Keressen megújuló jövedelmet ezekkel az alternatív energiaosztalék-készletekkel

Mivel a világ nagy része a fosszilis tüzelőanyagokról a megújuló energiaforrásokra való átálláson megy keresztül az éghajlatváltozás lassítása érdekében, sok megújuló energiakészlet ígéretes növekedési kilátásokkal rendelkezik.

Nézzük meg három ebbe a kategóriába tartozó osztalékrészvény kilátásait, nevezetesen a Brookfield Renewable Partners (BEP), Clearway Energy (CWEN) és az Aris Water Solutions (ARIS).

Brookfield megújuló partnerek

A Brookfield Renewable Partners a világ egyik legnagyobb tőzsdén jegyzett megújuló energiaforrásainak portfólióját üzemelteti. Portfóliója mintegy 23,000 XNUMX megawatt kapacitásból áll Észak-Amerikában, Dél-Amerikában, Európában és Ázsiában.

A Brookfield Renewable Partners kiváló jelölt azon befektetők számára, akik a tiszta energiaforrások világi növekedésének szeretnének kitéve lenni. A vállalat agresszív növekedési stratégiával rendelkezik, és jelentős versenyelőnyökkel rendelkezik, nevezetesen globális működési jelenléttel, hosszú és sikeres múltra visszatekintő tiszta energiaforrások üzemeltetésében és hozzáértő vezetői csapattal.

Fontos megjegyezni azt is, hogy a vízenergia a teljes forrás mintegy 70%-át a vállalat működéséből állítja elő. A Brookfield Renewable Partners a világ egyik legnagyobb vízerőmű-üzlete, amely az elmúlt öt évben megkétszereződött. A hidroelektromos eszközök hosszú hasznos élettartamuk (gyakran több mint 100 év) és rendkívül alacsony működési és tőkeköltségek előnyeit élvezik.

A Brookfield Renewable Partners mintegy 62,000 XNUMX megawatt projektcsővel rendelkezik. Mivel ez a kapacitás közel háromszorosa a társaság jelenlegi beépített kapacitásának, nyilvánvaló, hogy a megújulóenergia-óriás izgalmas növekedési potenciállal rendelkezik.

Néhány évvel ezelőttig a megújuló energia nem tudta felvenni a versenyt a fosszilis tüzelőanyagokból előállított energiával, az előbbiek jóval magasabb előállítási költsége miatt. Ez azonban az elmúlt években megváltozott a jelentős technológiai fejlődésnek köszönhetően, amely nagymértékben csökkentette a nap- és szélenergia költségeit.

Még jobb a Brookfield Renewable Partners számára, hogy a fosszilis tüzelőanyagokról a tiszta energiaforrásokra való átállás idén felgyorsult, mivel a Nyugat reagált Oroszország ukrajnai inváziójára. Oroszország adja az Európában elfogyasztott földgáz körülbelül egyharmadát és a világ olajtermelésének 10%-át. Az Európa és az Egyesült Államok által Oroszországgal szemben bevezetett szankciók miatt idén a végletekig megszorultak a globális olaj- és gázpiacok, így az olaj és a gáz ára több éves csúcsra szökött. Következésképpen a legtöbb ország mindent megtesz annak érdekében, hogy a fosszilis tüzelőanyagokról a megújuló energiaforrásokra térjen át annak érdekében, hogy csökkentse költségvetési hiányát. Rekordszámú megújulóenergia-projekt van jelenleg fejlesztés alatt, elsősorban az ukrán válság miatt.

Az egyetlen figyelmeztetés a Brookfield Renewable Partners némileg tőkeáttételes mérlege, amely a cég agresszív növekedési stratégiájából fakad. A kamatkiadás jelenleg a működési bevétel 74%-át emészti fel, míg a nettó adósságállomány 33.7 milliárd dollár, ami közel 2.5-szerese a részvény piaci kapitalizációjának. A vállalatnak azonban 2027-ig nincs jelentős lejárata, és ígéretes növekedési potenciállal rendelkezik. Ennek eredményeként valószínűleg gond nélkül ki tudja fizetni az adósságát. Ez segít megmagyarázni a BBB+ befektetési besorolású hitelminősítését.

A Brookfield Renewable Partners jelenleg 4.3%-os osztalékhozamot kínál, 78%-os kifizetési arány mellett. A kifizetési arány megemelkedett, de az MLP megbízható növekedési pályájának köszönhetően valószínűleg meg tudja védeni osztalékát a belátható jövőben.

Clearway Energy

A Clearway Energy egy nagy villamosenergia-szolgáltató, amely szerződéses energiatermeléssel rendelkezik és üzemeltet három szegmensben: hagyományos termelés, megújuló energia és hőenergia. A cég olyan eszközökkel rendelkezik, amelyek több mint 8,000 megawattot termelnek. A Clearway egy nagy megújulóenergia-szereplő, több mint 5,500 nettó MW telepített szél- és napenergia-kapacitással. A társaság energiájából mintegy 2,500 nettó megawatt földgáztermelő létesítményekből származik.

