Boldog mosolygó fiatal golden retriever kutya világosszürke pléd alatt. A kisállat hidegben egy takaró alatt melegszik … [+]
Getty
A Dogs of the Dow 2023-as kiadását keresed? Jó helyre jöttél.
Egy pillanat alatt megvizsgáljuk ezt a 10 blue-chip osztalékakciót. Összességében 4.5%-ot adnak! De először egy gyors összefoglaló a stratégiáról, és tisztelgés a 2022-es „mini csodája” előtt.
A tavalyi év a legtöbb mainstream befektető számára szemétlerakó tűz volt. A teljes piac 18%-ot esett. „Biztonságos” kötvényalapok 25%, 30% vagy több. Igen.
De a kutyák futottak. Nemcsak felülmúlták a piacot, de pozitív nyereséget is produkáltak!
Kik voltak ezek a jövedelmi agarak? És mi lesz a 23-as felállás? Először is, egy felfrissítés erről az egyszerű háromlépéses stratégiáról:
- Lépés 1: Az év utolsó kereskedési napja után határozza meg a 10 legmagasabb hozamú részvényt a Dow-ban.
- Lépés 2: Vásárolja meg mind a 10 részvényt egyenlő mennyiségben, és tartsa őket egy évig.
- Lépés 3: Az év végén öblítse le és ismételje meg.
Ez egy „old-school” értékmegközelítésben gyökerezik, amely a nagy osztalékot annak jeleként tekinti, hogy a jó minőségű blue chipek alulértékeltek. És mindössze három egyszerű lépéssel, amelyeket évente egyszer hajtunk végre, létrehozhatjuk saját Dow Dogs ETF-ünket (levonva az éves díjakat).
Természetesen te és én tudjuk, hogy a magas hozamok nem jelentik azt, hogy egy részvény a érték– Néha csak azt jelentik, hogy egy részvény az olcsó. És néhány elmúlt évben a teljesítmény ezt kibírta. A kutyák stratégia repedéseket mutatott 2019-ben, 2020-ban valóban kiesett a sínekről és a 2021-ben ismét alulmaradt.
De éppen így, egy katasztrofális 2022-ben a Dogs felállt, amikor szinte minden – beleértve magát az ipari átlagot is – leesett. A Dow Dogs, mint említettük, zölden végzett a teljes hozam alapján, míg az S&P 500 18%-ot veszített. Még a Dow-t is meghaladta maga kényelmes különbséggel.
A 2022-es kutyák jóval a falka előtt jártak!
2022 Dogs of the Dow
Ellenkező kilátások
Az osztalékok ragyogtak, miközben a növekedés egyenletes volt.
És érdekes módon megvan nyolc kutyák visszatérnek egy másik versenyre ebben az évben. A 222-es kutyák közül csak kettő...Coca-cola
A 2023-es kutyák
2023 Dogs of the Dow
Ellenkező kilátások
Követnünk kell tehát a Dogs of the Dow stratégiáját egy újabb potenciálisan nehéz évben?
Lehetséges, de nem csak a hozam miatt. Nem vonulhatunk le 4.5%-os éves hozamról...a „tökéletes” portfóliójövedelem megközelíti a 7%-ot. Még ha egymillió dollárt fektetnénk is a Dogsra, akkor is csak évi 45,000 XNUMX dollárt keresnénk. Tehát szükségünk van felfelé irányuló potenciálra is.
Adhatnak nekünk ilyet? Döntsünk úgy, hogy megvizsgálunk öt figyelemre méltó 2023-as kutyát:
JPMorgan Chase (JPM, 3.1%-os hozam 2023 elején)
A sovány: A legtöbb évben egy kétszámjegyű veszteség figyelemre méltó lenne, de JPMorgan Chase (JPM) A 12%-os csökkenés teljes hozam alapján teljesen feltűnő volt, a pénzügyi szektor 11%-os vesztesége alatt maradt, és megelőzte a szélesebb piacot. Míg az egekbe szökő kamatlábak jótékony hatással voltak a marzsokra, a befektetési banki bevételek kráterbe estek. Megjegyzés: A JPMorgan a szigorú tőkekövetelményekre hivatkozva megtartotta osztalékát, de más jelentős pénzügyi tényezőkre is hivatkozva Goldman Sachs (GS) és a Wells Fargo
Aminek jól kell mennie: Felejtsd el a JPM-et: Az egész bankszektor hasznára válna, ha a gazdaságnak sikerülne elkerülnie a recessziót, miközben a kamatlábak magasak maradnak. Ellenkező esetben a JPMorgan részvényei 2023-ban fellendülhetnek, ha a bank a 2022-ben tapasztalt hitelezési növekedést tapasztalja, és ha a tőkepiaci környezet feláll a jelenlegi gyenge helyzetből. Az erős pénzügyi helyzet és az agyafúrt menedzsment jót jelent a JPM számára, nem csak 2023-ban, de hosszú távra.
