Mi áll a Synthetix (SNX) szokatlanul erős nyár mögött?

A 2017 szeptemberében elindított Synthetix protokoll lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy Synths nevű származékos tokeneket verjenek és kereskedjenek. A közelmúltbeli integrációk és a közelgő kiadások jelentősen megerősítették a Synthetix protokoll pozícióját:

• A közelmúltban az 1 hüvelykes integráció növeli a protokoll kihasználtságát az ETH hálózaton
• Számos protokoll integrálva van a Synthetix on Optimism-szal, egy L2-es megoldással, amely alkalmas a nagy volumenű/sebességű kereskedéshez, díjakat generálva a protokollnak
• Ezek az integrációk a protokollért fizetett díjak emelkedéséhez vezetnek. Az SNX birtokosok, amikor a protokoll készletébe teszik, jogosultak annak egy részét megkapni.
• A következő hat hónapra vonatkozó ütemterv jelentős kiadásokat tartalmaz, amelyek valószínűleg tovább növelik a felhasználást
• A protokollból származó bevétel növekedése, ami az SNX részesedés növekedését eredményezi, eltávolítja az SNX-et a piacról, ami valószínűleg vételi nyomást okoz.

Ezt az áremelkedést több, az elmúlt hónapokban történt esemény is alátámasztja. Ugyanis:

• Legutóbbi kiadások
• Optimizmus kihasználás
• SNX-ösztönzők (tét és díjak jutalmak)
• Protokoll ütemterv

Íme, mit jelentenek ezek a protokoll és a kriptoszármazékok esetében.

Mi a Synthetix?

Szintetikus egy protokoll, amely a tokenjüket, az SNX-et használja a szintetikus tokenek biztosítékaként, likviditási megoldást biztosítva szinte minden eszköz számára, akár virtuális, akár nem. Például lehet verni egy részvényt az amerikai piacról, mint például a Tesla, és szintetikusan ábrázolni a blokkláncon. Ez felszabadítja annak lehetőségét, hogy decentralizált tőzsdéken és származékos piacokon kereskedjen vele a kriptoterületen belül.

A különböző típusú sTKN-ek készítésére használt összes SNX egy poolban van összegyűjtve. Minden sTKN (szintetikus token) egy adósságot (vagy kölcsönt) jelent, amelyet ebből a likviditási készletből vettek fel. Így egy nagyobb, likviditást biztosító pool segít csökkenteni az sTKN kötésre (az általa képviselt eszközzel fenntartandó áregyenértékűségre) nehezedő nyomást.

A protokoll fő újítása, hogy lehetővé teszi a felhasználó számára, hogy egy szintetizátort egyszerűen cserélhessen egy másikra, akárcsak egy közös csere két normál eszköz között. Különböző protokollok használják ki ezt a funkciót, és a Synthetix-et használják alap kereskedési/csererétegként.

A Synthetix legújabb kiadásai

1 hüvelykes integráció

Ez az elmúlt két hónap tele volt SNX kiadásokkal és integrációkkal, amelyek közül a legfontosabb az 1 hüvelykes DEX aggregátorral való integráció volt.

Általában egy DEX-nek minden általa biztosított kereskedési párhoz egy poolja van. Egy készlet az ETH<>DAI-hoz és egy másik az ETH<>USDC-hez. A két eszköz közötti arány határozza meg az eszközpár közötti árfolyamot. Minél több az egyik készlet az egyik eszközből, annál drágább lesz a felhasználónak a másik beszerzése (ezt nevezzük csúsztatásnak).

Az 1inch egy olyan keresőmotor, amely megpróbálja megtalálni a lehető legjobb árat egy csereügylet (két különböző eszköz közötti kereskedelem) számára. Ezt a különböző DEX-ek idézésével teszi. Az egyik dolog, ami befolyásolja ennek a swapnak az árfolyamát, az az ügylet mérete. Minél nagyobb a méret, annál nagyobb a valószínűsége annak, hogy a jegyzett tőzsdének nincs elég likviditása a poolban az adott kereskedéshez (árcsúszás).

