A Dow 400 pontot esik, amikor a Fed újabb kamatemelésre készül – a befektetők szélsőséges gyengülése

Topline

Estek a tőzsdék a keddi kereskedés elején, mivel a Federal Reserve tisztviselői megkezdték régóta várt politikai ülésüket, amely várhatóan szerdán a harmadik egymást követő 75 bázispontos kamatemeléssel zárul – ez az agresszív lépés, amely a legmagasabbra emelné a hitelfelvételi költségeket. a nagy recesszió óta eltelt szinten, ezzel próbálva enyhíteni a makacsul magas inflációt.

Főbb tények

A Dow Jones Industrial Average 380 ponttal, 1.2 százalékkal 30,640 10 pontra esett délelőtt 30:500-ra, míg az S&P 1.2 és a technológiát képviselő Nasdaq 0.9, illetve XNUMX százalékot esett.

A közgazdászok előrejelzése szerint a Fed tisztviselői szerdán újabb 75 bázisponttal emelik a kamatlábakat, felülmúlva a korábbi félpontos emelésre vonatkozó várakozásokat, miután a múlt havi infláció meglepően meleg volt, és a hitelköltségeket 3% és 3.25% közé emelte, ami a legmagasabb szint. 2008 óta.

A nagyobb kamatemelésre vonatkozó várakozásokat tükrözve a tízéves államkincstár hozama 3.593%-ot ért el kedden, ami 11 éve a legmagasabb szintet érte el második napja.

Keith Lerner, a Truist Advisory Services vezető piaci stratégája az ügyfeleknek küldött üzenetében azt mondta, hogy arra számít, hogy a Fed valószínűleg hosszabb ideig fogja emelni a kamatlábakat, hogy ellensúlyozza a több mint egy éve húzódó inflációs kihívásokat – még akkor is, ha több gazdasági fájdalmat igényel”, ahogy a tisztviselők tették figyelmeztetett ezen a nyáron.

Lerner rámutat arra, hogy a Bank of America által megkérdezett alapkezelők a szélsőséges bearish jeleit mutatják, 2001 óta a legmagasabb szinten halmozzák fel a készpénzt, és korlátozzák a részvényekkel szembeni kitettséget (rekord alacsony szinten), mivel a globális gazdasági növekedési várakozások minden idők mélypontja közelében vannak. a jegybanki szigorítási törekvések tükrében.

Fontos ajánlat

„A piac legnagyobb és egyre növekvő lefelé mutató kockázata a növekvő recesszió kockázata, ahogy a Fed agresszíven bezárkózik a lassuló gazdaságba” – mondja Lerner. „Történelmileg, ha az infláció meghaladta az 5%-ot, általában recesszió kellett ahhoz, hogy visszaessen.” Ez azóta is folyamatosan így van legalább 1970.

Mit kell figyelni

A Fed kétnapos politikai ülésének végén, szerdán 2 órakor (ET) jelenti be következő kamatemelését.

Fő háttér

A munkaügyi minisztérium után a múlt héten a piac az elmúlt hónapok legrosszabb teljesítményét produkálta jelentett Az infláció a vártnál meredekebben emelkedett augusztusban, ami felerősítette az aggodalmakat, hogy a Fed-tisztviselőknek esetleg agresszívebben kell fellépniük az infláció megfékezése érdekében. Az S&P 10%-ot esett augusztusi csúcsa óta, idén pedig közel 20%-ot zuhant. "A Fed-nek még több tennivalója van" - írta a Bank of America Savita Subramanian egy friss feljegyzésében. "Az 1970-es évek tanulságai azt mutatják, hogy az idő előtti lazítás új inflációs hullámot eredményezhet – és a piaci volatilitás rövid távon kisebb árat jelenthet."

További olvasnivalók

A részvények küzdenek, miközben a piacok újabb „szokatlanul nagy” Fed kamatemelésre készülnek (Forbes)

Íme, mi történik a részvényekkel, amikor a Fed 100 bázisponttal emeli a kamatot (Forbes)

Recessziófigyelő: A tőzsdei rally „vége van”, mivel a munkanélküliség nőni kezd, és a félelmek erősödnek (Forbes)