Mi az a Balancer Protocol? Minden, amit tudnod kell

A Balancer az egyik legnépszerűbb automatizált piacjegyző (AMM) és decentralizált tőzsde az Ethereum hálózaton. Lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy azonnal cseréljenek tokeneket, és díjat keressenek, amikor likviditást biztosítanak a különböző pooloknak.

A Balancer más platformokkal versenyez, mint például az ERC20 alapú Cserélje le és SushiSwap. Ennek megvannak a maga előnyei és hátrányai.

Az alábbiakban a Balancerrel kapcsolatos kérdések megválaszolása, az alapvető szolgáltatások, az ügyfélszolgálat, a biztonsági garanciák stb.

A Balancer Protokoll

A likviditási poolok használatával ez az AMM platform lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy központi entitás vagy hatóság nélkül cseréljék ki ERC-20 eszközeiket. A Balancer felhasználók a kereskedési díjakból is részesedést szerezhetnek, mivel likviditást biztosítanak.

A Balancer Protocol likviditásának növelése érdekében a platform számos ösztönzőt kínál a felhasználóknak. Az különbözteti meg az AMM protokollterület néhány nagy fegyverétől, hogy odáig megy, hogy elegendő rugalmasságot biztosít a felhasználóknak saját likviditási készleteik létrehozásához.

A felhasználók végül készleteket hozhatnak létre két vagy több általuk választott kriptoeszköz használatával. Más jelentős automatizált árjegyzőkhöz hasonlóan a Balancer kereskedéseit minden olyan likviditási bázison keresztül irányítja, amelyre szükség van ahhoz, hogy a felhasználók számára a legjobb árakat biztosítsa.

A Balancer három fő felhasználói demográfiai csoportjába tartoznak a kereskedők, a befektetők, az intelligens szerződések, a likviditásszolgáltatók és az arbitrázsok (ők a platformok közötti különböző árkülönbségekből profitálnak).

Előnyök:

• Teljesen decentralizált és engedély nélküli
• A likviditási medencék bárki számára nyitva állnak
• Testreszabható AMM-ek

Hátrányok:

• Csak az ERC-20 tokenekre korlátozódik
• Mobil alkalmazás nem érhető el
• Magas gázdíjak
• Nem kezdőbarát
• Szabályozatlan DEX

Mi az a Balancer?

A Balancer egy decentralizált Ethereum-alapú tőzsde, és a kriptovaluta világ egyik vezető automatizált piacjegyzője (AMM). Az Ethereum főhálózatán fut, és lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy számos szolgáltatás előnyeit élvezzék a DeFi termékek létrehozásához.

Még 2019-ben indították útjára a Balancer Labs alapítói – Mike McDonald és Fernando Martinelli. Mindkét társalapító veterán közreműködő a kriptoiparban, és együttműködtek más blokkláncokon és DeFi projekteken.

A Balancer fejlesztése 2018-ban kezdődött a bronz kiadással. A többi három fázis 2020-ban indult. A bronz megjelenést egy 2020 márciusi finanszírozási kör követte, a Balancer 3 millió dollárt gyűjtött össze.

A Balancer indulásának korábbi éveiben körülbelül 100 millió BAL tokent (Balancer's utility token) vertek. A protokoll 75%-át kiadta a bányászoknak, 25%-át pedig szétosztotta a fejlesztők és a részvényesek között. A folyamat során 5 millió tokent adott el a nyilvánosságnak.

Balancer termékek és jellemzők

A Balancer Exchange

A Balancer lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy optimális áron kereskedjenek. A protokoll a hatékony kereskedést ösztönzi a befektetői portfóliókból származó, közösségi forrásból származó likviditás összevonásán keresztül, miközben az Intelligens megbízás-útválasztás funkcióját használja a legjobb árak megtalálására a kereskedők számára.

A felhasználók az ERC-20 tokenek bármilyen kombinációját kicserélhetik a Balanceren, és hozzáférhetnek az intelligens árképzéshez, a MEV-védelemhez és a gáztámogatáshoz/optimalizáláshoz.

