(Bloomberg) – A Covid-19 világjárvány tetőpontján James Kebe költekezésbe kezdett, amikor a futárszolgálati sofőr munkája rengeteg túlórát és rekordalacsony hitelköltséget hozott. Lízingelt egy csónakot és egy terepjárót, és amikor a bankja nagyobb hitelkeretet ajánlott fel neki, maximálisan kihasználta. Aztán a kamatok generációk óta a leggyorsabb ütemben emelkedni kezdtek. És mivel Kebe hitelkerete változó kamatozású volt, a havi törlesztőrészletei is megugrottak. Adósságának költsége mostanra havi 900 kanadai dollárral (660 dollár) meghaladta a hazavitel fizetését, így nem maradt más választása, mint hogy belépjen egy hitelezői védelembe, amelynek eredményeként a játékait visszafoglalják, és szűkös költségvetéssel bírja. belátható jövőben. „Eddig mindig tudtam vinnyogni” – mondta telefonon West Kelownában, a kanadai British Columbia tartományban. Most, amikor a boltban van, Kebe azt mondja, hogy az új mantrája a következő: „Kell ez nekem? Nem, nem.” A refrén egyre elterjedtebb Kanadában, ahogy az ország járványkorszakának hitelfelvételi rohama miatti másnaposság kezd elhatalmasodni. Kanadában a kamatlábak meredek emelkedése a nemzeti fedezetfelhíváshoz hasonlít, különösen azon lakásvásárlók körében, akik kihasználták az állítható jelzáloghitelek által kínált legalacsonyabb kamatokat.
A legtöbb olvasmány a Bloombergtől
A kanadai fogyasztóknak hirtelen több pénzt kell előteremteniük ugrásszerűen megnövekedett havi befizetéseikért, akár a nadrágszíj meghúzásával, akár az eszközök felszámolásával. A helyzetük támpontokat adhat arra vonatkozóan, hogy a központi bankok globális kamatemelésének van-e még tennivalója, vagy már túl messzire mentek.
Bővebben: A világ legforróbb lakáspiacai fájdalmas újrakezdés előtt állnak
Tavaly márciusban, amikor az infláció váratlanul négy évtizedes csúcsra emelkedett, a Bank of Canada lett az egyik első nagy jegybank, amely a szinte soha nem látott gyorsasággal végrehajtott globális kamatemelési kampányban nem érte el a célt. Az irányadó rátát a járványügyi mélypontról, 0.25%-ról egészen 4.5%-ra emelte kevesebb mint 11 hónap alatt.
A Bank of Canada is az elsők között tartott szünetet a kamatemelésekben, jelezve a januári emelés után, hogy most indokolt a szünet, mivel az infláció enyhülni látszik. Az amerikai jegybank és más központi bankok ugyanakkor azt mondják, hogy még mindig nem végeztek. „Harangjátékosnak kell lennünk” – mondta Tony Stillo, az Oxford Economics torontói közgazdásza, aki előrejelzése szerint Kanadában a fogyasztói kiadások 1.8%-kal esnek vissza a járványkorszak csúcsához képest, ami a gazdaságot olyan recesszióba billenti, amely meredekebb lesz, mint más országokban. országok. „Az egyik ok, amiért a Bank of Canada szünetet tartott mások előtt, az az, hogy ezek a sebezhetőségek egy kicsit akutabbak.”
A kanadaiak évtizedek óta a fejlett világ legeladósodottabb emberei közé tartoznak, és az alacsony kamatlábak, amelyeket a jegybank alkalmazott a gazdaság átsegítésére a járványon, új magasságokba emelte hitelfelvételüket. Az ország adósság/jövedelem aránya 185 végére rekordot döntött, 2021%-ot, ami a legmagasabb a hét ország csoportjában. Összehasonlításképpen, ez az arány 101% az Egyesült Államokban és 148% az Egyesült Királyságban.
A fogyasztók a stressz jeleit kezdik mutatni. A legfrissebb fizetésképtelenségi adatok szerint a januári bejelentések száma 33%-kal nőtt az előző évhez képest. A 2.07 szeptemberével zárult negyedévben az eladósodott háztartások aránya is 2022%-ra emelkedett a 1.86-es negyedévi 2021%-ról.
Bár mindkét statisztika növekedése nagyon alacsony szintről származik, és még mindig jóval a történelmi normák alatt marad, anekdotikus bizonyítékok arra utalnak, hogy a terhelés azóta nőtt.
"Azt látjuk, hogy a fogyasztók stresszben vannak, és a fizetésképtelenségi ráta a világjárvány előtti szintre kezd emelkedni, ami riasztó" - mondta Stacy Yanchuk Oleksy, a Credit Counseling Canada vezérigazgatója, egy nemzeti szövetség és akkreditáló testület. nonprofit hiteltanácsadók. „A nehézségekkel küzdő emberek csökkenteni fogják, ezért úgy gondolom, hogy a fogyasztói költekezés is lassulni fog velük együtt.”
Ez már kezd megjelenni a diszkrecionális vásárlások, például a luxusautók és a terepjárók eladásaiban. A stressz és a gazdasági gyengeség fő forrása azonban a lakáspiac lehet.
Sok más országhoz hasonlóan a kanadaiak pandémiás adóssághőmérsékletének legnagyobb részét lakásvásárlások finanszírozására fordították, ami az ingatlanértékek hatalmas emelkedését gerjesztette. De ahogy az árak emelkedtek, rekordszámú ember fordult a változó kamatozású jelzáloghitelek által kínált alacsonyabb kamatokhoz, és a kamatfizetések a Bank of Canada irányadó kamatlábát követik.
