Három jóslat a következő évre a digitális pénzügyekben

A bizalom kerül a középpontba, a DeFi találkozik a CeFi-vel, a CBDC támogatói pedig elállnak vagy kussolnak.

Joggal mondható, hogy az engedély nélküli kriptográfiai világ 2021-ben úgy tűnt, hogy mindent megtett a blokklánc terén. Ez azonban nem jelenti azt, hogy azok, akik azon dolgozunk, hogy fejlett kriptográfiai technikákat vigyenek be az üzleti életbe, megpihentek.

Valójában a világjárvány folyamatos kihívásai ellenére 2021 a jelentős előrelépés éve volt a tőkepiacok digitalizálása terén. 2022 egy újabb példátlan év lesz a pénzügyi technológia terén – és úgy tűnik, hogy a következő három trend tovább fogja alakítani a piaci szereplők, a kormányok, a szabályozók és az infrastruktúra-szolgáltatók helyzetét a következő 12 hónapban.

1. A bizalomra való törekvés uralni fogja a digitális szférát

Soha nem gondolunk rá a mindennapi életünkben, de az egymás iránti bizalom kialakításának képessége a való világban az, ami egyedülálló módon felszabadította az emberiség lehetőségeit. A bizalom az emberi civilizáció sarokköve.

És ahogy személyes és szakmai életünk egyre inkább a digitális szférába kerül, a digitális szféra iránti bizalom hiánya billió dolláros probléma, amellyel az iparágnak 2022-ben meg kell küzdenie.

A bizalom lehetővé teszi számunkra, hogy olyan dolgokat tegyünk, amelyek szinte lehetetlenek lennének, ha mindent magunknak kellene ellenőriznünk. El tudja képzelni például a repülést, ha nem tud megbízni a légitársaság biztonsági mérnökeiben? És milyen gyakran támaszkodott egy megbízható márkára, amikor ismeretlen helyen keresett ételt? Képzeld el, ha magadnak kellene ellenőrizned az összetevőket, mielőtt betakarítanád! Egyszerűen fogalmazva: ha bízhatunk, nem kell igazolnunk. 

Hogyan terjedhettek volna ki a kereskedelmi vállalkozások a közvetlen családon túlra, ha nem lettek volna olyan mechanizmusok, amelyek az idegenek iránti bizalmat kifejleszthetnék? Végső soron a bizalom a kereskedelem alapvető mozgatórugója. A kereskedelem pedig az, ami gazdagságot teremt. Ezért mondom, hogy a bizalom a civilizáció alapja. Röviden, az a tény, hogy az emberek bizalmat tudnak kialakítani egymás iránt, megmagyarázza azokat a káprázatos lehetőségeket, gazdagságot és életszínvonalat, amelyet oly sokan élvezhetünk. De vegyük figyelembe, milyen kevés a bizalom a digitális szférában.

Az internet kezdeti napjaiban nem tudhatta, hogy a böngészője valóban azzal a céggel beszél-e, amelyről azt gondolta. Így az e-kereskedelem és az online banki szolgáltatások nehezen indultak el. De a böngésző lakat megjelenése – szó szerint bizalmat teremtve abban, hogy kapcsolatban áll azzal, akinek gondolja magát – több billió dollárnyi lehetőséget szabadított fel. Egészen a közelmúltig az egymással üzletet folytató cégek nem tudhatták, hogy ugyanazokkal a nyilvántartásokkal rendelkeznek-e. És így elképesztő mennyiségű pénzt pazaroltak el az egymással való kibékülésre. A blokkláncok úgy oldják meg ezt a problémát, hogy szó szerint bizalmat keltenek abban, hogy „tudom, amit látok, azt te is látod”.

De még nagyon sok a tennivaló – és a technológiai iparnak erre kell összpontosítania 2022-ben és azt követően. Például amikor információkat küld egy harmadik félnek, akkor nincs technológiai módja annak, hogy megtudja, mit fognak tenni az Ön információival. Tehát egy vagyont kell költenie „adattisztításra” vagy auditálásra… vagy ami valószínűbb, egyáltalán nem oszt meg érzékeny adatokat. Lenyűgöző elképzelni, hogy mennyi lehetőséget veszítünk el új értékteremtésre vagy az ügyfelek jobb kiszolgálására, mert nem bízhatunk abban, hogyan dolgozzák fel információinkat, ha valaki más kezében van. 

