A Bitcoin opciós adatok azt mutatják, hogy a bikák 17 XNUMX dolláros BTC-árat szeretnének elérni a pénteki lejáratig

Bitcoin (BTC) ára november 15,500-én 21 2 dollárra zuhant, ami az elmúlt két év legalacsonyabb szintjére vitte az árat. A 8 napos korrekció összesen 230%-os csökkenő trendet eredményezett, és XNUMX millió dollár értékű tőkeáttételes (vásárlási) határidős kontraktusokat törölt ki. 

Az ármozgás azt a hamis benyomást keltette a medvékben, hogy a december 15,500-i opciós lejáratkor 9 XNUMX dollár alatti lejárat lehetséges, de ezek a fogadások nem valószínű, hogy megtérülnek a határidő közeledtével.

A Bitcoin árfolyama 65-ben 2022%-kal csökkent, de a vezető kriptovaluta továbbra is a világ 30 legjobb kereskedhető eszközosztálya, megelőzve olyan technológiai óriásokat, mint a Meta Platforms (META), a Samsung (005930.KS) és a Coca-Cola ( KO).

A befektetők fő aggodalma továbbra is a recesszió lehetősége, ha az amerikai jegybank a vártnál hosszabb ideig emeli a kamatot. Ezt bizonyítják a december 2-i adatok, amelyek azt mutatták, hogy novemberben 263,000 XNUMX munkahely jött létre, jelezve, hogy a Fed a gazdaság lassítására és az infláció visszaszorítására irányuló erőfeszítéseit továbbra is folyamatban van.

December 7-én a Wells Fargo igazgatója, Azhar Iqbal írt a megjegyezni ügyfeleinek, hogy „a pénzügyi mutatók egy recesszióra utalnak a láthatáron”. Iqbal hozzátette: "a fordított hozamgörbével együtt a piacok egyértelműen recesszióra készülnek 2023-ban."

A medvék túlságosan pesszimisták voltak, és megviselik a következményeket

A december 9-i opciós lejárat nyitott kamata 320 millió dollár, de a tényleges szám alacsonyabb lesz, mivel a medvék 15,500 16,000 dollár alatti árszintre számítottak. Ezek a kereskedők túlságosan magabiztossá váltak, miután november 22-én a Bitcoin XNUMX XNUMX dollár alá került.

Az 1.19-es call-to-put arány a 175 millió dolláros vételi (vételi) nyitott kamat és a 145 millió dolláros eladási (eladási) opció közötti egyensúlyhiányt tükrözi. Jelenleg a Bitcoin 16,900 XNUMX dolláron áll, ami azt jelenti, hogy a legtöbb bearish fogadás valószínűleg értéktelenné válik.

Ha a Bitcoin ára december 17,000-én 8:00 UTC-kor 9 16 dollár közelében marad, csak 16,500 millió dollár értékű eladási (eladási) opció lesz elérhető. Ez a különbség azért következik be, mert a Bitcoin 15,500 XNUMX vagy XNUMX XNUMX dolláros eladási joga haszontalan, ha a BTC ezen szint felett kereskedik a lejáratkor.

A Bulls 18 ezer dollárra törekszik, hogy 130 millió dolláros profitot biztosítson

Az alábbiakban a négy legvalószínűbb forgatókönyv látható a jelenlegi árakció alapján. A december 9-én elérhető opciós kontraktusok száma call (bull) és put (medve) eszközökre a lejárati ár függvényében változik. A mindkét oldalt kedvező egyensúlyhiány alkotja az elméleti hasznot:

• 15,500 16,500 és XNUMX XNUMX USD között: 200 hívás vs. 2,100 put. A nettó eredmény 30 millió dollárral kedvez a put (bear) eszközöknek.
• 16,500 17,000 és XNUMX XNUMX USD között: 1,700 hívás és 1,500 dobás. A nettó eredmény kiegyensúlyozott a medvék és a bikák között.
• 17,000 18,000 és XNUMX XNUMX USD között: 5,500 100 hívás a 100 XNUMX adás ellen. A nettó eredmény XNUMX millió dollárral kedvez a call (bull) eszközöknek.
• 18,000 18,500 és XNUMX XNUMX USD között: 7,300 hívás vs. 0 put. A Bulls teljes mértékben uralja a lejáratot, 130 millió dollár nyereséggel.

Ez a nyers becslés a bearish fogadásoknál használt eladási opciókat és a vételi opciókat kizárólag a semlegestől a bullish-ig terjedő ügyleteknél veszi figyelembe. Ennek ellenére ez a túlzott leegyszerűsítés figyelmen kívül hagyja a bonyolultabb befektetési stratégiákat.

Például egy kereskedő eladhatott volna egy eladási opciót, amivel ténylegesen pozitív kitettséget szerezhetett volna a Bitcoinnal szemben egy adott ár felett, de sajnos nincs egyszerű módja ennek a hatásnak a becslésére.

Kapcsolódó: Az intézményi befektetők az FTX összeomlása ellenére továbbra is figyelik a kriptográfiai eszközöket

A bikáknak valószínűleg kisebb az árrése az ár támogatására

A bitcoin bikáknak pénteken 18,000 130 dollár fölé kell tolniuk az árfolyamot, hogy biztosítsák a potenciális 16,500 millió dolláros profitot. Másrészt a medvék legjobb forgatókönyve szerint enyhe XNUMX XNUMX dollár alá kell tolni, hogy maximalizálják a nyereségüket.

A bitcoin bikáknak éppen 230 millió dolláros tőkeáttételes long pozíciójuk volt felszámolt két napon belül, így előfordulhat, hogy kevesebb haszonkulccsal kell támogatniuk az árat.

Figyelembe véve a hagyományos piacok recessziós aggodalmak és a kamatemelések miatti negatív nyomását, a medvék valószínűleg elkerülik a veszteséget azzal, hogy december 17,000-én 9 XNUMX dollár alatt tartják a Bitcoint.