Múlt heti beszámolónk nyomán Heka alapok, a Tether bálna megadta magát befektetési engedélyét a Máltai Pénzügyi Szolgáltatások Hatóságához (MFSA). A hír nyomán a Protos felvette a kapcsolatot az Elysium Global Arbitrage Fund alapítójával, Fabio Frontinivel, hogy többet megtudjon arról, hogyan sikerült a nagy partnerkockázat ellenére 100%-os hozamot elérni ügyfelei számára.
Az Elysium a Heka Funds részalapja, amelyet szintén a Frontini működtet. Székhelye és Máltán van bejegyezve, és évente több mint 1 milliárd dollár értékben kereskedik Tether tokenekkel, és egyik tőzsdéről a másikra irányítja őket. A Frontini elmagyarázta nekünk, hogy a kereskedések nagy volumenére és nagyon gyors jellegére tekintettel nullához közeli díjakkal tud kereskedni.
Az Elysium úgy keres pénzt, hogy ténylegesen megvásárolja a Tethert az egyik tőzsdén, és szinte nulla költséggel ad el egy másiknak, így elveszi a különbözetet.
Célja, hogy piacsemleges alapként szolgáljon, arbitrázs útján nyereséget termelve, mégis nagy partnerkockázatot rejt magában. Valójában a Frontini azt állítja, hogy pénzt veszített, amikor az FTX összeomlott, de visszanyerte veszteségeit az ezt követő piaci volatilitásnak köszönhetően, amely hihetetlen arbitrázst hozott létre a CME határidős ügyletek és az azonnali BTC és ETH árfolyam között.
A nagy kérdés az, hogy tekintettel arra, hogy az Elysium ekkora partnerkockázatot vállal azáltal, hogy ennyi Tethert birtokol, nem abból a feltételezésből indul ki, hogy a Tether valóban 1:1 arányban támogatott? És ami még fontosabb, honnan tudja Frontini, hogy a Tether elég biztonságos ahhoz, hogy ilyen nagy partnerkockázatot vállaljon? Frontini elmagyarázta nekünk a történetét arról, hogyan fedezte fel Tethert.
Bővebben: Tether hamisított dokumentumokat, hogy megtévessze az óvatos bankokat?
A Heka alapítója azt állítja, hogy mindig gyorsan ki tud lépni a Tether üzletekből
Frontini 2002-ben indította útjára az Abraxas Capitalt korábbi kollégájával és barátjával, Luca Celatival. A pár a Dresdner banknál dolgozott együtt. Ezt követően különféle alapokat nyitottak, amelyek közül az első egy globális makroalap volt, amely globális részvényindexekre, kötvényekre és devizapiaci opciókra szakosodott. szeretnének hasznot húzni zsírfarkú eredmények.
A Heka Elysium kereskedési alapot Frontini nyitotta meg 2018-ban, miután egyik ügyfele, akit a magas hozam ígérete csábított, meggyőzte őt, hogy fektessen be kriptoba.
Kis kutatás után Frontini felfedezett egy kis kriptoalapot, amely Londonban működik, de a Kajmán-szigeteken. Az alap magas hozamokat produkált a bitcoin arbitrálásával. A Frontini elemezte ezt az alapot, és megállapította, hogy nyugati tőzsdékről vásárol bitcoint, és manuálisan adta el a japán tőzsdéken..
A Frontininek tetszett ez a kereskedési stratégia, mivel piacsemleges volt, és olyan ügyfeleket tudott vonzani, akiket nem feltétlenül érdekel a kripto.
Ennek a felfedezésnek a hátterében Frontini megalapította az Elysiumot, és elkezdte a bitcoin arbitrázsát, de végül a stabilcoinok felé fordult, ahogy a bitcoin arbitrázs kereskedés bezárult.
2019 februárjában Frontini először találkozott a Tether pénzügyi igazgatójával, Giancarlo Devasinivel, és meghívást kapott a Bahamákra, hogy találkozzon bankárjával, a Deltec Bankkal. Frontini azt állítja, hogy a Deltec elég bizonyítékot mutatott fel neki, hogy Tethert egytől egyig támogatták és akkoriban valóban több mint 60%-ban készpénzzel, a többit pedig rövid lejáratú amerikai kincstárak támogatták.
Végül a Frontini fokozatosan tesztelte a Tether likviditását úgy, hogy kis ügyleteket bonyolított le, és fokozatosan növelte azok mennyiségét, hogy biztosítsa a Tether likviditását. Állítása szerint mindig azonnal ki tudna lépni az üzletekből, még nagy mennyiségben is.
A Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) Máltán történő elhelyezése szabályozáson alapuló döntés volt. Frontini azt mondja, hogy akkoriban Málta volt az egyetlen ország Európában, amely engedélyezte az egykezelõs kriptoalapok regisztrációját.
Az Elysium Arbitrage Fund mellett a Heka másik részalapja az Elysium Alpha Bitcoin Fund, amely Frontini szerint nagyon hasonló szerepet tölt be, mint egy ETF.
A SICAV-t a Bank of Valletta, Málta legnagyobb bankja jegyezték be, azonban a BOV csak a Heka kötvényarbitrázs részalap (Phoenix) adminisztrátoraként jár el. A kriptoalapok (Elysium Global és Elysium Alpha) adminisztrátora a Fexserv Malta. Ezen alapok letétkezelői más bankok, mint A BOV nem kezeli a kriptoval kapcsolatos fiat befizetéseket és kifizetéseket.
A történet jelenlegi állása szerint a Deltec Bank elegendő bizonyítékot adott Frontininek ahhoz, hogy nagy mennyiségű pénzt bízzon a Tetherre, miután több mint 100% hozam, A Frontini ügyfelei valószínűleg nem aggódnak túlságosan a partnerkockázat miatt.
További tájékozott hírekért kövessen minket Twitter és a Google Hírek vagy iratkozzon fel a mi Youtube csatornát.
Forrás: https://protos.com/exclusive-tether-whale-heka-funds-manager-explains-100-returns/