A BIT Crypto Exchange ADL rendszerének közelebbi pillantása

A BIT kriptotőzsde nemrégiben elindította saját ADL-jét, hogy gazdagítsa fiókkockázat-kezelési rendszerét.

Míg a kereskedők aggódnak az ADL-mechanizmus által előidézett kényszer-felszámolás miatt, a BIT azt állítja, hogy ez a jobb kockázatkezelés és a tisztességes kereskedés biztosítása érdekében történik. Vágjunk bele.

Mi az az ADL?

Az ADL az Auto-Deleveraging vagy az Automatic Deeveraging rövidítése, és ez egy olyan mechanizmus, amelyet egyes kriptovaluta tőzsdék használnak kockázati kitettségük kezelésére és kereskedési platformjuk stabilitásának biztosítására.

On BIT kriptocsere, ha a piac egy tőkeáttételes pozíció ellen mozog, és a felhasználói fiók fenntartási fedezete meghaladja a 100%-ot, a kényszerlikvidációs mechanizmus működésbe lép.

A rendszer először megpróbálja felszámolni a számlát az ajánlati könyvpiacon lévő megbízások párosításával. Ha a függőben lévő megbízás illeszkedik az ajánlatkönyvi piacon, és teljes mértékben teljesül, akkor a kényszerlikvidálás a várakozásoknak megfelelően befejeződik.

Ha azonban a függőben lévő megbízás likviditáshiány miatt nem teljesül, és a számla fenntartási letéti rátája továbbra is 200% fölé emelkedik egyoldalú piaci ingadozások, az automatikus tőkeáttétel-csökkentési mechanizmus működésbe lép annak biztosítására, hogy a kényszer-felszámolás sikeres legyen.

Az automatikus tőkeáttétel kiváltása után a kényszerlikvidálás megbízáspárosítással megszűnik, helyette a rendszer közvetlenül megkeresi a felszámolandó számlához az algoritmus által meghatározott partnert, és közvetlenül a megjelölt áron kereskedik. Ezáltal sikeresen lebonyolítható a kényszer-végelszámolás, csökkenthető a csődveszély. Ezzel egyidejűleg a felszámolt számla partnere likviditás biztosításával automatikus tőkeáttétel-levonást hajt végre.

Az automatikus tőkeáttétel-csökkentési mechanizmus célja, hogy hatékonyan megakadályozza, hogy a tőzsde részvényei profitforrásként szolgáljanak a származékos kereskedésben résztvevő felhasználók számára egy fekete hattyú esemény során, és tovább garantálja a BIT fizetőképességét és az összes felhasználó pénzének biztonságát.

Ezért a kereskedőknek tisztában kell lenniük a tőkeáttételes kereskedéssel járó lehetséges kockázatokkal, és meg kell érteniük az általuk használt tőzsdék speciális ADL-politikáit.

Az ADL alkalmazáshoz kapcsolódó szolgáltatások

Az ADL (Auto-Deleveraging) kriptovaluta cseréhez való használatának fő előnye a kockázatkezelés. Az ADL bevezetésével a tőzsde korlátozhatja a tőkeáttételes kereskedésből származó veszteségeknek való kitettségét, ami különösen fontos lehet a volatilis piacokon, ahol a hirtelen ármozgások jelentős veszteségeket okozhatnak.

Íme néhány az ADL használatának lehetséges előnyei:

