- Az arany ára emelkedik a várakozások alatti amerikai GDP-eredmények nyomán.
- Az első negyedéves infláció 1%-ra emelkedése mérsékli a Fed azonnali kamatcsökkentési várakozásait, és megerősíti a magasabb kincstári hozamokat.
- A Fed tisztviselői továbbra is óvatos álláspontot képviselnek a monetáris politikával kapcsolatban, ami a tartós inflációs nyomással kapcsolatos aggodalmakat tükrözi.
Az arany ára szerény mértékben emelkedett a csütörtöki észak-amerikai ülésszak során, több mint 0.5%-ot erősödött az Egyesült Államok (USA) döntő gazdasági adatainak közzététele után. A 2024 első negyedévére vonatkozó GDP-adatok nem fogadták el a becsléseket, fokozva a spekulációkat, miszerint az amerikai jegybank (Fed) csökkentheti a hitelfelvételi költségeket. Ugyanakkor az infláció ugyanebben az időszakban meredeken megugrott, ami késlelteti a Fed kamatcsökkentését.
A XAU/USD 2,330 dolláron forog, miután az USA államkincstárának magasabb hozamai között, az infláció felgyorsulásának köszönhetően visszaugrott a napi 2,305 dolláros mélypontról. Az elemzők várakozása szerint az Egyesült Államok gazdasága 2024-ben lassulni fog, de az első negyedévben teljes százalékponttal elmaradt a céltól. Ez megtartaná a „puha landolás” narratíváját, de 1 első negyedévében az infláció 2024%-kal nőtt Q/Q, ami meghaladja a becsléseket, és lenyomja a 3.7 utolsó negyedévében regisztrált 2%-ot.
Ez indokolta a Fed tisztségviselői álláspontjának megváltoztatását a múlt héten. Jerome Powell elnök zöld utat adott, amikor megjegyezte: „A legfrissebb adatok azt mutatják, hogy az idei évben nem történt további előrelépés az infláció terén.”
Ezeket a szavakat egy sor politikai döntéshozó visszhangozta, a legjelentősebb a chicagói Fed ultra-divatelnöke, Austan Goolsbee, aki azt mondta: „A Fed jelenlegi korlátozó monetáris politikája megfelelő”.
Napi összefoglaló piaci mozgások: Az arany ára emelkedik a magas amerikai hozamok, puha USD közepette
- Az arany előretörése annak ellenére is folytatódik, hogy az Egyesült Államok kincstárának hozama emelkedik. Az amerikai 10 éves kötvényhozam hat bázisponttal (bázisponttal) 4.706%-ra emelkedik, míg az aranyfémmel szorosan fordítottan korreláló amerikai reálhozamok ugyanennyivel, 2.296%-on emelkedtek.
- A puhább Greenback szintén alátámasztja a sárga fémet. Az amerikai dollárindex (DXY) 0.22%-os mínuszban, 105.59 ponton áll.
- Az Egyesült Államok GDP-je 1 első negyedévében 2024%-kal bővült az előző negyedévhez képest, ami a 1.6%-os becslések alatt van, és elmaradt a 2.5. negyedik negyedévi 4%-tól. A személyes fogyasztási kiadások alapvető árindexe (PCE) ugyanebben az időszakban 2023%-kal emelkedett, ami letörte a 3.4%-os becsléseket az előző olvasat 3.7%-ához képest.
- Emellett az Egyesült Államok munkaerőpiaca továbbra is erős. Az április 20-ával végződő hét kezdeti munkanélküliségi keresetei 214 207-ra nem becsültek, XNUMX XNUMX-ra érkeztek, ami kevesebb, mint az előző adat.
- A közelgő első negyedéves GDP-adatok és az alapvető PCE-inflációs adatok kulcsfontosságú betekintést nyújtanak a Fed kamatcsökkentésének lehetséges időzítésébe. A mag PCE, a Fed által preferált inflációs mérőszám, várhatóan folyamatosan, 1%-os havi növekedést fog tartani. Ezen túlmenően az éves alapvető PCE ráta várhatóan 0.3%-ra csökken a februári 2.6%-ról.