A Kereskedelmi alkalmazás

A protokoll Trade App használatának megkezdéséhez, kriptovaluták vásárlásához és eladásához vagy tárolásához a felhasználóknak csak létre kell hozniuk egy öngondoskodó pénztárca.

A BAL Token

A Likviditás biztosítása vagy a Balancer Protocol szerinti kereskedés BAL tokeneket szerez a felhasználóknak.

A BAL tokenek igényelhetők és szokott részt venni a Balancer irányítási protokollokban. Ebben az esetben a likviditásszolgáltatók szavazati jogokat kapnak a birtokukban lévő tokenek vagy a poolban részesedésük százalékos arányától függően.

A Balancer Pools

A Balancer Pools intelligens szerződéseket futtat, és két vagy több ERC-20 tokennel fenntartja az értéket. Minden tokennek megvan a maga súlya, és a felhasználók kereskedhetnek velük a készleten belüli többi tokennel. Az intelligens szerződések úgy alakítják át a pool-ot, hogy arányos és egyenlő értékű likviditást tartsanak fenn benne.

Ezzel az egyes tokenek értéke arányos marad a teljes pool likviditásának értékével. A pool tulajdonosok díjakat kapnak a poolon belüli kereskedések után. A protokoll két fő típusú készletet kínál:

• Nyilvános medencék: Ezek a poolok lehetővé teszik, hogy bárki likviditást biztosítson a Balancer számára digitális eszközök hozzáadásával. Az alkotók az indítás előtt beállíthatják a nyilvános készletek paramétereit, és ezeket a paramétereket még ők sem módosíthatják. A nyilvános uszodák létfontosságúak a kisbefektetők számára, akik szívesebben keresnek díjat a részesedéseikből.
• Saját medencék: Itt csak a készítő adhat hozzá vagy vonhat vissza tartalmat. Az alkotó módosíthatja a pool paramétereit is, beleértve a súlyozást, az elfogadható eszközöket és a díjakat. A privát poolok nagyszerűek azon vagyonkezelők számára, akik nagy portfólióval rendelkeznek, és szívesebben keresnek bizonyos digitális eszközökért díjat.

A Balancer nyitott kialakítása lehetővé teszi, hogy bárki létrehozza saját medencetípusát, miközben különböző funkciók és rugalmas árazási lehetőségek közül választhat.

Az alábbiakban bemutatunk néhány példát a különféle token-kombinációkhoz elérhető számos készlet közül.

• Stabil medencék: A stabil készletek magas korrelációs együtthatóval rendelkező, soft-pegged tokenekhez alkalmasak, mint például a DAI/USDC/USDT.
• Súlyozott medencék: A súlyozott medencéket széles körű felhasználásra tervezték, beleértve néhány olyan tokent is, amelyeknek nincs árkapcsolata, mint például a DAI/WETH.
• MetaStable medencék: Ezeket a nem rögzített tokenek támogatására tervezték, amelyek megőrzik a korrelációt. Az ilyen tokenek azonban idővel eltérhetnek, és jó példa erre a származék.
• Kezelt medencék: Ezek úgy készültek, hogy maximális és szilárd rugalmasságot biztosítsanak a dinamikus alapok kezeléséhez.
• Liquidity Bootstrapping Pools: Ezek a poolok hasznosak az egyik token likviditásának egy másikra való módosításához.

A Vault

A páncélszekrény a Balancer központi eleme. Ez egy intelligens szerződés, amely minden Balancer-készletben vezérli és tárolja az összes tokent. Amellett, hogy az ökoszisztéma fontos része, a trezor átjáróként is szolgál, amelyen keresztül a felhasználók végrehajthatják a legtöbb műveletet, például csatlakozást, cserét és kilépést.

A tokenkezelés és a könyvelés el van választva a Vault készlet logikájától. Kiegyenlítői követelések A pool-szerződések egyszerűbbé válnak, mivel nem kell aktívan kezelniük az eszközöket, és csak a kilépéseket, csereügyleteket és csatlakozásokat számítják ki.

Smart Order Router (SOR)

A Balancer's Smart Order Router segít kereskedőinek megtalálni a lehető legjobb árat. Azonosítja a legjobb kereskedéseket egy adott kimeneti és bemeneti tokenek készletéhez, ha azok egy készleten belüli egyenes csereügyletek vagy több készlet tranzakcióinak keveréke.

