Amikor a pénzügyi rendszer vagy a gazdaság egésze gyors és nagymértékű hanyatláson megy keresztül, azt mondják, hogy pénzügyi válságban van. Az olyan pénzügyi eszközök, mint a részvények, kötvények és ingatlanok gyakran éles és jelentős értékcsökkenést tapasztalnak a pénzügyi válságok során. A hitelképesség csökkenése és a pénzintézetekbe, például a bankokba vetett hit elvesztése alapján is azonosíthatók.
Kapcsolódó: DeFi vs. CeFi: A decentralizált és a centralizált finanszírozás összehasonlítása
A pénzügyi válságot számos tényező okozhatja, többek között:
- Túlzott tőkeáttétel: Amikor az emberek, a vállalkozások és a kormányok túlzott adósságot vállalnak fel, a pénzügyi összeomlás veszélyének teszik ki magukat.
- Eszközár-buborékok: Ha egy eszköz, például egy lakás vagy részvény ára gyorsan megemelkedik, az pénzügyi válsághoz vezethet, amikor az ár meredeken esik.
- Bankfutás: Ha elegendő ügyfél próbál egyszerre pénzt felvenni egy bankból, az intézmény fizetésképtelenné válhat és leállhat, ami pénzügyi válságot idézhet elő.
- Pénzintézeti rossz gazdálkodás: A rosszul irányított pénzintézetek csődbe vagy csődbe kerülhetnek, ami pénzügyi katasztrófát idézhet elő.
- Gazdasági recesszió: A gazdasági recesszióból pénzügyi válság következhet, amelyet a csökkenő gazdasági aktivitás és a növekvő munkanélküliség határoz meg.
Ez a cikk a 2007–08-as globális pénzügyi válságról (GFC), annak fő okairól, valamint a pénzügyi válság gazdaságra gyakorolt hatásáról szól.
Mi az a globális pénzügyi válság
A 2007–2008-as globális pénzügyi válság jelentős pénzügyi válság volt, amely messzemenő hatást gyakorolt a világgazdaságra. Az ingatlanpiaci buborék, az etikátlan másodlagos jelzáloghitelezési gyakorlatok és az olyan kifinomult pénzügyi termékek túltermelése, mint a jelzálog-fedezetű értékpapírok, mind hozzájárultak ehhez.
Konkrétan az Egyesült Államok másodlagos jelzálogpiaca volt a 2007–2008-as globális pénzügyi válság katalizátora. A kockázatos hitelezési feltételekkel és magas kamatozású hiteleket a rossz hitelképességű hitelfelvevők „subprime jelzáloghitelek” kifejezéssel adták. Az Egyesült Államokban lakáspiaci buborékot idézett elő a másodlagos jelzáloghitelek emelkedése, majd e hitelek értékpapírként történő értékesítése.
Sok hitelfelvevő képtelen volt törleszteni a jelzáloghitelt, amikor a lakásbuborék végül kipukkadt, és az árak zuhanni kezdtek, ami a lefoglalási hullámot váltotta ki. Ennek következtében csökkent a jelzálogfedezetű értékpapírok értéke, és a globális pénzügyi rendszer likviditási válságot élt át, amely elindította a 2007–2008-as GFC-t.
A válság miatt jelentősen csökkentek a lakásárak, sok volt a letiltás, a hitelpiacok befagytak. Ez viszont pénzügyi válságot robbantott ki, amely kormányzati beavatkozást és mentőcsomagokat igényelt, valamint globális recessziót. A válság hatásai globális szinten jelentkeztek, széles körű gazdasági nehézségeket, valamint a foglalkoztatás és a gazdasági növekedés visszaesését okozva.
Melyek a globális pénzügyi válság fő okai
A pénzügyi válság gyorsan átterjedt az egész világon a pénzügyi piacok globalizációja, valamint a pénzintézetek és nemzetek közötti kapcsolatok eredményeként. A 2007–2008-as globális pénzügyi válság elsődleges okai a következők:
- Másodlagos jelzáloghitelezési gyakorlatok: A bankok és más pénzügyi intézmények kockázatosabb hiteleket, úgynevezett másodlagos jelzáloghiteleket nyújtottak a rossz hitelképességű fogyasztóknak. Ezeket a hiteleket gyakran csomagolták és értékpapírként kínálták eladásra, ami felfújta a lakáspiacot.