A Synthetix hozzáadása azt jelenti, hogy az 1 hüvelykes már megtalálhatja azt az útvonalat, ahol a felhasználók nagy ETH- vagy BTC-értékeket cserélhetnek anélkül, hogy a szabványos DEX-ek elcsúszását szenvednék el, mivel a Synthetix egyedülálló képessége révén az egyik szintetikus eszközt egy másikra cserélheti az adósság egyszerű kicserélésével (pl. például sUSD égetése sETH-ba).

A fenti diagram az sUSD használatának meredek növekedését mutatja (mint & burn) az elmúlt 2 hónapban, ami az 1 hüvelykes integrációt tükrözi. A Paraswap és az Ox (más aggregátorok) integrációi szintén szerepelnek az ütemtervben.

Optimizmus kihasználás

A Synthetix volt az egyik első protokoll Bejelenteni hogy az Optimism L2-t használná megoldásként a használati eseteinek növelésére. A Synths on Optimism-ot használó protokollok listája nagy, külön említést érdemel kwenta, amely Spot & Derivatives Exchange-ként működik.

Szintizátorok válogatása a Kwentán – Forrás: Kwenta weboldala

A Synthetix tokeneket használó megoldások az Optimism (Kwenta, Lyra, Uniswap) népszerűsége idén növekszik, ami több bevételt eredményez a protokoll számára.

SNX ösztönzők

Az SNX token elsődleges feladata, hogy biztosítékként működjön az adósságállományban, amely lehetővé teszi a szintetikus eszközök verését. Ha az SNX-et a protokollra kockáztatja, a birtokos megkapja a protokoll által beszedett bevételek rá eső részét: a kereskedőktől generált sUSD díjakat (Kwenta Futures, Lyra opciók, Kwenta Spot, Curve cross-asset swapok stb.) és SNX inflációs jutalmakat ( kockáztatási ösztönzők). Az alábbi kép a tokenek jelenlegi hozamát mutatja a Synthetix tétjénél.

A fenti diagram igazolhatja az ETH Mainnet protokoll által beszedett díjak növekedését, ami az 1 hüvelykes integráció közvetlen következménye. Az alábbi táblázat tartalmazza a protokoll által beszedett összes díjat, és az „Optimism Perpetual Futures” és az „Optimism” sorokat ellenőrizve láthatjuk, hogy sok a származékos kereskedés a Kwentán és az Optimism egyéb protokolljain.

Protokoll ütemterv

A következő hónapokra vonatkozó ütemterv jelentős kiadásokat tartalmaz, amelyek segítenek a protokollal együttműködő felhasználók/alkalmazások zökkenőmentesebbé tételében. Érdemes megjegyezni, hogy a Synth Bridge for Optimism lehetővé teszi az eszközök átvitelét az ETH és az L2 Optimism között, csökkentve az áthidaló szintetizátorok várakozási idejét, növelve a mennyiségüket ezen a láncon, és több likviditást biztosít a Perpetual és Spot kereskedési piacokon. például Kwenta.

A protokoll 3-as verziója számos olyan kiegészítést fog tartalmazni, amelyek növelik a felhasználási eseteket, miközben további ösztönzőket építenek be az SNX protokollba való bevonására. Ezek egyike a szavazatzárolási tokenomika: pénzbeli ösztönző a zárolást végző felhasználók számára SNX a jegyzőkönyvbe egy ideig (legfeljebb négy évig). Cserébe vlSNX-et (szavazatzáró SNX) kapnak, amely magasabb jutalmakra és szavazati jogra jogosítja őket a jövőbeli protokolljavaslatoknál.

A Footprint Analytics közösség hozzájárul ehhez a darabhoz.

A Footprint Community egy olyan hely, ahol az adatok és a kriptográfia szerelmesei világszerte segítik egymást, hogy megértsék és betekintést nyerjenek a Web3-ba, a metaverzumba, a DeFi-be, a GameFi-be vagy a blokklánc új világának bármely más területébe. Itt aktív, sokszínű hangokat találhat, akik támogatják egymást, és előremozdítják a közösséget.