Alapvető jellegének köszönhetően a Clearway a koronavírus-válság során végig ellenállónak bizonyult, mivel az emberek a legkedvezőtlenebb gazdasági időszakokban sem csökkentik az áramfogyasztásukat. 2020-ban, miközben sok vállalatra nagy nyomás nehezedett, a Clearway mindössze 3%-kal csökkent az egy részvényre jutó cash flow-ban, és 31%-kal növelte osztalékát. A közszolgáltató valószínűleg ismét defenzívnek bizonyul majd, ha a Fed által végrehajtott agresszív kamatemelések recessziót okoznak.

A Clearway az elmúlt hat évben átlagosan évi 5.0%-kal növelte egy részvényre jutó nyereségét. Ez megfelel a közüzemi szektorban jellemző középszámjegyű átlagos növekedési ütemnek. A vállalat teljesítménye azonban valamivel változékonyabb, mint egy tipikus közmű.

A Clearwaynek bőven van tere a jövőbeni növekedésre, mivel több mint 26 MW-os fejlesztési vezetékkel rendelkezik. A kamatemelések szabályozó hatóságok általi jóváhagyásának és a meglévő megújulóenergia-projektek felvásárlásának köszönhetően a vállalat várhatóan tovább növeli egy részvényre jutó cash flow-ját, közepes egyszámjegyű ütemben a következő években.

A Clearway jelenleg 4.2%-os osztalékhozamot kínál, 49%-os kifizetési arány mellett. A kamatkiadás jelenleg a működési bevétel 81%-át emészti fel, de a menedzsment kijelentette, hogy csökkenteni kívánja a mérleget, és ezzel csökkenteni kívánja a kamatkiadásokat. Figyelembe véve azt a meglehetősen megbízható pénzáramlást is, amelyet a közszolgáltató tevékenysége alapvető jellegének köszönhetően élvez, a Clearway osztaléka a belátható jövőben biztonságosnak tűnik.

Aris Water Solutions

Az Aris Water Solutions egy környezetvédelmi infrastrukturális és szolgáltató vállalat, amely vízkezelési és újrahasznosítási megoldásokat kínál. Megtermelt vízkezelő üzletága gyűjti, szállítja és kezeli az olaj- és földgáztermelésből származó vizet. Az Aris Water Solutions 2015-ben alakult, így rövid múltra tekint vissza.

Az Aris Water Solutions profitál egy erős világi trendből, nevezetesen a legtöbb vállalat növekvő erőfeszítéséből, hogy javítsa vállalkozása fenntarthatóságát és ezáltal ESG-pontszámait. A társaság infrastruktúrája a Permi-medence jelentős olaj- és gáztermelőit szolgálja ki, segítve őket fenntarthatósági céljaik elérésében.

Az erős világi hátszél egyértelműen megmutatkozik a vállalat által feldolgozott vízmennyiségben. A legutóbbi negyedévben az Aris Water Solutions 47%-kal növelte teljes vízmennyiségét az előző évhez képest, miközben több mint kétszeresére növelte újrahasznosított víz mennyiségét. Ennek eredményeként bevétele 53%-kal, korrigált kamat, adó, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredménye pedig 28%-kal nőtt. Stratégiai megállapodásokat is bejelentett a Chevronnal (CLC) és a ConocoPhillips (COP) . Nevezetesen, az Aris Water Solutions hat egymást követő negyedévben növelte vízmennyiségét, és ezalatt az időszak alatt nem csökkent az EBITDA.

Ráadásul az Aris Water Solutions mérlege sokkal erősebb, mint a Brookfield Renewable Partners és a Clearway. Kamatráfordítása működési bevételének mindössze 44%-át emészti fel, miközben tőkeáttételi mutatója (nettó adósság EBITDA) mindössze 2.4. Mivel 2026-ig nincsenek lényeges adósságlejáratok, a társaság könnyedén megtarthatja 1.9%-os osztalékát. Összességében az Aris Water Solutions sokkal erősebb mérleggel rendelkezik, mint a Brookfield Renewable Partners és a Clearway, de sokkal alacsonyabb osztalékhozamot kínál, mint a másik két vállalat, és rövid múltra tekint vissza, ami némileg növeli a részvények velejáró kockázatát.

Agresszív növekedési stratégiájuk miatt a Brookfield Renewable Partners és a Clearway jelentős összegű adósságot hordoz, ezért a kamatkiadásuk megviseli a bevételeiket. Mindazonáltal növekedési potenciáljuknak és üzleti tevékenységük alapvető jellegének köszönhetően ezeknek a vállalatoknak valószínűleg nem lesz gondja adósságuk törlesztésével.