Mi az a Celsius és miért ütközik?

Egy szélesebb kriptopiaci összeomlás közepette a Celsius kriptokölcsönzési platform június 12-én bejelentette, hogy minden kivonás felfüggesztése hitelezési platformján, hivatkozva „szélsőséges piaci körülmények” és a „likviditás stabilizálásának” szükségessége. 

A bejelentést követő órákban Celsius natív tokenje, a CEL, zuhant 70%-kal egyetlen óra alatt; a következő napon több mint 40%-os mínuszban forgott. A CEL lefelé tartó spirálja egy óriási eladás közepette következett be, amelynek következtében a kriptográfia teljes piaci kapitalizációja kevesebb mint egy billióra esett, vagyis minden idők legmagasabb értékének több mint kétharmada. $ 3 billió, Míg a Bitcoin csökkent szintekre 2020 óta nem volt látható.

Celsius' küldetése azt mondja, hogy célja a „pénzügyi ágazat megzavarása”. Ha bekerülnek a címek Bloomberg és a Financial Times Minden bizonnyal bomlasztó hatást gyakorolt ​​magára a kriptopiacra.

Szóval mi történt? A rövid válasz: igazából senki sem tudja, de az elmúlt egy évben gondok készülnek.

Hogyan kezdődött

A Celsius meglehetősen jellemző a decentralizált pénzügyek körében (Defi) hitelezési platformok. Bárki ugrálhat, kölcsönözhet és felvehet pénzt, de ha ez utóbbi érdekli, akkor a kölcsönt túlfedezetre kell helyezni, vagyis a hitelfelvevőnek többet kell letétbe helyeznie, mint amennyit felvesz. Ez ellentétes az átlagemberekkel, de ne feledje, a kriptográfia jelenleg nem szabályozott, így nincsenek adósságbehajtók, akik megakadályoznák a hitelfelvevőket a nemfizetéstől. 

Tehát bár a DeFi egy alternatív pénzügyi rendszer ígéretét kínálja azáltal, hogy versenyképesebb hozamokat kínál, mint a megtakarítási számlák, továbbra is vannak tőke- és technológiai akadályok a piacra lépés előtt. 

Miután a felhasználók megtették a lépést, és pénzt fektettek a protokollba, vonzó hozamra tehetnek szert. Alapján honlapján, a Celsius több mint 7%-os megtérülést kínál stablecoins mint például USDC és a Tether, 7.25% a Poligon, 6% a Ethereumés 6.25% a Bitcoin.

A protokoll ezután magasabb kamattal kölcsönzi az összevont tokeneket a hitelfelvevőknek. A Celsius ragaszkodik ahhoz, hogy az ügyfelek titkosítását semmi másra nem használja, mint a protokollon belüli kölcsönzésre és Bitcoin bányászati ​​műveletekés ajánlásokkal büszkélkedhet „átláthatóságáról” és „valós idejű auditjairól” mint egyedi értékesítési pontról. 

Hogy megy

A Celsius CEL tokenje röviddel azután szabadesésbe ment, hogy bejelentette, hogy június 13-án felfüggeszti a pénzkivonásokat. A jelek szerint a kriptopiac többi része is követte a példát, bár kevésbé jelentős veszteséggel. 

Úgy tűnik, hogy Celsius gondjainak rövid távú oka az Lido-é Staked Ether (stETH), egy token, amely az Ethereum ETH-jához van kötve. A stETH azt jelenti, hogy az ETH zárolva van a ethereum 2.0 jeladó lánc – egy lánc, amely párhuzamosan fut a fő Ethereum blokklánccal, amely végül egyesül az Ethereum főhálózatával egy eseményként megy, a hálózat átállítása a a munka igazolása konszenzus mechanizmusa a tét igazolása.

A DeFi platformokon a stETH-t gyakran használják fedezetként az ETH kölcsönzéséhez. A probléma az, hogy a stETH a közelmúltban elveszítette kapcsolatát az ETH-val, ami veszélyezteti ezeket a pozíciókat. Az értékesítő tulajdonosokkal és az egyesülés dátumával elmerült a bizonytalanságban, most erős eladási nyomás nehezedik a stETH-ra.

Szóval mi köze ennek a Celsiushoz? A DeFi platform az ügyfelek pénzeszközeit a stETH-ba zárta, és a stETH depegging visszaváltási hullámot válthat ki, ami likviditási válságot váltott ki.

Celsius: hőérzet

Az elmúlt évben több szabályozó hatóság egyértelművé tette, hogy a magas hozamú kriptokölcsönzési termékeket, mint például a Celsius, nem bejegyzett értékpapíroknak tekintik. Tavaly szeptemberben négy állam (New Jersey, Texas, Alabama és Kentucky) Celsius-féle felmondásról szóló leveleket küldtek. Ugyanabban a hónapban, A Coinbase bezárta saját tervezett Lend termékét miután a SEC jogi lépésekkel fenyegetőzött, ha elindul.

Ekkorra már Celsius volt redőnyös műveletek az Egyesült Királyságban, „szabályozási bizonytalanságra” hivatkozva. A vállalat úgy döntött, hogy az Egyesült Államokba költözéssel a stratégiai terjeszkedés is megszűnik, lehetővé téve, hogy a hazai engedélyek és regisztrációk megszerzésére összpontosítson, hogy „biztosítsa a Celsius és közössége hosszú távú életképességét”.

2021 októberében Celsius emelt $ 400 millió egy finanszírozási körben, amely több mint 3 milliárd dollárra értékelte. Novemberre nyilvánosságra hozta, hogy a finanszírozás megvan 750 millió dollárra emelkedett az emelés túljelentkezése után. 

2022 májusában a Celsius módosította jutalomkínálatát, hogy megfeleljen a szabályozóknak a magas kamatozású számlák fokozatos megszüntetése nem akkreditált amerikai befektetők számára, lényegében egy divatos kifejezésmód, hogy megtiltotta azokat az embereket, akik nem keresnek évi 200 1 dollárt, és nem rendelkeznek XNUMX millió dollárral a bankban, hogy a legmagasabb hozamot kereshessék.

Celsius jelenlegi bajai csak egy hónappal azután jelentkeznek összeomlás egy másik DeFi szabvány hordozója, a Terra. A platform dollárhoz kötött stablecoinje, az UST, nullára futott miután az első számú használati esetet – az Anchor 20%-os hozamát – veszélyeztette a piaci bizonytalanság. Következett egy tömeges kilépés, ahol több milliárd UST égett el, hogy a LUNA-t a kötési algoritmushoz túl gyors ütemben verjék. Egy egész ökoszisztéma megsemmisült.

Nagyon sok pénz költözött időközben Celsiusból; 2022 első felében a protokollra zárt digitális eszközök teljes mennyisége kb. 24 milliárd dollár - 12 milliárd dollár.

A kivonások vasárnapi befagyasztását követően a Celsius riválisa NEXO javasolta a felvásárlás a cég bizonyos likvid eszközeiből, utalva arra, hogy „ami a Celsius fizetésképtelenségének tűnik”. A szélesebb kriptopiaccal mélyen a vörösben, viharos időszak ez különösen a DeFi és általában a kriptográfia számára.

Szeretnél kriptoszakértő lenni? Hozza ki a Decrypt legjavát közvetlenül a postaládájába.

Szerezd meg a legnagyobb kriptográfiai híreket, heti összefoglalókat és még sok mást!