Belefáradt a pénzvesztésbe? Íme 2 ok, amiért a lakossági befektetők mindig veszítenek

Egy gyors lapozgatás a Twitteren, bármely közösségi média befektetési klubon vagy a befektetési témájú Redditen gyorsan lehetővé teszi, hogy maroknyi kereskedőt találjon, akik egy hónap, félév vagy akár egy év során is kiemelkedő teljesítményt nyújtottak. Akár hiszi, akár nem, a legtöbb sikeres kereskedő kiválasztja a periódusokat, vagy egyszerre használ különböző számlákat, hogy mindig legyen nyerő pozíció, amit megjeleníthet.

Másrészt kereskedők milliói robbantják fel portfóliójukat, és üres kézzel fordulnak elő, különösen, ha tőkeáttételt használnak. Vegyük például az Egyesült Királyság Financial Conduct Authority-t (FCA), amely előírja, hogy a brókerek közzétegyék a régióban lévő számláik azon százalékát, amelyek nem jövedelmező származékos ügyletekkel kereskednek. Az adatok szerint a lakossági befektetők 69%-84%-a pénzt veszít. 

Hasonlóképpen, az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletének tanulmánya szerint a devizakereskedők 70%-a negyedévente veszít pénzt, és az eToro, a 27 millió felhasználóval rendelkező multinacionális bróker jelentett hogy a lakossági befektetők közel 80%-a veszített pénzt 12 hónap alatt.

Ugyanez a minta jelenik meg minden piacon különböző kontinenseken és évtizedeken át: a kiskereskedők ritkán folytatnak nyereséges tevékenységet. Mégis, a kezdő és tapasztalt befektetők úgy gondolják, hogy képesek felülkerekedni ezen az elfogultságon az influencerek, a tőzsdék és az algoritmikus kereskedési rendszerek leleményessége vagy tömeges marketingkampányai miatt.

Az alábbiakban bemutatjuk a kiskereskedők elkerülhetetlen kudarcának hátterében álló 4 tettest. Nincs könnyű megoldás a hosszú távú mentalitáson kívül és dollárköltség átlag alapú stratégia hetente vagy havonta fix összeget vásárol.

Az Exchange-kiszolgálók leállással rendelkeznek, és vannak visszaállítások

2021 júniusában az Egyesült Államok Pénzügyi Iparági Szabályozó Hatósága 70 millió dolláros bírságot szabott ki Robinhoodra2016 szeptemberétől kezdődően „széles körben elterjedt és jelentős kárt” és „ügyfelei millióinak félrevezető tájékoztatást” állítva. A szabályozó konkrétan a platform 2018 és 2018 közötti leállásait idézte, amelyek befolyásolták az ügyfelek azon képességét, hogy jelentős piaci volatilitás mellett vételi és eladási megbízásokat hajtsanak végre. időszakokban.

8. március 2022-án a London Metal Exchange (LME), Európa legnagyobb árutőzsdei kereskedési helyszíne, törölt minden határidős nikkelügyletet, és elhalasztotta a fizikailag kiegyenlített szerződések szállítását. Az OK idézett A Bloomberg szerint „veszteséges short pozíciók voltak, egy hatalmas megszorításban, amely a legnagyobb nikkelgyártót és egy nagy kínai bankot is belekeveredett”.

Figyelje meg, hogy egy ilyen döntés sokkal rosszabb egy olyan bróker számára, aki úgy dönt, hogy szándékosan leállítja platformját. Ilyen esetekben legalább az ügyfél választhat másik közvetítőt. A visszaállítás vagy a kereskedés törlése sokkal problémásabb, mert a felhasználók már várták a nyereséget, vagy esetleg fedeztek, ami azt jelenti, hogy a kereskedés egy szélesebb stratégia része volt.

Nagyfrekvenciás kereskedés és korlátlan finanszírozás

A professzionális kereskedők kolokációs szervereket használnak, és a szervert a lehető legközelebb helyezik el a tőzsde adatközpontjához, mert ez jelentősen csökkenti az átviteli késéseket. Ezek a központok prémium szolgáltatásokat kínálnak a csúcskategóriás ügyfelek számára, beleértve a helyszíni magánházszervereket.

Amellett, hogy a költségek fedezéséhez jelentős mennyiségű mennyiségre van szükség, a kolokációs szerverek a nagyfrekvenciás kereskedők számára olyan stratégiák futtatásának előnyeit, mint a ping, amely kisebb megrendelések sorozatát használja fel a piacra belépni vagy onnan kilépni próbáló bálnák felderítésére.

Amellett, hogy jelentős finanszírozásban részesülnek, ezek az arbitrázs kereskedők általában további finanszírozást is kapnak a tőzsdéktől. Ezek az előnyök alapvetően azt jelentik, hogy fedezet nélkül köthetnek ügyleteket, hasonlóan a hitelhez, hatalmas előnyt biztosítva számukra a lakossági befektetőkkel szemben.

A bizonyíték? A Three Arrows Capital (3AC) fizetésképtelensége negatív érintette a Deribit cserét, amely kénytelen volt fedezni a veszteséget. Sőt, a Bitcoin Cash (BCH) prominens alakját, Roger Ver-t a CoinFLEX tőzsde bepereli 84 millió dollárért, amely állítólagos felszámolások miatt tartozott.

A kiskereskedőknek meg kell érteniük, hogy nincs helye amatőröknek, és fel kell ismerniük a bonyolult kapcsolatot a tőzsdék, a kockázati tőkések, az árjegyzők és a bálnák között. Függetlenül attól, hogy a partnerség papíron van-e, vagy sem, a kölcsönös előnyök biztosítják, hogy ezek a szereplők előnyben részesítsék a magvető finanszírozási fordulókat, a tőzsdei bevezetést és a piacra jutást.

Az egyetlen módja annak, hogy a befektetők lemondjanak a pénzvesztésről, ha feladják a kereskedést, és elkerüljék a járványhoz hasonló tőkeáttételes kereskedést. Valójában a hat hónapos vagy hosszabb időtávú befektetőknek minden pozíciójukban megvan az esélyük arra, hogy nyereségesek legyenek.

Az itt kifejezett vélemények és vélemények kizárólag a szerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.