikTok volt az egyetlen név szerint említett versenytárs.
A TikTok fenyegetés leküzdése és a fiatal felnőttekkel való játék fokozása újabb ellenszelet hozott a Meta bevételi erejéhez. A Meta most a Reels rövid formátumú videó funkciója révén a felhasználói elköteleződés növelésére összpontosít, ennek ellenére „ma viszonylag kevés hirdetés jelenik meg a Reelsben” – mondta Wehner február 2-án.
Míg a Meta arra számít, hogy a Reels termékeny talajnak bizonyul majd a bevételszerzéshez, ez időbe telik. Mindeközben a tekercsek növekedése hatással lesz az általános eredményekre, mivel a meta-algoritmusok a rövid formátumú videókat részesítik előnyben, ami azt jelenti, hogy kisebb a növekedés a több hirdetést tartalmazó hírfolyam és történet formátumok esetében.
Februárban a Meta bejelentette két olyan hirdetési formátum kiadását a Reels számára, amelyek félig átlátszóak, hogy ne zavarják a videó tartalmat. A Meta bevételmegosztást kínál a Reels alkotóinak a hirdetések elhelyezéséhez. A Morgan Stanley, Brian Nowak szerint az alkotók az általuk elhelyezett hirdetések bevételének 55%-át kapják.
Április 26-án a Google szülő Ábécé (GOOGL) lemaradt az első negyedéves eredményekről, mivel a TikTok megviselte a YouTube bevételeit. Április elején a Snapchat szülő Snap (SNAP) is kihagyott nézetek. Ezt követően, május 23-án a Snap arra figyelmeztetett, hogy a második negyedéves bevételnövekedés elmarad az iránymutatástól.
Az Apple Metának 10 milliárd dollárba kerül
A Facebook 2020 vége óta figyelmeztet az Apple adatvédelmi változása miatti kihívásra. Az iOS 14.5-ös frissítésével tavaly tavasszal kezdődött váltás azonban szerény hatással volt egészen a negyedik negyedévig. Az Apple mostantól megköveteli az App Store-ból letöltött alkalmazásokat, hogy lehetővé tegyék a felhasználók számára a tevékenységeik harmadik felek webhelyein történő nyomon követését vagy letiltását. Mivel a felhasználók nagy része leiratkozik, a vállalkozások kevésbé tudják szűken megcélozni a hirdetéseket olyan fogyasztókra, akik valószínűleg érdeklődnek termékeik vagy szolgáltatásaik iránt.
„Úgy gondoljuk, hogy az iOS összességében 2022-ben 10 milliárd dolláros nagyságrendileg 2 milliárd dolláros lesz az üzletünkre gyakorolt ellenszél” – mondta Wehner február XNUMX-án.
Valószínűleg 2022 első felében lesz érezhető az éves növekedést érintő ütés, mivel az iOS változás hatása csak 2021 második felében volt érezhető.
A Meta az adatvédelemmel kapcsolatos változtatások hatása ellenére is dolgozik a változtatásokon, hogy hatékonyabbá tegye hirdetési célzását. Azonban a mesterséges intelligencia használata a fogyasztói érdeklődés előrejelzésére a felhasználói tevékenység nyomon követésének helyettesítőjeként nem jelent gyors megoldást.
Meta Stock elemzés
A Meta részvényei ismét zuhantak a csökkenő 50 napos mozgóátlaghoz képest. A részvénynek még nem sikerült megtörnie az alacsonyabb csúcsok és mélypontok csökkenő trendjét. Ez elég ok arra, hogy távol maradjon tőle. A Meta részvényei értékének több mint felét veszítették a szeptember 384.33-i 1-as történelmi csúcsról.
A sokak által még Facebook néven ismert Meta Platforms az október 28-i névváltoztatás ellenére tavaly augusztusig piacvezető volt. A Meta részvényei azonban szeptember 50-án átestek az 20 napos sávjukon, ami eladási jelzést kínált. Ez két nappal megelőzte a cég szeptember 22-i blogbejegyzését, amely figyelmeztetett az Apple legutóbbi iOS-frissítéseinek „nagyobb hatására”.
