A bitcoin opciós adatok szerint a 17 200 dollár alatti BTC ára XNUMX millió dolláros fizetést ad a medvéknek pénteken

Bitcoin (BTC) november 16,000-én 9 27 dollár alá zuhant, így az ár két éve a legalacsonyabb szintre süllyedt. A kétnapos korrekció összesen 352%-os csökkenő tendenciát eredményezett, és XNUMX millió dollár értékben törölte ki a tőkeáttételes hosszú (vásárlási) határidős kontraktusokat.

A Bitcoin ára a mai napig 65%-ot esett 2022-ben, de alapvető fontosságú, hogy összehasonlítsa az árfolyamát a világ legnagyobb technológiai vállalataival. Például a Meta Platforms (META) éves szinten 70%-kal, a Snap Inc. (SNAP) pedig 80%-kal esett vissza. Ezenkívül a Cloudflare (NET) 71%-ot veszített 2022-ben, ezt követi a Roblox Corporation (RBLX) 70%-kal.

Az inflációs nyomás és a globális recessziótól való félelem elűzte a befektetőket a kockázatosabb eszközöktől. Ez a védekező mozgás hatására az Egyesült Államok kincstárának ötéves hozama november elején 4.33%-ot ért el, ami 15 év óta a legmagasabb szint. A befektetők magasabb felárat követelnek az államadósság megtartásához, ami azt jelzi, hogy nem bíznak a Federal Reserve azon képességében, hogy megfékezi az inflációt.

Fertőzési kockázatok a Az FTX és az Alameda Research fizetésképtelensége a legégetőbb kérdések. A kereskedési csoport több kriptovaluta projektalapot kezelt, és a Bitcoin származékos termékek második legnagyobb kereskedési tőzsdéje volt.

A bikák túlságosan optimisták voltak, és megviselik a következményeket

A november 11-i opciós lejárat nyitott kamata 710 millió dollár, de a tényleges szám alacsonyabb lesz, mivel a bikák rosszul voltak felkészülve a 19,000 20,000 dollár alatti árakra. Ezek a kereskedők túlságosan magabiztosak voltak, miután a Bitcoin majdnem két hétig XNUMX XNUMX dollár felett maradt.

A 0.83-as call-to-put arány a 320 millió dolláros vételi (vételi) nyitott kamat és a 390 millió dolláros eladási (eladási) opció közötti egyensúlyhiányt tükrözi. Jelenleg a Bitcoin 17,500 XNUMX dollár közelében áll, ami azt jelenti, hogy a legtöbb bullish fogadás valószínűleg értéktelenné válik.

Ha a Bitcoin ára november 18,000-én 8:00 UTC-kor 11 45 dollár alatt marad, akkor ezek a vételi (vételi) opciók csak 18,000 millió dollár értékűek lesznek. Ez a különbség azért következik be, mert a Bitcoin 19,000 XNUMX vagy XNUMX XNUMX dolláros vásárlási joga haszontalan, ha a BTC ezen szint alatt kereskedik a lejáratkor.

A Bears 17 200 dollár alatti összegre törekszik, hogy XNUMX millió dolláros profitot biztosítson

Az alábbiakban bemutatjuk a három legvalószínűbb forgatókönyvet a jelenlegi árlépés alapján. A november 11-én elérhető opciós szerződések száma call (bull) és put (medve) instrumentumokra a lejárati ár függvényében változik. A mindkét oldalt kedvező egyensúlyhiány alkotja az elméleti hasznot:

• 16,000 18,000 és XNUMX XNUMX USD között: 1,300 hívás vs. 12,900 200 put. A medvék dominálnak, XNUMX millió dollárt profitálnak.
• 18,000 19,000 és XNUMX XNUMX USD között: 2,500 hívás vs. 10,200 put. A nettó eredmény 140 millió dollárral kedvez a put (bear) eszközöknek.
• 19,000 20,000 és XNUMX XNUMX USD között: 3,600 hívás vs. 5,900 put. A nettó eredmény 40 millió dollárral kedvez a put (bear) eszközöknek.

Ez a nyers becslés a bullish fogadásoknál használt vételi opciókat és az eladási opciókat kizárólag a semleges-bearish ügyleteknél veszi figyelembe. Ennek ellenére ez a túlzott leegyszerűsítés figyelmen kívül hagyja a bonyolultabb befektetési stratégiákat.

Például egy kereskedő eladhatott volna egy vételi opciót, és ezzel ténylegesen negatív kitettséget szerezhetett volna a Bitcoinnal szemben egy adott ár felett, de sajnos nincs egyszerű módja ennek a hatásnak a becslésére.

Összefüggő: A szürkeárnyalatos Bitcoin Trust 41%-os engedményt könyvel el az FTX összeomlása közepette

A bikáknak valószínűleg kisebb az árrése az ár támogatására

A bitcoin bikáknak 19,000 11 dollár fölé kell tolniuk az árat november 140-én, hogy elkerüljék a potenciális 17,000 millió dolláros veszteséget. Másrészt a medvék legjobb forgatókönyve szerint enyhe XNUMX XNUMX dollár alá kell tolni, hogy maximalizálják nyereségüket.

A bitcoin bikáknak éppen 352 millió dolláros tőkeáttételes long pozíciójuk volt felszámolt két napon belül, így előfordulhat, hogy kevesebb haszonkulccsal kell támogatniuk az árat. Más szavakkal, a medvék a heti opciók lejárata előtt 17,000 XNUMX dollár alá szorítják a BTC-t.