• Kockázatkezelés: Az ADL segít a tőzsdéknek a kockázatok kezelésében azáltal, hogy automatikusan lezárja a pozíciókat, amikor azok elérnek egy bizonyos likviditási szintet, ami csökkenti a tőzsde nagy veszteségeinek kockázatát.
• Platformstabilitás: A nagy veszteségek kockázatának csökkentésével az ADL segíthet fenntartani a kereskedési platform stabilitását, és megelőzheti a hirtelen veszteségekből eredő esetleges rendszerhibákat.
• Alacsonyabb biztosítási alap-hozzájárulás: A tőzsde kockázati kitettségének korlátozásával az ADL csökkentheti a biztosítási alap befizetési igényét, ami alacsonyabb kereskedési díjakat eredményezhet a felhasználók számára.
• Javított likviditás: Az ADL segíthet abban, hogy a kereskedők hozzáférjenek a likvid piacokhoz még a nagy volatilitás időszakaiban is, csökkentve a nagy veszteségek kockázatát, amelyek piaci zavarokhoz vezethetnek.
• Méltányosság: Az ADL segít abban, hogy a nagy tőkeáttételt és kockázatot felvállaló kereskedők felelősek legyenek veszteségeikért, ne pedig a tőzsde és a többi felhasználó kénytelen viselni a költségeket.

Érdemes azonban megjegyezni, hogy az ADL-nek vannak hátrányai is, például váratlan veszteségek azok a kereskedők számára, akik nem szándékoztak ilyen magas tőkeáttételt vagy kockázati kitettséget felvállalni. Ezért a kereskedőknek tisztában kell lenniük a tőkeáttételes kereskedéssel járó lehetséges kockázatokkal, és meg kell érteniük az általuk használt tőzsdék speciális ADL-politikáit.

Mit tehetnek a kereskedők, hogy elkerüljék az ADL kiváltását?

Az ADL (Auto-Deleveraging) kiváltásának elkerülése érdekében a kriptovaluta tőzsdén a kereskedőknek gondosan kell kezelniük kockázati kitettségüket, és felelősségteljesen kell használniuk a tőkeáttételt. Általánosságban elmondható, hogy a kereskedőknek megfelelő tőkeáttételt kell alkalmazniuk, szorosan figyelemmel kell kísérniük fedezetszintjüket, és elegendő letétet kell fenntartaniuk a felszámolás elkerülése érdekében. A stop-loss megbízások beállítása és portfóliójuk diverzifikálása is segít. Az is fontos, hogy világosan megértsük a csere ADL szabályait.

A BIT-en az automatikus tőkeáttétel-csökkentő számlákat az árrés és a profitpontszám alapján rangsorolják. Minél magasabb az árrés és a profitpontszám, annál magasabb a rangsor az automatikus tőkeáttétel-csökkentési sorrendben. A haszonkulcs és a haszonpontszám kiszámítása a következőképpen történik:

Margin and Profit Score = Számla fedezeti ráta * Pozíció megtérülési rátája

Fiókja automatikus tőkelevonási kockázata egyértelműen megjelenik a pozíciók oldalán. A termék jobb oldalán lévő fény jelzi a felhasználó pozícióját az automatikus tőkeáttétel-csökkentési sorrendben. Minél több lámpa világít, annál nagyobb a tőkeáttétel esélye.

A felhasználók SMS-ben vagy e-mailben kapnak értesítést a részletekkel, amikor pozíciójukat automatikusan csökkentették. A felhasználók megtekinthetik ezeket az információkat a rendelési előzményekben is. Ha egy számla pozícióját automatikusan leértékelték, bármikor újra megnyitható a piacon.

A felszámolásra kényszerülő számlák többsége saját magas tőkeáttételüknek és a piac nagy volatilitásának köszönhető. Valójában az automatikus hitelállomány-levonási megbízásban előkelő helyen álló számlák nem mentesülnek e sors alól. Az egyetlen különbség az, hogy a jelenlegi piaci volatilitás az automatikusan tőkeáttételes félnek kedvez, nem pedig a felszámolásra kényszerülő oldalnak.

De ki tudja garantálni, hogy a nagy piaci volatilitás nem változtat egy automatikusan tőkeáttételes számlából felszámolásra kényszerülő számlát? Az automatikus tőkeáttétel-levonási mechanizmus tehát nemcsak a likviditásvédelmet nyújtja a felszámolásra kényszerülő számláknak, hanem hatékonyan védi az automatikus hitelállomány-levonás alá eső számlákat is. Végtére is, a nyereség időben történő zárolása bölcs lépés.