Hűség: több mint 5 millió dollár az Ethereum Index Alap számára

A Fidelity szeptember végén indította el Ethereum Indexalapját. 

Fidelity: több mint 5 millió dollárt értékesítettek az Ethereumnak köszönhetően

Szerint egy dokumentum A SEC hivatalos honlapján tegnap közzétett közlemény szerint már 5,018,184 XNUMX XNUMX dollár gyűlt össze ennek az Ethereum-alapú alapnak az eladásaiból. 

A Fidelity Investmentnél hivatalos honlapján az alap neve Fidelity Advantage Ether ETF Fund™ (kód: 7634), és kiderült, hogy szeptember 28-án indult. 

Ez egy olyan alap, amely közvetlenül az ETH-ba fektet be, amelyet viszont biztonságosan tárolnak a Fidelity házon belüli tárolási szolgáltatásaival. 

Ez egy jogosult alap a regisztrált számlákhoz, beleértve az RRSP-ket és a TFSA-kat, így lehetővé teszi az ETH-nak való kitettséget egy teljesen szabályozott termékkel. 

Az ETH önmagában nem szabályozott pénzügyi termék, így azok a befektetők, akiket törvény kénytelen csak szabályozott termékekbe fektetni, egyszerűen nem vásárolhatják meg közvetlenül. Az olyan eszközök, mint például az ETF-alapok, bárki számára lehetővé teszik, hogy szabályozott pénzügyi termékekbe fektessen be, ugyanakkor lehetőséget ad arra, hogy pozíciót foglaljon a szabályozatlan eszközökön. 

Ugyanakkor ennél a konkrét alapnál a minimális befektetés 50,000 XNUMX USD, ami egy olyan összeg, amely hatékonyan elvágja a lakossági befektetők túlnyomó többségét. Valójában csak akkreditált befektetők számára tették elérhetővé. 

A Fidelity Advantage Ether ETF Alap egy olyan indexen alapul, amelyet kifejezetten az ETH amerikai dollárban mért teljesítményének tükrözésére terveztek. A „jogosultnak” ítélt kereskedési platformokról származó adatokat használja fel, és egy mennyiséggel súlyozott átlagos kereskedési árat számít ki egy ötperces időszak alapján, közvetlenül a délután 4 óra (ET) zárás előtt. 

A Fidelity Index Bizottság hathavonta felülvizsgálja a Fidelity Ethereum Indexet az esetleges frissítések szempontjából. 

A Fidelity Advantage Ether ETF célja nem az ETH árak rövid távú változásaival kapcsolatos spekuláció, hanem hosszú távú befektetés. A hivatalos honlapon ez áll: 

„Tekintettel az éter spekulatív jellegére és az éter piac volatilitására, jelentős a kockázata annak, hogy ezek az alapok nem tudják teljesíteni befektetési céljaikat. Az ezekbe az alapokba történő befektetés nem tekinthető teljes befektetési programnak, és csak olyan befektetők számára alkalmas, akik képesek fedezni befektetésük egy részének vagy egészének veszteségét. Az ilyen alapokba történő befektetés magas kockázatúnak minősül.”

Hogy megkerüljük a SEC által az azonnali kriptovaluta ETF-ek kibocsátására vonatkozó jelenlegi, de facto tilalmat az Egyesült Államokban, ezt az alapot a Fidelity Investments Canada bocsátja ki. Valójában Kanadában mára már régóta elfogadják őket, így az országban semmiféle probléma nincs megalkotásukkal és piacra dobással. Hiszen a kanadai pénzügyi piacok is széles körben elérhetőek az amerikai befektetők, különösen az intézményi befektetők számára. 

Az alap hivatalos honlapján valójában ez áll: 

„Ez az oldal csak Kanadában élő személyek számára készült. A Fidelity Investments Canada ULC által szponzorált befektetési alapok és ETF-ek csak Kanada tartományaiban és területein értékesíthetők.”

Ennek ellenére egyáltalán nem tilos külföldi befektetőknek megvásárolni ezt az alapot a kanadai piacokon, még amerikai befektetők esetében sem. Az USA-ban tilos eladni, de nem tilos megvenni. 

Fidelity Investments: mi ez?

Ez a helyzet valóban paradoxnak tűnik, nem utolsósorban azért, mert a Fidelity Investments egy bostoni székhelyű amerikai vállalat. Míg leányvállalatát, a Fidelity Investments Canada-t használja kripto-ETF-ek kibocsátására Kanadában, senki sem tiltja meg, hogy a Fidelity ezeket a pénzügyi termékeket amerikai befektetőknek is eladja. 

