Új év koncepció
getty
Befektetői pályafutásom egyik legnehezebb időszakát éljük: az infláció csökkenőben van, és jó helyzetben vagyunk a jövő évi nyereséghez. Az eltelt év után azonban sokan még mindig tétováznak, hogy beugorjanak a piacra.
Még a 12%+ osztalék kedvenc magas hozamú befektetéseinkben, zártvégű alapok (CEF) nem volt elég ahhoz, hogy sokukat elcsábítsa.
Értem.
Ez az időszak 2009 első hónapjaira emlékeztet, amikor „zöld hajtások” jelentek meg a gazdaságban és a piacokon, de a befektetőket még mindig túlságosan megviselte az előző zuhanás ahhoz, hogy bejussanak. tett vásárolni akkor – 2009. március elején az alján – megtette nagyon jól!
Most kaptunk egy hasonló lehetőséget. És mi, CEF befektetők tudjuk, hogy megtehetjük sok jobban, mint azok, akik megvásárolják a go-to index alapot, a SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
Ezt ezért fektetünk be a CEF-ekbe – mivel hozamunk nagy része osztalékként érkezik, hátradőlhetünk, és beszedhetjük a kifizetéseinket a piaci hanyatlás során, míg a tömeg többi részének el kell adnia, hogy kiegészítse bevételét.
Vessünk egy pillantást a 9.7%-os hozamú alapot, amely dacolt a SPY-vel, plusz két másikat, amelyek mélyen az alku területére kerültek.
Először is beszéljünk azokról a „zöld hajtásokról”. Lehetőséget teremtettek arra, hogy a legjobb CEF-eket akciós áron vásárolhassuk – és megtartsuk őket bevétel és felfelé mutató érdekében.
Ne higgy a nagy hírverésnek: az infláció dúl
Az utóbbi időben valószínűleg észrevetted, hogy a Fed több tagja is körbejárja a médiát, és keményen beszélt arról, hogy magasabb kamatokra van szükség az infláció legyőzéséhez.
Ne vedd meg. Ennek az „állkapocsnak” kizárólag az a célja, hogy a befektetőket és a fogyasztókat a pálya szélén tartsa, hogy a Fed kamatemelései elvégezhessék munkájukat. A lényeg az, hogy a munka az már készül (majd néhány).
Egyrészt a fogyasztói árindex (CPI) és a termelői árindex (PPI) legutóbbi jelentései a vártnál jóval alacsonyabbak voltak. A szállítási költségek is visszatértek a COVID-19 előtti szintre.
Más költségek is gyorsan esnek, például a gázárak, amelyek még mindig messze elmaradnak az ukrán háború előtti csúcstól, mivel Európának sikerül elegendő energiát tárolnia a télre.
Mindez az infláció csökkenésére utal, amit a Fed fog tenni ajánlatunkra hogy elkezdjen odafigyelni.
3 CEF, amelyet inflációnak (és kamatemelésnek) kell tekinteni
Mindeközben a piac továbbra is megfeledkezett – mélyen túladott területen ül, miközben az infláció és a megugró kamatlábak miatti kemény landolást követi.
Ez a szétkapcsolás a CEF nyereségünk forrása. De megértem, hogy sokan még mindig óvatosak, ezért felsoroltam három CEF-et, amelyeket érdemes megfontolni, a konzervatívtól az agresszívebbig.
Konzervatív: birtokolja a Dow-t „volatilitási párnával” (és 7.3%-os osztalékkal)
Konzervatívabb választásunk a Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX), amely a Dow 30 index nagy sapkáit birtokolja. Tehát olyan erős cégeket kap, amelyek a múltban átvészelték a nehéz piacokat, mint pl Egyesült Egészségügyi Csoport
Ez bizonyos szintű biztonságot nyújt számunkra, mivel ezeknek a vállalatoknak erős mérlegük és bevételeik vannak, amelyekre szükségük van a recesszióhoz.
