(Bloomberg) – A félvezető iránti kereslet miatti aggodalomra okot adó észak-ázsiai csúcstechnológiai exportőrök borzongását váltják ki, amelyek történelmileg harangjátékként szolgálnak a nemzetközi gazdaság számára.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A dél-koreai behemótok, a Samsung Electronics Co. és az SK Hynix Inc. jelezte a beruházási kiadások visszahívását, míg a Kelet-kínai-tengeren a világ legnagyobb szerződéses chipgyártója, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. hasonló várakozást jelez.
Az elhalványuló technológiai kereslet egyre sötétebb képet mutat, ahogy Oroszország Ukrajna elleni háborúja és az emelkedő kamatlábak tompítják az aktivitást. A következő diagramok a chipipart és annak a világgazdaságra gyakorolt hatásait vizsgálják.
Az elmúlt hetekben a nagy chipgyártók, a Micron Technology Inc. Nvidia Corp., az Intel Corp. és az Advanced Micro Devices Inc. gyengébb exportmegrendelésekre figyelmeztettek.
A Gartner Inc. előrejelzése szerint az iparág egyik legnagyobb fellendülési ciklusa hirtelen véget ér. A kutatócég 7.4-ben mindössze 2022%-ra csökkentette bevételnövekedési kilátásait a három hónappal korábbi 14%-hoz képest. A Gartner úgy látja, hogy 2.5-ban 2023%-kal csökken.
A memóriachipek az 500 milliárd dolláros félvezetőpiacon a világgazdasági teljesítmény szempontjából a legsebezhetőbb szegmensek közé tartoznak, és a Samsung és az SK Hyinx dinamikus véletlen hozzáférésű memóriája vagy DRAM-ja, amely adatbiteket tárol, központi szerepet tölt be a koreai kereskedelemben.
Jövőre a DRAM-ok iránti kereslet valószínűleg 8.3%-kal emelkedik, ami az eddigi leggyengébb bitnövekedés, mondja a TrendForce Corp. technológiai kutató, amely szerint a kínálat 14.1%-kal nő. A bitnövekedés az előállított memória mennyiségére utal, és kulcsfontosságú barométerként szolgál a globális piaci kereslethez.
Dél-Korea exportja megerősödik, ha a kereslet kissé növekedésben meghaladja a kínálatot. De mivel a kínálat jövőre a kereslet csaknem kétszeresével bővülhet, az export jelentős visszaesés felé tarthat.
Egyre több jel arra utal, hogy a kereskedelem már kezd romlani. Korea technológiai exportja több mint két év után először esett vissza júliusban, és a memóriachipek vezették a zuhanást. A félvezető készletek júniusban halmozódtak fel, több mint hat év óta a leggyorsabb ütemben.
A potenciális áldozatok között lesz a Samsung, a világ legnagyobb memóriachip-gyártója és Korea kereskedelemtől függő gazdaságának egyik kulcsa.
A Samsung gyors értékesítési növekedést ért el, amikor a kereslet a kínálathoz képest erős volt. Ahogy a chip kilátások borúsra fordulnak, a Samsung részvényei idén csökkenőben vannak, és időnként visszapattantak a vártnál jobb profitok.
A Samsung és az SK Hynix a globális memóriapiac nagyjából kétharmadát irányítja, ami azt jelenti, hogy képesek csökkenteni a kínálat és a kereslet közötti szakadékot.
A memória lazán kötődik más típusú félvezetőkhöz, amelyeket olyan cégek építettek, mint az iPhone-okban chipeket gyártó TSMC és az Nvidia, amelynek grafikus kártyáit a játékoktól a kriptobányászatig és a mesterséges intelligenciáig mindenben használják.
A Philadelphia Semiconductor Index, amely ezeket a cégeket is magában foglalja, az elmúlt években apadt és együtt áramlott a memóriaigénnyel.
A koreai export régóta korrelál a globális kereskedelemmel, ami azt jelenti, hogy hanyatlásuk tovább fokozza a baj jeleit a világgazdaságban, amely a geopolitikai kockázatoktól a magasabb hitelfelvételi költségekig terjed.
A Micron Technology, a világ harmadik legnagyobb memóriagyártója a múlt héten figyelmeztetést adott ki a romló kereslet miatt, ami a globális chipkészletek eladását váltotta ki.
Korea részvénypiaca az ország kereskedelmi teljesítményének egyik vezető mutatója volt, a befektetők jóval az export visszaesése előtt dömpingelték részvényeiket.
"A trend fontos Ázsia számára, mivel gazdasági ciklusa nagymértékben függ a technológiai exporttól" - mondta Alicia Garcia Herrero, a Natixis SA Ázsia csendes-óceáni térségért felelős vezető közgazdásza. "A kevesebb új megrendelés és a készletek nagy felhalmozódása azt jelenti, hogy Ázsia technológiai szektora hosszú készletcsökkentési ciklust és csökkenő haszonkulcsot fog látni."
A Nemzetközi Valutaalap a múlt hónapban leminősítette globális növekedési előrejelzését, és közölte, hogy 2023 keményebb lehet, mint az idei.
A Deutsche Bank AG 2023 közepén kezdődő amerikai recessziót látja, a Wells Fargo & Co. pedig 2023 elején. A Bloomberg Economics modellje szerint az Egyesült Államok recessziója 100%-os a következő 24 hónapon belül.
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2022 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/chipmakers-flashing-more-warnings-global-210000172.html