A bitcoin opciós kereskedők lefelé lendülnek, ahogy az FTX-kiesés eluralkodik

Az elmúlt napokban megnövekedett piaci volatilitás, ahogy az FTX-saga felrobbant.

A Binance FTX vásárlási ajánlata mentőövet ad a szorongatott tőzsdének. Azonban, amint azt a Binance vezérigazgatója, Changpeng Zhao (Csehország) világossá tette, az ügylet kielégítő lesz. átvilágítási.

A Crypto Twitter hemzseg a találgatásoktól, miszerint az FTX könyveinek áttekintése és a költség-haszon elemzés mérlegelése után a CZ kilép az üzletből.

Eközben a Glassnode adataival végzett elemzés azt mutatta, hogy a Bitcoin származékos piacai ennek megfelelően reagáltak.

Bitcoin Open Interest Put/Call Ratio

Az eladás joga egy eszköz meghatározott áron történő eladására egy meghatározott lejárati dátumig. Míg a hívás arra a jogra vonatkozik, hogy egy adott eszközt meghatározott áron vásároljon meg egy meghatározott lejárati dátumig.

Az Open Interest Put/Call Ratio (OIPCR) az úgy számítják ki, hogy az eladási nyitott kamatok teljes számát elosztják az adott napon a nyitott hívások teljes számával.

A nyitott kamat a származtatott ügyletek piacán fennálló, azaz kiegyenlítetlen és nyitott ügyletek – akár eladási, akár lehívási – száma. A pénzáramlás jelzésének tekinthető.

Az alábbi diagram azt mutatja, hogy az OIPCR magasabbra emelkedett, ahogy az FTX helyzet eluralkodott. A vásárlási befektetések irányába történő elmozdulás az opciós kereskedők bearcos piaci hangulatára utal.

Lényeges, hogy az OIPCR (még) nem érte el a júniusban, a Terra Luna összeomlása idején látott szélsőségeket. Mindazonáltal, mint egy fejlődő helyzet, van lehetőség a további terjeszkedésre.

ATM implicit volatilitás

Az implikált volatilitás (IV) a piaci hangulatot méri fel egy adott eszköz árában bekövetkező változások valószínűségére – ezt gyakran az opciós szerződések árazásánál használják. A IV általában növekszik a piaci visszaesések során, és csökken a bullish piaci körülmények között.

A piaci kockázat helyettesítőjének tekinthető, és általában százalékban fejezik ki egy adott időkereten belül.

A IV követi a várható ármozgásokat egy szórással egy év alatt. A mérőszám tovább kiegészíthető a jelentől számított 1 hét, 1 hónap, 3 hónap és 6 hónap múlva lejáró opciós szerződések IV körülhatárolásával.

Az alábbi ábra éles fordulatot mutat a korábbi bullish mélypontokhoz képest, ami arra utal, hogy az opciós kereskedők a volatilitás emelkedésére számítanak.

Opciók 25 Delta Skew

Az Options 25 Delta Skew mérőszáma a put-to-call opciók arányát vizsgálja implicit volatilitásban (IV) kifejezve.

A meghatározott lejárati dátummal rendelkező opciók esetében ez a mérőszám a -25%-os deltával rendelkező eladásokat és a +25%-os deltával rendelkező hívásokat veszi figyelembe, amelyek egy adatponthoz érkeznek. Más szóval, ez az opció árérzékenységének mértéke, figyelembe véve a Bitcoin azonnali árának változását.

Az egyes időszakok az 1 hét, 1 hónap, 3 hónap, illetve 6 hónap múlva lejáró opciós szerződésekre vonatkoznak.

Az emelkedés a 25 Delta Skew show-ban a kereskedők az eladásokért küzdenek, ami az OIPCR adatok által megerősített hangulati fordulatot jelez.