- A Chicago Board of Trade (CBOT) adatai azt sugallják, hogy a kereskedők arra számítanak, hogy 2024-ben az alapkamat 5.035%-on ér véget a szerdai 4.98%-ról.
Technikai elemzés: Az arany ára 2,330 dollár közelében mozog, miközben a vásárlók fellélegzik
Az arany ára emelkedik, de ellenállásba ütközik 2,337 dolláron, ami az április 24-i csúcs. Utóbbi megsértése feltárja a pszichológiai 2,350 dolláros adatot, majd a 2,400 dolláros határt. A későbbi nyereség az ellátási zóna kiürülése után következik be, ezt követi az április 19-i csúcs 2,417 dolláron, majd a mindenkori legmagasabb 2,431 dollár.
A másik oldalon, ha az XAU/USD árfolyam az április 15-i 2,324 dolláros napi mélypont alá süllyed, az utat nyitna a 2,300 dollár teszteléséhez. Utóbbi áttörése az április 23-i 2,229 dolláros mélypontot, majd a március 21-i csúcsot 2,222 dolláron tenné fel.
Arany GYIK
Az arany kulcsszerepet játszott az emberiség történelmében, mivel széles körben használták értéktárolóként és csereeszközként. Jelenleg a nemesfém fényén és ékszerként való felhasználásán túlmenően biztonságos menedéket jelent, ami azt jelenti, hogy a viharos időkben jó befektetésnek számít. Az aranyat széles körben az infláció és a leértékelődő valuták elleni fedezetként is tekintik, mivel nem függ egyetlen kibocsátótól vagy kormánytól sem.
A központi bankok a legnagyobb aranytulajdonosok. Annak érdekében, hogy támogassák valutáikat a viharos időkben, a központi bankok hajlamosak tartalékaikat diverzifikálni, és aranyat vásárolni, hogy javítsák a gazdaság és a valuta észlelt erejét. A magas aranytartalékok bizalmi forrást jelenthetnek egy ország fizetőképességéhez. Az Arany Világtanács adatai szerint a központi bankok 1,136-ben 70 tonna arannyal bővítették készleteiket, mintegy 2022 milliárd dollár értékben. Ez a legmagasabb éves vásárlás a rekordok kezdete óta. A feltörekvő gazdaságok, például Kína, India és Törökország központi bankjai gyorsan növelik aranytartalékaikat.
Az arany fordított korrelációt mutat az amerikai dollárral és az amerikai kincstárral, amelyek egyben fontos tartalék és biztonságos eszközök. Amikor a dollár leértékelődik, az arany általában emelkedik, ami lehetővé teszi a befektetők és a központi bankok számára, hogy diverzifikálják eszközeiket a viharos időkben. Az arany is fordítottan korrelál a kockázati eszközökkel. A tőzsdei rally általában gyengíti az arany árfolyamát, míg a kockázatosabb piacokon az eladások inkább a nemesfémnek kedveznek.
Az ár sokféle tényező hatására változhat. A geopolitikai instabilitás vagy a mély recessziótól való félelem gyorsan megemelheti az arany árát biztonságos menedék státusza miatt. A hozam nélküli eszközként az arany általában alacsonyabb kamatszint mellett emelkedik, míg a magasabb pénzköltség általában a sárga fémet nehezíti. Ennek ellenére a legtöbb lépés attól függ, hogyan viselkedik az amerikai dollár (USD), mivel az eszköz ára dollárban (XAU/USD) van megadva. Az erős dollár általában kontroll alatt tartja az arany árfolyamát, míg egy gyengébb dollár valószínűleg felfelé tolja az arany árfolyamát.
Forrás: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-rises-on-weak-us-economic-growth-high-us-inflation-data-202404251842