Cisco Systems (CSCO, 3.2%)
A sovány: A Cisco Systems az egyik az enyém kedvenc „osztalékmágneses” példák, áremelésekkel, amelyek idővel szinte tökéletesen lépést tartanak a kifizetési emeléssel.
Hangsúly az „idővel”. Rövid távon nem követhető tökéletesen, és 2022 nagyszerű példa volt: a részvények 22%-ot veszítettek az év során annak ellenére, hogy az osztalék mutatója emelkedett. A CSCO-t elkapta a nagyobb technológiai eladási hullám, bár ez nem volt teljesen indokolatlan: a bevételek lelassultak 2022 első felében, ami a (júliusban véget ért) páratlan pénzügyi évének utolsó felét teszi ki.
Aminek jól kell mennie: Folytatódott a lendület az első (októberben véget ért) pénzügyi negyedévhez képest, amely a csúcsvonal növekedésének ismét felgyorsult, és új negyedéves bevételi rekordot döntött. De különösen a hardverről a szoftverre való elmozdulás irányába tett nagyobb előrelépés segíthet az ismétlődő bevételek felfelé ívelésében, ami viszont segít megnyugtatni a még mindig megingott makrogazdasági kilátások miatt aggódó befektetőket. Szintén biztató: a CSCO megemelte a 1-as pénzügyi évre vonatkozó értékesítési és korrigált profit-előrejelzéseit.
Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)
A sovány: Az egészségügy volt az egyik legjobban teljesítő ágazat 2022-ben, és így is enyhén mínuszban zárta az évet. Nem így van az Amgen esetében, amely 20%-os összhozamot produkált többszörös bevételkiesés és a biotechnológia próbafázisú súlycsökkentő gyógyszerével, az AMG 133-mal kapcsolatos optimizmus közepette.
Aminek jól kell mennie: A befektetők figyelme legalább részben az M&A-ra lesz. Decemberben az Amgen bejelentette, hogy 27.8 milliárd dollárt fizet készpénzben a megvásárlására Horizon Pharmaceuticals (HZNP). A Horizon, amely számos jóváhagyott termékkel rendelkezik, de sokkal mélyebb, a gyulladásos állapotokra és a ritka betegségekre összpontosít. A helyzet az, hogy az üzlet várhatóan csak 2024-ben növeli a bevételeket. Az Amgen 2023-as teljesítményéhez további információ a Humira biohasonló, Amjevita, január végén várható megjelenése.
3 millió (MMM, 5.0%)
A sovány: A 3M zsinórban negyedik éve – sokkal – alulteljesítette a piacot, 30-ben 2022%-kal vérzett. Mi rontott el? Nos, egy erős dollár nehezedett az eredményekre, bár az IBM
Aminek jól kell mennie: Többek között a 3M-nek nagy hasznára válna az ellátási lánccal kapcsolatos problémák tisztázása. De Nem vagyok túl nagy a 3M kilátásaiban. A vállalat legfrissebb eredményjelentésében a 3M csökkentette a 2022-es évre vonatkozó kilátásait az organikus értékesítésre, a cash flow-ra és a korrigált eredményre vonatkozóan. 2023-ra nézve pedig a profik mindössze 2%-os bevételnövekedést várnak.
Verizon (VZ, 6.8%)
A sovány: A Verizon -20%-os teljesítménye 2022-ben nem is olyan rossz, tekintve, hogy a piac nem volt sokkal jobb – egészen addig, amíg rá nem jön, hogy a megtérülés magában foglalja a VZ hatalmas osztalékának előnyeit is. Aztán még kicsit csíp. A Verizon rengeteg pénzt költött 5G hálózatának kiépítésébe, de a megtérülés még nem jött meg. Eközben a drágább terveket, hogy több pénzt kicsikarjanak ki ügyfeleitől, nem fogadták jól, a Verizon nettó előfizetői veszteségről számolt be a legutóbbi negyedévben.
Aminek jól kell mennie: A Verizon 2021 novemberében lezárult Tracfone-felvásárlása fontos új bevételi forrást jelentett a kártyás telefonok piacán, aminek 2023-ban is meg kell hoznia a gyümölcsét. Furcsa módon, bár az áremelkedések elűzték néhány ügyfelet, a prémium árazás is erőssége – a vállalat továbbra is vonzónak találja prémium korlátlan vezeték nélküli csomagjait, valamint üzleti kínálatát. A mobil árháború azonban nem lenne örvendetes 2023-ban. A közel 7%-os hozam azonban puffert ad néhány félrelépéshez, különösen, ha a tágabb piac idén javul.
Brett Owens az Egyesült Államok fő befektetési stratégiája Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekkel kaphatja meg ingyenes példányát legutóbbi különjelentéséből: Az Ön korengedményes nyugdíjazási portfóliója: Hatalmas osztalék – minden hónapban – örökké.
Közzététel: nincs
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/