A Fed markáns kamatemelést jelez márciusban az infláció miatt – Így készülhetnek a Bitcoin-kereskedők

Akár tetszik, akár nem, a kriptográfiai befektetők számára az Egyesült Államok Federal Reserve kamatemelésekre és magas inflációra vonatkozó politikája az egyetlen legfontosabb mérőszám a kockázati eszközök iránti kereslet mérésére. A tőkeköltség növelésével a Fed növeli a fix kamatozású eszközök jövedelmezőségét, ez azonban káros a tőzsdére, az ingatlanokra, a nyersanyagokra és a kriptovalutákra.

A Fed üléseinek egyik pozitív aspektusa, hogy jóval előre ütemezték őket, így a Bitcoin (BTC) a kereskedők felkészülhetnek azokra. A Federal Reserve politikai döntései történelmileg szélsőséges napon belüli volatilitást okoznak a kockázati eszközökben, de a kereskedők származékos eszközöket használhatnak az optimális eredmények elérése érdekében, miközben a Fed módosítja a kamatlábakat.

Egy másik kihívás a kereskedők számára, hogy nyomás nehezedik a Bitcoin és a részvények közötti szoros összefüggés miatt. Például az 50 napos korrelációs együttható az S&P 500 határidős ügyletekkel szemben február 70. óta 7% felett fut. Bár nem közöl okot és következményt, nyilvánvaló, hogy a kriptovaluta befektetők a hagyományos piacok irányába várnak.

Az is lehetséges, hogy a Bitcoin alacsony kibocsátása előnyösnek bizonyulhat, mivel a befektetők ráébrednek, hogy a FED kifogy az infláció megfékezésére szolgáló lehetőségekből. A kamatlábak további emelésével az Egyesült Államok kormányának adósságtörlesztése kontrollálhatatlanná válhat, és végül meghaladhatja az évi 1 billió dollárt. Ez hatalmas ösztönzést jelent a Bitcoin bikák számára, de rendkívüli óvatosságra van szükség azoknak, akik hajlandók kamatemeléseken alapuló kereskedéseket kötni.

A kockázatvállalók profitálhatnak, ha bitcoin határidős ügyleteket vásárolnak pozícióik kiaknázására, de felszámolásra is kerülhet, ha a FED március 22-i döntése előtt hirtelen negatív árfolyammozgás történik. Emiatt a profi kereskedők nagyobb valószínűséggel választják az opciós kereskedést. stratégiák, mint például a ferde vaskondor.

Kiegyensúlyozott kockázati megközelítés a vételi opciók használatához

Ha több vételi opcióval kereskednek ugyanazon a lejárati napon, a kereskedők a potenciális veszteségnél háromszor nagyobb nyereséget érhetnek el. Ez opciós stratégia lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy hasznot húzzon a felfelé mutatóból, miközben korlátozza a veszteségeket.

Fontos megjegyezni, hogy minden opciónak meghatározott lejárati dátuma van, így a Bitcoin áremelkedésének a beállított időszakban kell megtörténnie.

Az alábbiakban felsoroljuk a Bitcoin opciók használatával várható hozamokat a március 31-i lejáratra, de ez a módszertan különböző időkeretekre is alkalmazható. Bár a költségek változnak, az általános hatékonyságot ez nem érinti.

A vételi opció jogot ad a vevőnek egy eszköz megszerzésére, de a szerződés eladója (potenciális) negatív kitettséget kap. A vaskondor a vételi és eladási opciók eladásából áll, ugyanazon a lejárati áron és dátumon.

Mint fentebb látható, a cél profitterület 23,800 0.217 dollár felett van, és a legrosszabb forgatókönyv egy 5,156 BTC (vagyis 31 23,000 dollár jelenlegi áron), ha a március XNUMX-i lejárati ár XNUMX XNUMX dollár alatt van.

Kapcsolódó: A Bitcoin árfolyama „átmeneti fázisba” lép a BTC on-chain elemzése szerint

A kereskedés kezdeményezéséhez a befektetőnek 6.2 kontraktust kell vásárolnia a 23,000 2.1 dolláros eladási (eladási) opcióból. Ezután a vevőnek el kell adnia 25,000 szerződést a 2.2 27,000 dolláros vételi opcióból és további 3.5 szerződést a 25,000 2 dolláros vételi opcióból. Ezután a befektetőnek el kell adnia 27,000 kontraktust a XNUMX XNUMX dolláros eladási (eladási) opcióból, kombinálva a XNUMX XNUMX dolláros eladási opció XNUMX szerződésével.

Utolsó lépésként a kereskedőnek 3.9 szerződést kell vásárolnia a 29,000 XNUMX dolláros vételi opcióból, hogy korlátozza a szint feletti veszteségeket.

Ez a stratégia nyereséget hoz, ha a Bitcoin március 23,800-én 29,000 31 és 0.276 6,558 dollár között kereskedik. A nettó nyereség 25,000 BTC (folyó áron 27,000 0.135 dollár) 3,297 24,400 és 27,950 XNUMX dollár között tetőzik, de XNUMX BTC felett marad (XNUMX XNUMX dollár, ha a BitcoinXNUMX XNUMX dollárt keres jelenlegi áron). és XNUMX XNUMX dolláros tartomány.

A ferde vaskondor-stratégia megnyitásához szükséges befektetés a maximális veszteség, tehát 0.217 BTC vagy 5,156 USD, ami akkor történik, ha a Bitcoin március 23,000-én 31 XNUMX dollár alatt kereskedik. A stratégia előnye a széles profitcélterület, amely jobb kockázatot eredményez. jutalmazza az eredményt, mint a tőkeáttételes határidős kereskedés, különös tekintettel a korlátozott mínuszokra.