A Fidelity emellett messze a világ egyik legnagyobb vagyonkezelője, mintegy 4.5 milliárd dollárnyi vagyonnal 2021 végén. 2018 óta aktív a kriptopiacokon a Fidelity Digital Assets nevű leányvállalatán keresztül, amely többek között a letétkezeléssel is foglalkozik. Valószínűleg a felügyeletet is ellátja ETH amelyek biztosítékként szolgálnak az Advantage Ether ETF Alap értékéhez. 

A fő versenyelőnyt valószínűleg éppen a tokenek közvetlen őrzése jelenti, amit teljes biztonság mellett nem könnyű megtenni. Ez lehetővé teszi a Fidelity számára, hogy kielégítse mind azon befektetők igényeit, akik egyszerűen csak pozíciót szeretnének nyitni a kriptovaluták árfolyamán anélkül, hogy elköteleznék magukat a biztonságos letétkezelés mellett, mind pedig azok számára, akik nem tudnak szabályozatlan pénzügyi termékekbe fektetni. 

Valójában maga a vállalat kifejezetten kijelenti, hogy felismerte, hogy a piacon szükség van olyan változatos termékekre és megoldásokra, amelyek segítik az ügyfeleket a kriptovalutáknak való kitettség elérésében, saját céljaiknak és kockázattűrő képességüknek megfelelően. Ez is megerősíti, hogy az ilyen kereslet a Bitcoinon kívüli digitális eszközök iránt is megnőtt. 

A Fidelity már évek óta kínál származékos pénzügyi termékeket Bitcoinon, de az altcoinoknál lemaradt. 

Valamit el kell mondani azzal kapcsolatban, hogy sok altcoin olyan pénzügyi eszköz, amelyhez olyan kockázati szint társul, amely egyáltalán nem teszi vonzóvá az olyan pénzügyi termékek számára, mint amilyeneket a Fidelity kínál a piacon. 

A Fidelity különösen a kevésbé spekulatív eszközökre összpontosít, mint például a BTC és az ETH, azaz a magas, de nem túl magas kockázatú eszközökre. Csak hogy néhány példát említsek, ez a cég soha nem bocsátana ki származékos terméket a Lunára vagy más, rendkívül spekulatív, maximális kockázati szinttel rendelkező kriptovalutára. 

Valójában az olyan cégek ügyfelei, mint a Fidelity, általában nem spekulánsok, hanem közép- vagy hosszú távú befektetők. Jelenleg nagyon kevés olyan kriptovaluta létezik, amely vonzó lehet az ilyen típusú befektetők számára. Valójában nem véletlen, hogy a Fidelity még mindig csak a Bitcoin és az Ethereum számára hozott létre hasonló alapokat. 

Érdemes megjegyezni, hogy a pénzügyi piacok nemcsak kifejezetten összetettek, hanem nagyon különböző szereplőket is érintenek. A klasszikus, napi kereskedést folytató rövid távú spekulánsok mellett vannak olyan nagy intézményi befektetők is, akiket egyáltalán nem a rövid távú spekuláció, hanem elsősorban eszközeik értékének megőrzése érdekel. 

A kriptovalutákba történő befektetéseket gyakran úgynevezett aszimmetrikus befektetéseknek tekintik, vagyis igen magas kockázattal járnak, de akár minimális befektetések esetén is magas megtérülést tesznek lehetővé. Vagyis a BTC és az ETH éppen ezen tulajdonságok miatt illeszkedik a nagyobb és konzervatívabb portfóliók befektetési lehetőségei közé, mint nagyon kicsi befektetés, amely egyébként nagyon nehezen elérhető hozamot tud biztosítani. 

Mivel az ilyen típusú befektetők gyakran előszeretettel allokálják portfóliójuk nagy részét alacsony vagy nagyon alacsony kockázatú eszközökre, amelyek ennek ellenére minimális, vagy néha akár negatív reálhozamot generálnak, kis százalékának nagy kockázatú eszközökhöz való allokálása segíthet ellensúlyozni a alacsony kockázatú eszközök által generált alacsony hozam. 

A Fidelity rendkívül jól ismeri ezeket a dinamikákat, és azt is tudja, hogy az ilyen típusú befektetők teljesen elkerülik a szabályozások és a technikai gyakorlatok, például a token tárolás által jelentett kockázatokat. 

Röviden, ezek olyan befektetők, akik soha nem fektetnének be közvetlenül BTC-be vagy ETH-ba, hanem olyan származékos termékekhez vonzódhatnak, amelyek gyakorlatilag kiküszöbölik a kriptovalutákkal kapcsolatos nem pénzügyi kockázatokat. 

Noha az Advantage Ether ETF Alap számára már összegyűjtött 5 millió soknak tűnhet, tekintettel arra, hogy az alap csak néhány napja indult, azonban a Fidelity számaihoz képest nagyon kevés. Ez azt sugallja, hogy ha sikeres lesz, a gyűjtemény még mindig hatalmas növekedési potenciállal rendelkezik.