A másik „rossz korlát” az a tény, hogy a DIAX fedezett hívási opciókat ad el. Ezt a stratégiát alkalmazva eladja azt az opciót, hogy a jövőben fix áron vásárolja meg részvényeit. Ha a részvény eléri ezt az árfolyamot, a DIAX eladja azt az opció vevőjének, és megtartja az opcióért felszámított díjat. Ha nem, akkor megtartja a készletet és a a díj.
Ez egy alacsony kockázatú stratégia, amely bevételt biztosít a DIAX-nak a kifizetéséhez, amely ma 7.3%-ot hoz. Az alap további lefelé irányuló védelmet (és felfelé ívelő potenciált) kap a nettó eszközértékre (NAV-ra, vagy a portfóliójában lévő eszközökre) vonatkozó 4.5%-os kedvezménytől. Ez a CEF-ek egyedi jellemzője; Az ETF-ek, mint a SPY soha kedvezményekkel kereskedni.
A DIAX az egyik legalacsonyabb kockázattal járó CEF a részvények kitettségéhez. De a fedezett hívás stratégiája korlátozza a felfelé mutatót is, mivel az alap valószínűleg eladja a részesedését, mielőtt azok teljes mértékben kihasználnák.
Átlagos kockázat: Nagy kapitalizációjú CEF 9.6%-os kifizetéssel
Következő CEF-ünk, a Liberty All-Star Growth Fund (USA), Ez az, amelyet korábban érintettünk, és amely a 500/2008-es pénzügyi válság vége óta megelőzte az S&P 09-at. Nagy sapkákat tart, mint Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL) és a Berkshire Hathaway
Ez a felülteljesítés erős osztalékot eredményezett, mivel az USA megvásárolta és eladta portfólióját, és a nyereséget magas osztalékként adta át (jelenlegi hozam: 9.7%).
Valójában az USA folyamatos kifizetést biztosított a részvényeseknek növekszik, is. (Az alap az osztalékot a portfólió teljesítményéhez köti, és a nettó értékének 8%-át fizeti ki évente. Ez rugalmasságot biztosít számára, hogy lehetőség szerint felvegye a túladott akciókat).
Az USA enyhe (3%-os) prémiummal kereskedik a NAV-hoz képest, de az elmúlt három év nagy részében prémiummal kereskednek, és gyakran magasabbak is. Emiatt az USA méltányosra értékelhető, tekintve kiváló minőségű portfólióját, és a részvények felépülésével nagyobb kifizetési lehetőségeket.
Agresszívebb: 13.7%-os osztalék a túlértékelt technikától
Még több felfelé irányuló potenciálért és nagyobb kifizetésekért tekintse meg a 13.7%-os hozamot BlackRock
A NAV-nak nyújtott hatalmas, 17.4%-os kedvezménnyel a BSTZ szinte minden olyan katasztrofális eredményt beáraz a gazdaság számára, amit csak el lehet képzelni. Kedvezménye a járvány 2020 márciusa óta nem látott szinteken van. Nem sok okunk van azt gondolni, hogy a BSTZ-nek most olyan olcsónak kell lennie, mint azokban a sötét időkben.
A BSTZ a tech-re fókuszál, ami szintén jót ígér, mivel gyakran az a szektor vezeti a fellendülést, amelyik a legtöbbet veszítette el az eladások során (2022 esetében a technológia). Emellett hasznot húz a menedzsere, a BlackRock, a világ legnagyobb befektetési cége, 10 billió dolláros vagyonával. A BlackRock mérete és a technológiai szektorban fennálló mély kapcsolatai a BSTZ vezetőinek felülmúlhatatlan betekintést engednek a vásárolt részvényekbe.
Ami a portfóliót illeti, a BSTZ gyorsan növekvő technológiai cégek, például félvezetőgyártók részvényeit szerzett. Marvell technológia
Michael Foster a Vezető Kutatóelemző Ellenkező kilátások. További nagyszerű jövedelem ötletekhez kattintson ide a legújabb jelentés “Elpusztíthatatlan jövedelem: 5 akciós alap állandó 10.2%-os osztalékkal."
Közzététel: nincs
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/27/3-funds-with-incredible-yields-up-to-137-for-2023/