Lassul az infláció? Mit mutatnak a legfrissebb adatok, és mit jelentenek az Ön portfóliójában

Kulcs elvezetések

• Az infláció 2022 júliusa óta csökkenő tendenciát mutat, de ez nem jelenti azt, hogy kikerültünk az erdőből. Míg a Fed célja, hogy az inflációt 2%-ra vagy az alá csökkentse, a legfrissebb CPI-számok 7.1%-os inflációt mutatnak.
• A legfrissebb CPI-számokhoz a legjelentősebben a menedékköltségek járulnak hozzá. Az amerikaiak költségvetési gondjaihoz hozzájárul a megnövekedett élelmiszer- és energiaköltségek is.
• A Fed valószínűleg 2023-ban folytatja a kamatemelést. Még ha sikeresen is csökkenti az inflációt, ezek a lépések recessziót válthatnak ki.

A legfrissebb, 2022 decemberében közzétett adatok szerint az infláció lassul. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a dolgok javultak a fogyasztók számára.

Az infláció csökkenése nem jelenti azt, hogy az infláció alacsony. Valójában a fogyasztók 7.1%-kal fizettek többet 2022 novemberében, mint 2021-ben, és ez nem számít olyan költségeknek, mint az élelmiszer vagy a benzin.

REKLÁM

A Federal Reserve azt mondta, hogy az inflációt 2%-ra vagy az alá kívánja szorítani, így még hosszú út áll előttünk. Függetlenül attól, hogy 2023-ban az infláció továbbra is csökkenő tendenciát mutat, vagy sem, valószínűleg sziklás útnak nézünk elébe.

De mit jelent ez a portfóliójában? Meg tudja védeni befektetéseit? Íme, amit tudnod kell.

Friss fogyasztói árindex számok

A csúcson az infláció 9.1%-ot ért el 2022 júniusában. A legfrissebb, 2022 novemberi számok azt mutatják 7.1% -os infláció, ami 0.1%-kal magasabb, mint 2022 januárjában. Még mindig javítani kell rajta, de alacsonyabb, mint nyáron volt.

REKLÁM

A fogyasztói árindex (CPI) ezeket a számokat mutatja nekünk. Egyes kiadások jobban befolyásolják a fogyasztói árindex növekedését, mint mások. Íme a fő közreműködők.

Menedék költségei

Ha az elmúlt néhány év bérleti díjait nézzük, az árak 23.5%-kal emelkedtek 2019 októbere és 2022 októbere között. Az azóta eltelt időszakban az új bérleti szerződések növekedési üteme csökkent.

Mindazonáltal a bérleti díjak növekedésének lassulása nem feltétlenül jelent alacsonyabb költségeket a bérlők számára. Ez hasonló ahhoz, hogy az infláció még mindig rossz, 7.1%, annak ellenére, hogy nyáron magasabb volt.

REKLÁM

A fogyasztói árindexben szereplő menedékhelyi költségek elmaradó mutató. Ennek az az oka, hogy a bérleti szerződések általában egy évre szólnak. Még ha a bérleti díjak emelkednek is, ez valószínűleg csak jóval később jelenik meg a fogyasztói árindexben, amikor a piac jelentősebb része kezdi viselni ezeket a magasabb költségeket.

A novemberi számok a menhely költségeinek növekedését tartalmazzák, bár az új bérleti szerződések már nem nőnek olyan gyorsan. Valójában a menedék volt az új inflációhoz leginkább hozzájáruló tényező a legutóbbi jelentésben.

Ráadásul bizonyos költségek nem szerepelnek a maginflációs fogyasztói árindexben, de továbbra is hatással vannak az amerikai háztartásokra és általános költési magatartásukra. Ezek a további tényezők befolyásolják a 7.1%-os számot.

Élelmiszer árak

REKLÁM

Az egyik legstresszesebb inflációs trend az élelmiszerboltok folyosóin figyelhető meg országszerte. Az élelmezési költségek növekedtek 10.6%-kal ugyanezen egy év alatt. Riasztó, hogy az otthoni főzés ára 12.0%-kal, míg a kinti étkezés ára 8.5%-kal emelkedett.

Hogy képet kapjon arról, milyen magasak ezek a számok, az USDA „takarékos” költségvetése egy négytagú családra azt mutatta, hogy havi 966.60 USD-t költenek csak élelmiszerekre.

A számok további növekedésére számíthatunk, amint új jelentések jelennek meg. Például a tojás ára drámaian megemelkedett az elmúlt hetekben különböző okok miatt, beleértve a madárinfluenza új törzsét, amely csökkentette a kínálatot.

A nagykereskedelmi árak azt jelzik, hogy a fogyasztók hamarosan újra alacsonyabb tojásárakat láthatnak, de hogy ez a visszafordulás milyen gyorsan fog bekövetkezni, nem ismert.

Energia árak

REKLÁM

Az energiaárak 2022 novemberében havi összevetésben csökkentek. A csökkenés mindössze 1.6% volt.

Ismétlem, a számok nem néznek ki jól, ha az évről évre kicsinyítjük a számokat. Az energiaárak 13.1%-kal emelkedtek ebben az időszakban.

Az energiaárakat befolyásoló tényezők közé tartozik Oroszország Ukrajna elleni inváziója és a hazai ellátással kapcsolatos problémák, beleértve a Keystone Pipeline olajfolt Kansasben. Kérdések merülnek fel azzal kapcsolatban is, hogy Kína zéró COVID-politikájának megfordítása hogyan fogja befolyásolni a globális keresletet és kínálatot.

Továbbra is csökken az infláció 2023-ban?

A Fed jelezte, hogy 2023-ban folytatja a kamatemelést, vagy addig, amíg az inflációt kordában tartják. Az irónia az, hogy amikor a kamatok emelkednek, a jelzáloghitelek kevésbé megfizethetőek, ami nagyobb keresletet támaszt a bérleti piacon. Ez az egyik legmagasabb inflált fogyasztói árindexhez hozzájáruló tényezők.

REKLÁM

A többlakásos építkezések elmúlt néhány évben tapasztalt növekedése azonban enyhítheti ezeket a következményeket azáltal, hogy több kínálatot teremt a bérleti piacon a kereslet kielégítésére.

Arra is van esély, hogy ha a Fed sikeres lesz, annak következményei lesznek az inflációtól való megszabadulásnak. Az egyik eredmény a recesszió, ami azt eredményezi munkavállalókat elbocsátó cégek tömegesen, vagy inkább vonakodnak magasabb bért fizetni nekik.

Kristálygömb nélkül nem tudjuk megjósolni, hogy az infláció tovább csökken-e 2023-ban. Arra számíthatunk, hogy a Fed továbbra is a monetáris politikát használja elsődleges eszközeként az ellene való küzdelemben.

Lényeg

Az infláció különböző módon károsíthatja a gazdaságot. Ennek ellenére az infláció vagy a potenciális recesszió időszakait bele kell foglalni a hosszú távú befektetési stratégiájába. Ezek a gazdasági ciklus normális részei, még akkor is, ha a körülmények, amelyek ide juttattak minket, nem hétköznapiak voltak.

REKLÁM

Az infláció negatív hatásai elleni védekezéshez speciális befektetési eszközöket tekinthet meg, mint például a Inflációs készlet a Q.ai. A Q.ai-kat is aktiválhatja Portfólióvédelem, amely megvédi nyereségét és fedezi veszteségeit, függetlenül attól, hogy melyik befektetési készletet használja.

Töltse le a Q.ai-t még ma az AI-alapú befektetési stratégiákhoz való hozzáférés érdekében.