A kínai gazdaság növekedése lassul, és a közelmúltban a Covid-vezérelt leállások tovább befolyásolták a növekedést. A kínai kereskedelem különösen érzi a hatást, és ez viszont hatással van Ali Baba (BABA).
A vállalat május 4-án, csütörtökön teszi közzé F22Q26 eredményét, és a Truist vezető elemzője Youssef Squali úgy gondolja, hogy bármilyen rövid távú útmutatás „valószínűleg folyamatos kihívásokat fog mutatni a BABA különböző szegmenseiben”.
„Miközben a kormány a hírek szerint a gazdaság újranyitását/a növekedés felgyorsítását célzó intézkedéseket keres, a részletek/időzítés és az ilyen lépések lehetséges sikerének hiánya miatt nehéz megjósolni, hogy a BABA mikor láthatja saját növekedésének újraindulását, ” – magyarázta tovább az 5 csillagos elemző. „Eközben a menedzsment óvatosabban kezeli az ST-kiadásokat, miközben fenntartja az LT növekedési prioritásait.”
Összességében nincs változás a Squali 200.7 milliárd RMB-s bevételében (7%-os növekedés éves szinten), szemben a konszenzussal 199 milliárd RMB-vel. Ám egy olyan időszakban, amikor a növekedés „lényegesen lassul”, a Squali csökkentette a „tartósan magas kiadásokra” vonatkozó EBITA-becsléseket, amelyek többnyire az újabb kezdeményezésekbe történő szerves befektetésekkel korrelálnak.
Ezek a szerves befektetési területek közé tartoznak a „Taobao Deals, Taobao Live, rövid videó, New Retail, Taobao Grocery and Community Group Buying (CGB), különösen az alacsonyabb szintű városokat célozva.”
A Squali most 14 milliárd RMB-s EBITA-t lát (7%-os marzsot sugallva), míg a konszenzus 15 milliárd RMB-t keres. Squali csökkentette a 23. pénzügyi évre vonatkozó EBITA-becslését is – ez a szám a korábbi 146 milliárd RMB-ről 133 milliárd RMB-re esik.
Az új számok a negyedév során megfigyelt különféle tendenciákon alapulnak; Az NBS havi jelentései azt mutatják, hogy a növekedés lassul – különösen márciusban és áprilisban –, miközben a Covid elleni védekezésre irányuló zéró tolerancia politika „súlyosbítja az amúgy is lágyuló gazdaságot”, és súlyosan érintette az emberek mobilitását.
Mindent összevetve, a Squali megtartja a vételi besorolást a BABA részvényeken, bár a célárfolyam 180 dollárról 132 dollárra csökkent. A befektetők 51%-os pluszban ülhetnek, amennyiben Squali előrejelzése beválik az elkövetkező hónapokban. (Squali rekordjának megtekintéséhez, kattints ide)
Összességében az Alibaba problémái ellenére a Street továbbra is jó kilátásokat tart a kínai e-kereskedelmi óriásra nézve; a részvény erős vételi konszenzusos besorolással büszkélkedhet egyhangú 18 vétel alapján. Sőt, 168.79 dollárnál az átlagos árcél egy éves ~94%-os nyereséget tesz lehetővé. (Lásd az Alibaba részvény előrejelzését a TipRanks oldalon)
Ahhoz, hogy jó ötleteket találjon a vonzó értékeléssel rendelkező részvények kereskedelméről, keresse fel a TipRanks webhelyet Legjobb vásárolható készletek, egy újonnan elindított eszköz, amely egyesíti a TipRanks összes tőkebetekintését.
Fontos: A cikkben kifejezett vélemények kizárólag a kiemelt elemző véleményét tükrözik. A tartalom csak tájékoztató jellegű. Nagyon fontos, hogy minden befektetés előtt elvégezze a saját elemzését.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/alibaba-stock-under-microscope-ahead-200526708.html