A Smart Order Router a Balancer Pools sokféleségének bővülésével növekszik, és folyamatosan növekszik, ahogy a különböző matematikai készlettípusok megjelennek. Ez azt jelenti, hogy a Balancer ökoszisztéma összes készlete végrehajthat kereskedéseket.

Ezenkívül a Smart Order Router integrálásával és csatlakoztatásával a Balancer bármely egyéni készlete használhatja a Balancer likviditási funkcióit.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

Az app.balancer.fi webhelyen a Balancer Gnosis Partnership az alapértelmezett kereskedési felület. A Gnosis Solvers és a Balancer Vault szolgáltatást alkalmazza a kötegelt kereskedések végrehajtására. A kereskedők csereügyleteket nyújthatnak be a Gnosis Solvers segítségével egy gáz nélküli tranzakciót kezdeményező üzenet aláírásával.

Annak érdekében, hogy a kereskedők biztonságban legyenek a Miner Extractable Value vagy a MEV számára, a Solvers a láncon belüli likviditás segítségével egyezteti a tranzakciókat, megkönnyítve a Coincidence of Wants előnyeit. A BGP számos Dexet használ annak érdekében, hogy a kereskedők mindig a legjobb árakat kapják.

A BGP szilárd integrációja a Balancer's Vaulttal lehetővé teszi, hogy kifinomult többugrásos ügyleteket hajtson végre minimális tokenátvitel mellett, miközben csökkenti a tranzakciós költségeket. Csoportosítja a gáz nélküli tranzakciókat, biztosítva, hogy a sikertelen kereskedők ne vezessenek díjkieséshez.

Hogyan nyithatunk Balancer számlát

A Balancer használatának megkezdése egyszerű. A platform felhasználói élménye zökkenőmentessé teszi a hozzáférést és a navigációt, hasznos és jól elhelyezett eszközöket biztosítva a tokenek kereskedelméhez, befektetéséhez és visszavonásához.

A kereskedők és portfóliómenedzserek kihasználhatják a Balancer egyedi termékeit és funkcióit, hogy befektetéseket hajtsanak végre, vagy építsenek a platformra új, innovatív típusú decentralizált pénzügyi alkalmazások (dApps) létrehozása érdekében.

A bal felső sarkában A Balancer honlapja, a felhasználók megtalálják a Balancer's Invest App, a Trade App vagy a Build opció használatát.

A Balancer díjai és jutalékai

A Balanceren minden medence eltérő díjat számít fel. Ezenkívül a felszámított díjak száma függhet a pool fejlesztőjének megválasztásától, és egyes díjak 0.0001% és 10% között mozoghatnak. Nézzünk meg néhány, a Balancer protokollra vonatkozó díjat.

Balancer Exchange kereskedési díjak

A kereskedési díjak a kriptográfiai kereskedők által a pool LP-kért fizetett tranzakciók arányát képezik, és a pool-fejlesztők állapítják meg. A központosított cserék esetén a felhasználóknak az átvevőktől az átvevők díjat, a gyártóktól pedig a gyártói díjat kell fizetniük.

Az átvevők olyan felhasználók, akik eltávolítják a likviditást az ajánlati könyvből, amikor elfogadják a már leadott rendeléseket. A készítők olyan felhasználók, akik ezeket a rendeléseket adják le.

A külön elfogadói és készítői díjak felszámításának alternatívája az, hogy ugyanazt az átalánydíjat számítják fel a készítőnek és az átvevőnek. Az olyan decentralizált tőzsdéknél, mint a Balancer, nem állnak rendelkezésre kereskedési díjak. Tehát ami a kereskedési díjakat illeti, a Balancer nem számít fel díjat a felhasználóknak.

Hálózati díjak

A hálózati díjakat bizonyos blokklánc- vagy kriptobányászoknak fizetik, és nem a Balancer tőzsdének. A hálózati díjak nem fixek; időnként változnak. Számaik az adott időpontban a hálózatra nehezedő nyomástól függenek.