- Szabályozás hiánya: A szabályozás hiánya a pénzügyi szektorban olyan bonyolult pénzügyi termékek megjelenéséhez vezetett, amelyeket nehéz volt értékelni és megérteni, mint például a jelzálog-fedezetű értékpapírok, a hitel-nemteljesítési csereügyletek és a kockázatos hitelezési gyakorlatok.
- Lakáspiaci buborék: Az Egyesült Államokban lakáspiaci buborékot idézett elő a másodlagos jelzáloghitelezés és ezen adósságok értékpapírként történő értékesítése. A lakásértékek csökkentek, ahogy a buborék végül kipukkad, és sok hitelfelvevő képtelen volt jelzáloghitel-fizetésre.
- Hitelpiaci befagyás: A hitelpiacok a jelzálog-fedezetű eszközök értékének csökkenése következtében befagytak, ami ellehetetlenítette a pénzintézetek tőkeszerzését és likviditási válságot eredményezett.
Kapcsolódó: Hogyan előzhetik meg a biztonsági tokenek a közelgő pénzügyi válságot?
Milyen következményekkel jár a globális pénzügyi válság?
A 2007–08-as globális pénzügyi válság következményei messzemenőek és hosszan tartóak voltak. A globális pénzügyi válság világgazdaságra gyakorolt legjelentősebb hatásai közül néhány:
- Gazdaság A válság által előidézett globális recessziót a gazdasági aktivitás meredek csökkenése, a kibocsátás visszaesése és a munkanélküliség növekedése határozta meg.
- Számos jelentős pénzintézet csődöt mondott a bankválság következtében, ami állami beavatkozást tett szükségessé mentőcsomagok és feltőkésítések formájában.
- Lakásárak csökkenése: A válság katalizátoraként az Egyesült Államok lakásárak zuhanását idézték elő, amely nagymértékben csökkent a háztartások vagyonában, és széles körben elterjedt a lefoglalási hullám.
- Az államadósság emelkedése: Az államadósság növekedett a kormányok pénzügyi és gazdasági rendszerük fenntartása érdekében tett számos beavatkozása következtében.
- Politikai következmények: A válság a kormány és a pénzintézetek iránti bizalom csökkenéséhez vezetett, és elősegítette a populista és globalizációellenes nézetek megjelenését.
- A pénzügyi szektor reformjai: A válság jelentős változásokhoz vezetett a pénzügyi ágazatban, például több szabályt és felügyeletet, amelyek célja a jövőbeni pénzügyi válságok valószínűségének csökkentése.
Vajon a Bitcoin válasz volt a 2007–08-as globális pénzügyi válságra?
A Bitcoin részben úgy jött létre válasz a 2007–08-as globális pénzügyi válságra. A pénzügyi válság felszínre hozta a kialakult pénzügyi rendszer gyengeségeit és a központosított pénzintézetekre való támaszkodás kockázatait.
A Bitcoin alkotója(i)BTC), aki az álnevet használta Satoshi Nakamoto, építési szándékkal hozta létre a digitális valutát a biztonságosabb és stabilabb pénzügyi rendszer amely nem volt kiszolgáltatva ugyanolyan típusú veszélyeknek, mint a hagyományos pénzügyi rendszer. A Bitcoin feltalálása és a kriptovaluták megjelenése és Blockchain technológia ezt követően a meglévő pénzügyi rendszer elutasításának tekintik, és a közvetlen válasz a 2008-as globális pénzügyi válság negatív hatásaira.
A nyilvános főkönyv, amely minden tranzakció rekordját tartalmazza a Bitcoin hálózat egyszerűbbé teszi a pénz mozgásának nyomon követését és nyomon követését. Ez segít a tisztességtelen magatartás visszaszorításában, beleértve a bennfentes kereskedelmet, a piaci manipulációt és más etikátlan cselekedeteket.
Forrás: https://cointelegraph.com/news/what-is-the-global-financial-crisis-and-its-impact-on-the-global-economy