A Berkshire Hathaway csaknem teljesen kilépett a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.-ból (TSMC) mindössze három hónappal azután, hogy 4.1 milliárd dollárt pumpált a chipgyártóba.
Warren Buffett cége az elmúlt negyedévben 86%-kal, 8.3 millió részvényre csökkentette a TSMC amerikai letéti jegyeinek részesedését, így a chipgyártó részvényei 4%-ot estek. szerda (febr. 15.).
Tovább
A technológiai befektetésektől jellemzően idegenkedő TSMC vásárlás váratlan lépés volt az „Omaha orákulumától”, de logikus volt, mivel a vállalat kulcsfontosságú beszállítója a Berkshire-nek.családi ékszer" Alma. Nos, Buffett karakteréből fakadó gyors selejtezése – egyszer híres a „vásárolj és tartsd” filozófiájáról. elmondja a részvényeseknek: „Ha nem hajlandó tíz évig birtokolni egy részvényt, ne is gondoljon tíz percre, hogy birtokoljon” – ez a befektetői hangulat a világ legnagyobb öntödéje iránt.
A Berkshire Hathaway elzárkózik a technológiai részvényektől…
Berkshire belenyúl a technológiába, de csak alig. És ez meggörbíti a ragaszkodás szabályait.
Buffett "idiótának" nevezte magát amiért nem fektetett be az Amazonba 2019 előtt, de a kitettsége továbbra is alacsony volt, mivel az e-kereskedelmi óriás csak 0.5% a cég portfóliójából. A Berkshire tavaly vásárolt részesedése a HP-ban a következőkből áll kevesebb, mint 1% portfóliójából.
Ez tartotta a tétet IBM és Intel, de elfogyott. 2022 első negyedévében Berkshire szinte mind eladták 8.3 milliárd dolláros részesedéséből a Verizonban 2020 végétől.
A közelmúltban a vonakodás jelei mutatkoztak meg abban a gyorsan növekvő és csökkenő részesedésben, hogy a tét gyártója Call of Duty videójátékok. Míg Berkshire növelte a részesedését Az Activision Blizzardban 9.5%-ra, a Microsoft tavaly májusi felvásárlására számítva 6.7%-ra csökkentette az év végére, amikor a Microsoft a szabályozási ellenszélekkel küzdött, hogy a megállapodást a célba érje.
…hacsak nem az Apple
Az egyetlen technológiai részvény, amellyel az Omaha orákuluma nem tud betelni, az az Apple. Egy viszonylag szerény 1 milliárd $ A 2016-os befektetés a Berkshire Hathaway legnagyobb holdingjává vált – olyannyira, hogy Buffett úgy gondolja, hogy az Apple a saját „harmadik cég”, nem pedig egy általa birtokolt részvényt.
A fogyasztói technológiai vállalat nem a tipikus technológiai szereplő. Míg iPhone-jai és iPadjei népszerűek, az üzlet hardveres része ki van téve az ellátási lánc megszakításainak. De az ingadozások közepette a fénypontja az növekvő szolgáltatási bevételét. Az előfizetések és a szolgáltatások versenyelőnyt biztosítanak a márka számára a technológián túl, így Buffett pozíciója jobban igazodik alapvető befektetési filozófiájához.
A Berkshire Hathaway portfólióvállalatai számok szerint
49: A Berkshire Hathaway portfóliójába tartozó vállalatok teljes száma
A TSMC részvények elvesztésének hatása
4.1 milliárd dollár: Mennyit költött a Berkshire a TSMC részvények vásárlására a 2022 novemberi közzététele szerint
3.7 milliárd dollár: Mennyibe került volna az eladás, ha feltételezzük, hogy az adott időszak átlagárán adták volna el őket
68.5 USD és 74.5 USD: Cathy Seifert, a CFRA Research elemzője számításai szerint mennyiért vette és mennyiért adta el a Berkshire a TSMC részvényeit. „A Berkshire kis nyereséget ért el a TSMC-n. Ez nem volt óriási, hatalmas győzelem a Berkshire számára” – mondta Seifert
10%: A TSMC éves költségvetésének csökkentése 2022 októberében, miután a Biden-kormányzat új korlátozásokat vezetett be Kína kritikus technológiákhoz való hozzáférésére. A chipipar továbbra is a coviddal kapcsolatos problémákkal és az Egyesült Államok-Kína kereskedelmi háború buktatóival küszködik, amelyek az üzleti élet visszaszorításától a hazai bázisok felállításának megnövekedett költségeiig terjednek világszerte.
Más nagy eladások a pénzügyek terén történtek
91%: Az US Bancorp Berkshire részesedésének mekkora részét dömpingelte a 31. december 2022-én végződő negyedévben, így kevesebb mint 7 millió részvényre esett vissza 300 millió dollár alatt
60%: A Berkshire BNY Mellon-részesedésének mekkora részét vágta le, így kevesebb mint 7 millió részvényre esett vissza 1.1 milliárd dollár értékben
A nagy vétel: Apple
3.2 milliárd dollár: Mennyit költött a Berkshire Apple-részvényeinek bővítésére a 31. december 2022-én zárult negyedévben, további 20.8 millió részvény megvásárlásával
138 milliárd dollár: Berkshire Hathaway részesedése az Apple-ben
40%: Az Apple részesedése a Berkshire portfóliójából, a legnagyobb részesedése
5.8%: A Buffett konglomerátum tulajdonában lévő Apple nyilvános részvények részesedése
Ábra: a Berkshire Hathaway legnagyobb portfólióvállalatai
Kapcsolódó történetek
🤖 Warren Buffett teljes értékű technológiai befektetőként támogatja a tajvani chipgyártó TSMC-t
🦠 Az Apple és a Starbucks nem tudott felülmúlni Kína zéró covid-politikáját
❤️🩹 Egy tajvani félvezető titán áll az USA-Kína technológiai harc középpontjában
Még több a Quartzból
Iratkozzon fel a Quartz hírlevele. A legfrissebb hírekért Facebook, Twitter és a Instagram.
Forrás: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html