A Facebook metamorfózisa
A Facebook október 28-i névváltoztatása Meta Platformsra több okból is logikus volt. Valószínűleg nem véletlen, hogy ez akkor történt, amikor a Facebookot politikai páriaként kezelték, aki állítólag profitál a politikailag megosztó tartalmak terjesztéséből és a kiszolgáltatott tinédzserek megkárosításából. A névváltoztatás egyúttal arra is irányult, hogy távol tartsák a Facebook kevésbé menő imázsát a fiatalok körében. „Nincs szükség Facebook-fiókra a többi szolgáltatásunk használatához” – mondta Mark Zuckerberg vezérigazgató a Meta név bemutatásakor.
De a Meta név Zuckerberg szélesebb körű ambícióiról is beszél, hogy a közösségi hálózatokat a „következő határvonalra” vezesse.
Ez a határ háromdimenziós lesz, és magával ragadó élményeket tesz lehetővé. „A metaverzum meghatározó tulajdonsága a jelenlét érzése lesz – mintha ott lennél egy másik személlyel vagy egy másik helyen” – írta.
„Reméljük, hogy a következő évtizeden belül a metaverzum egymilliárd emberhez fog eljutni, több százmilliárd dollár értékű digitális kereskedelemnek ad majd otthont, és alkotók és fejlesztők milliói számára biztosít munkahelyet.”
Még egy kulcsfontosságú ok, amiért Zuckerberg ennek a következő határnak a hardvert akarja gyártani: segíteni akar a szabályok felállításában, ahelyett, hogy az Apple-hez hasonló szabványokat állítson fel. A Meta azonban lelassította az újrafeltalálásra fordított kiadásokat a lassabb növekedés közepette. A Zuckerberg hosszú távú elképzeléseihez kapcsolódó visszafogottabb költekezési ütem – és veszteségek – volt az egyik ok, amiért az elemzők örömmel fogadták az első negyedéves eredményjelentést.
Időzzük meg a piacot az IBD ETF piaci stratégiájával
Meta Stock: Vásárlás?
A Meta Management a Reels bevételszerzésre való jelenlegi átállását összehasonlította a korábbi sikeres tartalomváltásokkal, például a Stories és a mobil használatára való átállással. De ezúttal más. A felhasználók növekedése kifogyott a növekvő verseny közepette, miközben az adatvédelmi változások aláásták a vizuális hirdetések dominanciáját. Ugyanakkor a Meta még mindig sokat költ a metaverzum potenciáljának pozicionálására, amely évekig nem fog megvalósulni. Mindez megnehezíti a hitet Meta visszapattanásának erejében.
Alsó sor: A META részvény nem vétel.
Feltétlenül olvassa el az IBD-t a bezárás után The Big Picture oszlopban minden nap, hogy a növekedési befektetők zöld utat kapjanak.
Nézze meg az IBD-tőzsdei listákat és más IBD-tartalmakat is, hogy több tucatnyit megtaláljon legjobb részvények vásárolni vagy nézni. Ha szeretne befektetni a nagy kapitalizációjú készlet, a cikkek átfogó választéka itt található Az IBD Big Cap 20 index a legjobb nagy kapitalizációjú részvények válogatását kínálja.
Kérjük, kövesse Jed Grahamet a Twitteren @IBD_JGraham a pénzügyi piacok és a gazdaságpolitika lefedettségét.
AKÁR EZ IS TETSZHET:
Kapd el a következő nagy nyertes részvényt a MarketSmith-szel
A megvásárolható és megnézhető legjobb növekedési készletek: lásd az IBD részvénylisták frissítéseit
A következő nagy tőzsdei nyerteseket keresi? Kezdje ezzel a 3 lépéssel
Forrás: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo