Mi következik a tokenomika, az ökoszisztémák és a közösség számára

DeFi 2.0: Mi hiányzik? Világos kommunikáció és oktatás a közösség számára, valamint az ökoszisztémák egészének gondozása – mondja Hisham Khan, az Aldrin vezérigazgatója.

DeFi 2.0: Eredettörténet

A decentralizált finanszírozást (DeFi) kialakulása óta a pénzügy „vadnyugatának” nevezik, ahol a szabályokat kód és intelligens szerződések diktálják, nem léteznek közvetítők, a befektetők és a felhasználók szabadon dönthetnek digitális eszközeikkel. . 

Az idő múlásával a DeFi felkapta a vonzerejét a pénzügyi befogadás és a szabadság ígéretének, valamint a projektek felépítésének lehetőségének köszönhetően. A befektetői nyereség maximalizálható a közvetítői díjak megszüntetésével, de cserébe teljes felelősséget kell vállalniuk a befektetési döntésekért. 

Ez egyben azt is jelenti, hogy a felhasználók sebezhetőbbek a DeFi-t, a blokkláncot és a kripto-ökoszisztémát sújtó csalásokkal, rugpull-okkal és kihasználásokkal szemben, miközben tovább érik a születőben lévő szakaszokat. 

Tavaly elképesztő 10 milliárd dollárt veszítettek feltörések és visszaélések miatt. A projekteknek és platformoknak megvan a maguk méltányos része a kihívásokból, különösen a befektetőik és a tőkeszolgáltatók közötti dinamikus kapcsolat kezelésében.

Számos platform hajt végre növekedési hacker programokat, például a hozamgazdálkodást és a befektetéseket, hogy likviditás és tőke biztosítására ösztönözze a tokentulajdonosokat és a befektetőket, de hatalmas eladások és árdömping problémákkal szembesülnek, amikor a jutalom elfogy.

Az ilyen események megbénítják a platform hosszú távú növekedését, elfojtják a befektetők bizalmát, és megjutalmazzák a zsoldos viselkedést, miközben megbüntetik a hűséges befektetőket, akik hatalmas veszteségeket szenvedhetnek el a tokenár esése miatt.

Az ilyen területeken tapasztalható negatív hatások mérséklése érdekében olyan projektek jelentek meg, mint az Olympus DAO, ahol saját likviditásuk és pénztáraik vannak, és ezek felhasználásával decentralizált tartalékvalutát hoznak létre tokenjeik fedezeti árával. Abban az esetben, ha a token ára a háttérár alá vagy alá esik, a protokoll a kincstárat használja fel a token visszavásárlására és elégetésére, hogy csökkentse a kínálatot, biztosítva ezzel egyfajta stabilitást.

DeFi 2.0: A sötét oldal

Noha az előfeltevés elméletben logikusnak és forradalminak tűnik, további bonyodalmak is megkövetelik a befektetőket, hogy kövessék a Nash-egyensúlyt és a 3,3-as játékelméletet, ahol minden félnek együtt kell működnie a győzelem érdekében a következő 3 lépés végrehajtásával: vásárlás, kötvénykötés és karózás.

A mögöttes indoklás a következő:

1. A vásárlási akció növeli az árat, lehetővé téve a befektetők, a projekt tokent birtokló tagjai, hogy részesüljenek a token birtokukban lévő megnövekedett értékből. 

2. A kötés lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kedvezményesen vásároljanak tokeneket, amelyek egy megszolgálási időszak (gyakran 5 nap) alatt szabadulnak fel a protokollból, és a pénzeszközök a protokoll pénztárába kerülnek. A protokoll is nagy hasznot húz ebből a Traditional Finance (TradFi) seignorage-hoz hasonló minimális költséggel.

3. Staking, ahol a befektetők „lezárják” tokenjeiket azzal a protokollal, amely eltávolítja őket a forgalomból, tovább növeli az árat és egészségesen tartja azt, miközben az idő múlásával hozzáadott token jutalmak formájában élvezi a hozamot.

Ezzel a modellel azonban továbbra is vannak problémák, mivel az eladási nyomás az áremelkedéssel együtt növekszik, ami elkerülhetetlenül nagy eladásokhoz és áreséshez vezet, a pánikszerű eladások további lépcsőzetesével.

Hiperinfláció az új tokenek túlzott pénzverése miatt is előfordulhat, hasonlóan ahhoz, ahogyan a fiat leértékelődött korábban olyan országokban, mint Görögország, Magyarország és Jugoszlávia. Míg a protokoll-kincstár szerepet játszhat a tokenek elégetésében és a kínálat csökkentésében az árak stabilizálása érdekében, az alapok nem korlátlanok, és valószínűleg idővel elfogynak, ami a háttérár lefelé ívelését okozza. 

Ez különösen igaz akkor, ha a protokoll-kincstár csak befektetői pénzekből épül fel, és nem szervesen valósul meg, hogy többletértéket generáljon, ha nincsenek új befektetők (ezért a hasonlóság a ponzi sémákhoz).

Feltámad a hamvakból, készülőben vannak a sikertörténetek?

A genesis DeFi 2.0 projektnek, az Olympus DAO-nak és annak villájának, a Time Wonderlandnek sikerült elfordulnia ettől, az Olympus „kötvények a szolgáltatásért” program segítségével új projekteket támogat, a Wonderland pedig egy speciális célú akvizíciós cég útját választotta ( SPAC) magbefektetésekkel és olyan termékcsomaggal, mint a likvid befektetési protokollok a megtérülés érdekében.

Bár az ilyen sikertörténetek még mindig kőbe vésendők, mivel mindkét platform továbbra is az árstabilitás ellen küzd, a fundamentumok ugyanazok maradnak; Az innovatív és érdekes üzleti funkciók nagyszerű marketingeszközök, de a szilárd tokenomika, a hasznosság egyértelmű kommunikációval és oktatással párosulva határozza meg a hosszú távú sikert és növekedést.

Úgy tűnik, hogy ezek a hatalmas platformok az üzleti modelljeik alapján megvannak a sikerreceptek, de a befektetők zavarából fakadó akadályokkal szembesültek, és a botrányba keveredett hitelesség és magabiztosság is sikerrel járt.

Ezen túlmenően a projektvezetők és a tagok tokeneinek birtoklását és átruházási időszakait megfelelően meg kell tervezni annak biztosítására, hogy hosszú távon érdekelt legyen a projekt növekedésében, és több aláírást tartalmazó és biztonságos pénztárcának kell lennie a projektek védelme érdekében. a jegyzőkönyv pénztára.

Hiányzó puzzle-darabok: Közösség, oktatás és átlátható kommunikáció

Amit még a viszonylag sikeres protokollok is figyelmen kívül hagynak a szilárd tokenomikákon és ütemterveken kívül, az a közösségük világos kommunikációja és oktatása, valamint az ökoszisztémák egészével való törődés fontossága. 

Bár természetes az a feltételezés, hogy sok befektető az ilyen összetett és kísérleti projektekben kellően képzett és tisztában van azzal, hogy mibe keveredik, a valóság távol áll ettől.

Mivel a DeFi rendszerint nem igényel szűrést vagy KYC-folyamatokat, bárki részt vehet rajta, akinek különböző szintű pénzügyi ismeretei vannak. Ez a pénzügyi befogadás része a DeFi szépségének; a mozambiki vidéki anyaként, az Ivy League egyetemi hallgatójaként és egy Fortune 500-as cég vezérigazgatójaként mind szabadon fektethetnek be, de ez kétélű fegyver is lehet.

Felhasználói fronton az UX és a felhasználói felület folyamatosan javul a zökkenőmentes és problémamentes felhasználói élmény érdekében, de több erőfeszítést kell tenni a befektetők oktatására, különösen az összetett mechanizmusokkal rendelkezők esetében. Ellenkező esetben a protokoll számára ténylegesen előnyös frissítések vagy változtatások félreértelmezhetők negatívnak, és pánikot és zavart okozhatnak. 

Bár a mögöttes technológia bonyolult lehet, a kód és az intelligens szerződések viszonylag átláthatóak, ami azt jelenti, hogy minden újat könnyen reprodukálhat vagy hasonló módon reprodukálhat egy másik projektcsapat anélkül, hogy megfelelő belső megértést és külső kommunikációt tudna.

Ha mindezt kihasználják, a megkérdőjelezhető múlttal rendelkező egyének, amelyek egyébként nem elég hitelesek ahhoz, hogy kulcsszerepeket töltsenek be, kiszűretlenek maradhatnak, növelve a rossz szereplők lehetőségét a rosszindulatú magatartás folytatására, és hatással lehet a DeFi hírnevére és biztonságára.

Az alapítók szerepe

Mint ilyen, a projektek alapítóitól és kulcsfontosságú tagjaitól vagy meg kell követelni a doxx identitással és magasabb követelményeknek való megfelelést, vagy meg kell osztani történetüket átlátható módon a befektetőkkel olyan platformokon, mint a Rugdoc. Felelősségre kell vonni őket, hogy eligazodjanak a kudarcokon és sikereken, és nem szabad nekik könnyű kiutat adni a baj első jelére. Ellenkező esetben a befektetők további kockázati szintnek lesznek kitéve.

A protokollok nem csak versenytársak és riválisok, hanem inkább elvtársak, akik együtt dolgoznak a DeFi, a blokklánc és a kriptoökoszisztéma felépítésén. Ha egy projektet szerencsétlenség ér, legyen szó hackelésről, kihasználásról vagy bármilyen más negatív eseményről, az sérti a tér egészének hírnevét. A projekteknek és közösségeiknek együtt kell működniük, hogy felemeljék egymást, ahelyett, hogy csak az önérdekre koncentrálnának, hiszen minden egyén hozzájárulhat a tér erősítéséhez.

A projekt tagjainak és vezetőinek erőfeszítéseket kell tenniük, hogy kapcsolatba lépjenek közösségükkel, rendszeres AMA-ülésekkel a csatornáikon, például a Twitteren és a Discordon, hogy eloszlassák a kételyeket és a zűrzavart, valamint egyszerű és könnyen érthető cikkekkel az olyan bejelentési csatornákon, mint a Medium. Csak így lehet maximalizálni a teljes potenciális DeFi-ajánlatot. 

2022-ben a hatékony kommunikáció és oktatás, párosulva az elszámoltathatóság, az átláthatóság, valamint a projektvezetők és a befektetői közösség közötti kölcsönös együttműködés normáival, meghatározza, hogy a DeFi, a blokklánc és a kripto-ökoszisztéma kifejlődik-e, biztonságosabbá és hozzáférhetőbbé válik-e.

Van valami mondanivalója a DeFi 2.0-ról vagy bármi másról? Írjon nekünk, vagy csatlakozzon a beszélgetéshez a Telegram csatornánkon.

A felelősség megtagadása

A weboldalunkon található összes információt jóhiszeműen és csak általános tájékoztatás céljából tesszük közzé. Bármely cselekedet, amelyet az olvasó megtesz a weboldalunkon található információkra, szigorúan saját felelősségére történik.