Egy nap ámulattal fogunk visszatekinteni arra, hogy mennyi mindent sikerült elérnünk a digitális szférában, amikor a digitális bizalom szintje olyan alacsony volt. De a dolgok változnak: a bizalomtechnológia most itt van. A blokkláncok, a bizalmas számítástechnika és az alkalmazott kriptográfia konvergenciája megtörténik, és a cégek ezt alkalmazzák, hogy jelentősen növeljék a bizalom szintjét, amely a digitális szférában működő, bármilyen méretű cégeken belül és között fennáll.

A bizalom eljuttatása digitális életünk minden területére az emberi fejlődés következő hullámát fogja mozgatni – és ez ma kezdődik.

2. A DeFi és a CeFi közötti vonalak továbbra is elmosódnak

A decentralizált finanszírozás vagy a „DeFi” iránti érdeklődés virágzik a technológiai világban, és tavaly ez az érdeklődés tetőzött. A kifejezés lelkesedést, szkepticizmust és kíváncsiságot egyaránt kiváltott. De nincs kétségem afelől, hogy a technológia számos izgalmas alkalmazás otthonául szolgálhat (feltételezve, hogy a felnőttek ezen a téren túlszárnyalhatják a fűnyírókat). A DeFi lényegében a közvetítésmentesség központi elvén nyugszik, és ennek számos előnye lehet – nevezetesen a pénzügyek demokratizálódása. 

De ne menjünk elébe. Az az elképzelés, hogy a DeFi kész felváltani a meglévő, központosított vagy hagyományos pénzügyi rendszert, vagyis a „CeFi”-t, vadul túl van hangsúlyozva, különösen akkor, amikor a kormányok egyre inkább kedveznek a szabályozott pénzügyi piacoknak és intézményeknek. 

Ugyanakkor már látjuk, hogy az inkumbens pénzügyi cégek és piaci infrastruktúrák átveszik a decentralizált világ néhány meglátását és áttörését – például a DTCC Ion-munkáját és a Swiss Digital Exchange, SDX-et –, így el tudjuk képzelni ezt a kettőt. 2022-ben a trendek összeérnek és erősítik egymást: a DeFi fejlődik, és együtt fog létezni azzal a pénzügyi szolgáltatások ökoszisztémájával, amelyet megismertünk és amelyben megbízunk.

3. A CBDC-k még közelebb kerülnek a valós alkalmazáshoz

2022 lesz az az év, amikor a CBDC-k egyértelmű, szakpolitikai iránymutatást és iránymutatást kapnak. Kiderítjük, van-e elég merész egy központi bank ahhoz, hogy piacra dobja a készpénz valódi digitális megfelelőjét. A CBDC-ket mind a nagy-, mind a kiskereskedelmi szinten jelenleg a világ különböző országai kutatják, különböző mértékben. A Riksbank például már egy ideje dolgozik az „e-koronán” Svédországban.

A CBDC-k egyik olyan alkalmazása, amelyre egészen a közelmúltig kevesebb figyelem irányult, a határokon átnyúló elszámolásokban való felhasználásuk. Decemberben a Project Jura sikeresen rendezte az értékpapírok és készpénz „valódi” transzferét Franciaország és Svájc között egy nagykereskedelmi CBDC-vel.

2022 az igazi érettség éve lesz a CBDC-k számára. A joghatóságok már megértik őket, és ebben az évben a döntéshozók kiszállnak a kerítésből, és azt mondják nekünk: vajon mi állampolgárként ugyanolyan szabadsággal végezhetünk digitális fizetéseket, mint a való világban? Igen vagy nem? 2022-ben kapunk választ, és ez mindent felold – hiszen akkor tudni fogjuk, mit kell mennünk és építeni.