A piac forró, de a Solana nem – az adatok megmagyarázzák, miért késik a SOL ára

Solana (SOL) folyamatosan csökkenő tendenciát mutatott az elmúlt 3 hónapban, de egyes kereskedők úgy vélik, hogy a mélypontja október 26.80-én 21 dolláron lehetett. Az utóbbi időben sok találgatás zajlott az alulteljesítés okait illetően, és egyes elemzők rámutatnak az Aptos Network versenyében.

Az Aptos blokklánc október 17-én indult, és azt állítja, hogy másodpercenként háromszor több tranzakciót bonyolít le, mint Solana. Négy év fejlesztés és több millió dolláros finanszírozás után azonban a Layer-1 intelligens szerződéses megoldás debütálása nem volt lenyűgöző.

Lényeges kiemelni, hogy a Solana jelenleg 11.5 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik 32 dolláros nominális árszinten, ami a hetedik legnagyobb kriptovalutát jelenti, ha a stabil coinokat nem számítjuk. Mérete ellenére a SOL éves teljesítménye csekély, 82%-os visszaesést tükröz, míg a tágabb értelemben vett globális piaci kapitalizáció 56%-kal esett vissza.

A sajnálatos események negatívan befolyásolták a SOL árát

A csökkenő trend október 11-én felgyorsult, miután a Solana Network egyik vezető decentralizált pénzügyi alkalmazása 116 millió dolláros feltörést szenvedett el.

A Mango Markets jósdáját megtámadták a platform natív Mango (MNGO) tokenjének alacsony likviditása miatt, amelyet fedezetként használnak. Hogy a dolgokat perspektívába helyezzük, a feltörés Solana intelligens szerződésekben rögzített teljes értékének (TVL) 9%-át tette ki.

Újabb negatív hírek jelentek meg november 2-án, amikor a német adatközpont-üzemeltető és felhőszolgáltató, a Hetzner blokkolni kezdte a kriptográfiai tevékenységet. A cég szolgáltatási feltételei megtiltja az ügyfeleknek a csomópontok futtatását, bányászat és gazdálkodás, blokklánc adatok ábrázolása és tárolása. Ennek ellenére a Solana csomópontok más felhőalapú tárolási szolgáltatók közül is választhatnak, és a Lido Finance megerősítette, hogy az érvényesítőik kockázata csökkent. mérsékelni.

Egy potenciálisan ígéretes partnerséget jelentettek be november 2-án az Instagram után integrált támogatás a Solana-alapú NFT-k számára, lehetővé téve a felhasználók számára kedvenc digitális művészeti és gyűjthető tárgyaik létrehozását, értékesítését és bemutatását. A SOL azonnal reagált egy 5.7%-os pumpával 15 perc alatt, de a következő órában a teljes mozgást visszakövette.

Annak érdekében, hogy részletesebb képet kapjanak arról, hogy mi történik a SOL-árral, a kereskedők elemezhetik a Solana határidős piacait is, hogy megértsék, hogy a bearish hírfolyam befolyásolta-e a professzionális kereskedők hangulatát.

A származékos mérőszámok szokatlan fokú apátiát mutatnak

Valahányszor lényeges növekedés tapasztalható a számban származtatott ügyletek jelenleg játékban, ez általában azt jelenti, hogy több kereskedő vesz részt. A határidős piacokon a long és a short mindig kiegyensúlyozott, de a nagyobb számú aktív szerződés – nyitott kamat – lehetővé teszi a minimális piacméretet igénylő intézményi befektetők részvételét.

Az elmúlt 30 napban a Solana teljes nyitott kamata meglehetősen állandóan 440 millió dollár volt. Összehasonlításképpen a sokszög (MATIC) az összesített határidős pozíció 415 millió dollárra nőtt az október 153-i 3 millió dollárról.

BNB lánc tokenje (BNB) hasonló tendenciát mutatott: elérte a 485 millió dollárt, szemben az október 296-i 3 millió dollárral.

Ezzel együtt a nyitott érdeklődés nem feltétlenül jelenti azt, hogy a szakmai befektetők bullish vagy bearish. A határidős évesített prémium a hosszabb távú határidős kontraktusok és a jelenlegi azonnali piaci szint közötti különbséget méri.

A határidős prémium (alapkamat) mutatónak 4% és 8% között kell lennie, hogy kompenzálja a kereskedőket a pénz „bezárásáért” a szerződés lejártáig. Így a 2% alatti szintek bearish, míg a 10% feletti számok túlzott optimizmusra utalnak.

A Laevitas adatai azt mutatják, hogy Solana határidős ügyletei az elmúlt 30 napban visszafelé forogtak, ami azt jelenti, hogy a határidős ügyletek ára alacsonyabb, mint a szokásos azonnali tőzsdék.

Éter (ETH) a határidős ügyletek 0.5%-os éves alapon forognak, míg a Bitcoiné (BTC) 2%-on áll. Az adatok némileg aggasztóak Solana számára, mivel a tőkeáttétel vásárlóinak érdeklődésének hiányát jelzik.

Az Alameda Researchről szóló pletykák nagyobb nyomást keltehetnek

Nehéz pontosan meghatározni az okát a Solana iránti ekkora apátiának és még a tőkeáttételes short kereslet teljes dominanciájának is. Még érdekesebb az Alameda Research befolyása a Solana projektekre. Az Alameda a digitális eszközökkel kereskedő vállalat, amelynek élén Sam Bankman-Fried áll.

A közelmúltban a kereskedő és a kripto Twitter befolyásolója, Hsaka aggodalmát fejezte ki amiatt, hogy a cég lenyomja-e a SOL árfolyamát, még akkor is, ha a bullish katalizátorok megjelentek.

Az egész piac elkapott egy ajánlatot, miközben Sol céltalanul kanyarog két hiper bullish katalizátor után egy ilyen környezetben.

Alameda megmosakodott. https://t.co/FuGQvMfRcF

- Hsaka (@HsakaTrades) November 4, 2022

Valószínűleg nagyon valószínűtlen, hogy a piaci szereplők valóban megtudják az Alameda Research hatását a SOL árára. Mégis, a Hsaka által felvetett elmélet magyarázatot adhat a tőkeáttételi shortok iránti meglehetősen szokatlan állandó keresletre és a negatív alapkamatra. Az arbitrázs és árjegyző cég származékos eszközöket használhatott volna kitettsége csökkentésére anélkül, hogy a SOL-t a nyílt piacon értékesítette volna.

Nincsenek arra utaló jelek, hogy a SOL határidős instrumentumokat használó short eladók a felszámoláshoz vagy a kimerüléshez közelednének, így előnyük mindaddig megmarad, amíg a tágabb értelemben vett kriptovaluta piac az erősödés jeleit nem mutatja.