A Kanadai Nemzeti Bank számításai szerint az állítható jelzáloghitelek jelenleg az összes fennálló lakáshitel 30%-át teszik ki. Ezzel a kanadaiak sebezhetőbbek, mint a lakástulajdonosok az Egyesült Államokban, ahol a jelzáloghitelek mindössze 5%-a változó kamatozású.
Bár a kanadaiak változtatható jelzáloghiteleinek többsége fix törlesztésű, vagyis a megnövekedett kamatot először a havi tőketörlesztésből vonják le, a kamatlábak olyan gyorsan emelkedtek, hogy az ebbe a kategóriába tartozó új hitelfelvevők legalább 73%-a egyáltalán nem törleszti a tőkét. Ez azt jelenti, hogy növelniük kell a havi befizetéseiket, vagy csökkenteniük kell egy csekket a bankjuknak, hogy az egyenleget csökkentsék a Nemzeti Bank szerint.
Van egy kettős hatás is: a kamatlábak emelkedésével a lakásárak is csökkentek, aminek következtében egyes lakástulajdonosok kevesebb tőkével rendelkeznek, ami megnehezíti számukra az eladást vagy a refinanszírozást, hasonlóan ahhoz, ami az Egyesült Államokban történt a küszöbön a 2008-as pénzügyi válság.
„Fennáll a veszélye, hogy ez lehet a szalmaszál, ami a teve hátát töri” – mondta Stefane Marion, a Nemzeti Bank közgazdásza a legutóbbi januári kamatemelésről. „Ez a növekedés némi hatással lesz a gazdaságra.” Már most is vannak arra utaló jelek, hogy egyes hitelfelvevők bajban vannak.
Kanada legnagyobb városában, Torontóban februárban elérte a 35-öt azoknak a lakásoknak a száma, amelyek tulajdonosai lemaradtak jelzáloghitel-fizetésükről, így a hitelező lefoglalta és eladta őket. Daniel Foch torontói ingatlanközvetítő és kutató által összeállított adatok szerint három évvel ezelőtt még nem voltak ilyen „értékesítési erejű” listák.
Foch elmondta, hogy ő maga kezeli ezeket a listákat, és úgy tűnik, hogy a legtöbb esetben változó kamatozású jelzáloghitelt használtak fel egy befektetési célú ingatlan finanszírozására, amelynek kamatai most már magasabbak, mint amennyi bérleti díjat felszámíthat, így a hitelfelvevő fizetésképtelenségre kényszeríthető. A nagy kanadai piacokon, például Ontario tartományban és British Columbia tartományban a befektetők adják a lakásállomány körülbelül egyharmadát, és országosan is aktívabbá váltak a piacon a járványos vásárlási őrület miatt.
"Ez csak addig fog folytatódni, amíg az árfolyamok csökkenni nem kezdenek" - mondta Foch a nehézkes eladásokról. „Az embereknek havonta egyszer kell fizetniük a jelzáloghiteleiket, így minden magas kamatláb hónapban egyre több idő lesz feszültség alatt, és egyre többen nem engedhetik meg maguknak, hogy adósságszolgálatot teljesítsenek befektetési ingatlanaik után, vagy kifizessék a jelzáloghitelüket az elsődleges lakóhelyükön. ”
Mivel az irányadó lakásárak országszerte már több mint 15%-kal estek, az ilyen szorongatott eladások továbbra is nehezíthetik a piacot, bár a közelmúltban Torontóban tapasztalt áremelkedés azt sugallhatja, hogy az árcsökkenések legrosszabb része már elmúlt.
De mivel a világjárvány fellendülése hozzájárult ahhoz, hogy az ingatlanok és a kapcsolódó tevékenységek rekordarányt érjenek el a teljes gazdaságban abban az időben – gondoljunk az építkezésre és felújításra éppúgy, mint az adásvételre –, a most zajló iparági visszalépésnek valószínűleg visszaütő hatásai lesznek, mivel mindenki a vállalkozóktól a fejlesztőkig kevesebb munkát látnak. A Bloomberg közgazdászok körében végzett felmérése szerint Kanada már a recesszió közelében lehet.
„Csak sokkal takarékosabbak vagyunk, és a pénzügyeink felett állunk” – mondta Peter Esper, egy torontói jelzáloghitel-bróker, akit súlyosan sújtott a kamatemelés, miután változó kamatozású jelzáloghitelekre támaszkodott saját ingatlana finanszírozására. ingatlanbefektetések. A feleségével és két gyerekével közösen megosztott ház után fizetett összeg közel havi 3,000 kanadai dollárral nőtt, míg a jelzáloghitel költségei és a befektetési ingatlanként birtokolt négy lakás bérleti díja közötti különbség 4,000 kanadai dollárra emelkedett. egy hónap negatív cash flow-ban.
Most két lakást eladott, a harmadikat pedig a tőzsdére tervezi, miközben lemond a kábeltelevíziós csomagjáról, és a belátható időn belül úgy dönt, hogy otthon főz kávét, nem pedig a Tim Hortonsnál vásárolja meg. „Mindenki csak visszavág, figyeli, mire költ” – mondta Esper. „Az emberek nem mennek el annyit, nem esznek annyit. Azt hiszem, ez nagy sokk volt, tekintve, hogy milyen gyorsan történt.”
A Bloomberg Businessweek legolvasottabb oldala
© 2023 Bloomberg LP
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html