Támogatott eszközök

A Balancer nem rendelkezik mobilalkalmazással Android vagy iOS rendszeren. A felhasználók azonban mobiltelefonon vagy asztali számítógépen futtathatják a cserét a webalkalmazásában.

Vevőszolgálat

A felhasználók cseveghetnek a Balancer ügyfélszolgálatával, és ez egy olyan funkció, amely megkülönbözteti számos „decentralizált” versenytárstól.

A weboldalon található élő chat funkció mellett a felhasználók szabadon küldhetnek e-mailt [e-mail védett] , vagy lépjen kapcsolatba a LinkedInen vagy a Twitteren keresztül.

Támogatott kriptovaluták

A Balancer nem támogatja az ERC-20 szabványnak nem megfelelő tokeneket, még akkor sem, ha bizonyos készleteken használják őket.

A platform nem vezérli a Balancer készletekben tárolt tokeneket sem; ezek okos szerződések. Annak érdekében, hogy az ismert hibákkal rendelkező tokeneket ne használják a készletekben, a konfigurálható jogkészletek vagy CPR-k a helyükön vannak beállítva.

A Balancer natív tokenje néhány bevett kriptotőzsdén és kereskedési platformon is szerepel a biztonságos tranzakciók érdekében. Ezek a platformok közé tartozik a Coinbase, a Binance, a Kraken, a Crypto.com és a Bithumb.

Biztonság

A Balancer protokollnak nincsenek rendszergazdai kulcsai vagy hátsó ajtói, így teljesen megbízhatatlan, ahol a felhasználók nem frissíthetik a Balancer készleteket. Az alábbiakban bemutatunk néhány Balancer biztonsági mechanizmust:

• A Balancer teljes körűen auditált: Balancer auditok Trail of Bits, Certora és OpenZeppelin segítségével. Rendszeresen több auditon esik át, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megfelel a biztonsági és indexelési szabványoknak.
• Bug Bounty Program: Az alapvető szerződéseinek V2-es kiadásán belül a Balancer egy folyamatban lévő hibaprogramot futtat. A kifizetett jutalom összege a hiba súlyosságától függ. A hibadíjak a Balancer intelligens szerződésekre vonatkoznak, amelyek az Ethereum hálózatán a protokoll alapok biztosításáért felelősek.

Ahogy már említettük, a Balancer engedély nélküli, így mindig fennáll annak a lehetősége, hogy hibás vagy rosszindulatú tokenek kerüljenek bevezetésre a szerződés szintjén. A Balancer válasza minderre a következő:

• A Balancer továbbra is folyamatosan értékeli és auditálja a protokollt.
• Átutalási díj tokeneket adott a felhasználói felület feketelistájához.
• A Balancer további dokumentumokat is hozzáadott a poolok működéséhez kapcsolódó veszélyekről, és arról, hogy az emberek rosszindulatúan megalkotott tokenek hogyan vonhatják el a pénzeszközöket a poolból.

A Balancer's Pool Hack

Januárban az 2021, engedélyezett probléma egy támadó, hogy készpénzt lopjon két tokeneket tartalmazó poolból, sok átutalási díjjal. Ez a probléma annak ellenére történt, hogy a Balancer gyakran figyelmeztetett az ERC-20-at övező előre nem látható következményekre, amelyek a diszcordban, a dokumentumokban és más csatornákban előforduló átviteli díjak miatt következtek be.

A Balancer platform ERC-20-kompatibilis tokenekhez készült. Ha ezek a tokenek szokatlanul és váratlanul hatnak, mindig negatív következményekkel jár. Az esemény zárásaként a Balancer megtérítette a pénzeszközt vesztett likviditásszolgáltatókat.

Következtetés

A Balancer egy kényelmes protokoll azon kriptobefektetők számára, akik optimális áron kívánnak digitális eszközöket cserélni, vagy tétlen portfóliójukat szeretnének kihasználni.

A platform privát likviditási készletei olyan kiemelkedő funkciók, amelyeket a portfóliókezelők és a nagybefektetők hasznosnak találhatnak. A több token készletek hozzáférést biztosítanak a titkosítások szilárd indexéhez, amely automatikusan újraegyensúlyozható.