A Solana (SOL) árfolyamrally kifulladhat a gyenge fundamentumok miatt

Solana (SOL) a legutóbbi 250%-os emelkedés 25 dollárra sok befektetőt sokkolt a kriptopiacon. Ugyanakkor azok a kereskedők, akik a SOL negatív finanszírozási rátáját figyelték a határidős piacon, előre tudták volna számítani a bullish lépésre, megelőzve a többieket.

Ennek az az oka, hogy a túlzottan negatív finanszírozási ráták, mint például az alább látható Solanában, azt jelentik, hogy a kereskedők többsége a short oldalon van, ami lehetőséget ad a vevők számára, hogy lefuttathassák a stopot.

Függetlenül attól, hogy mi áll az áremelés hátterében, ha elegendő vásárló érdeklődik a bullish lépés iránt, az közép- és hosszú távú bullish trendbe fordulhat. Solana fundamentális és piaci elemzése azonban gyengeséget mutat, ami nagyobb valószínűséggel meredek korrekciót fog okozni az altcoinban.

Solana méltó versenyzőt talál az NFT térben

A Solana a második helyen áll az NFT-kereskedelem tekintetében a blokklánc-platformokon. A teljes NFT kereskedés oroszlánrészét az Ethereum képviseli, 81.6%-os részesedéssel. A Solana a második legnagyobb pite, 11.6%-os részesedéssel dátum a Delphi Digitaltól.

Az ökoszisztéma azonban visszaesést kapott, amikor a két legnagyobb projekt, a DeGods és a y00ts úgy döntött, elköltözik Solanától. A legjobban teljesítő projektek távozása rossz precedenst teremt az NFT-k piacra dobását tervező termékfejlesztők számára. A mai napig az Ethereum a nagy márkák és közösségi projektek legjobb választása.

Sőt, a Polygon kezdett erősödni, miután kulcsfontosságú partnerkapcsolatokat épített ki olyan márkákkal, mint például Reddit, Starbucksés meta. DeGods szintén a Polygont választotta Solana helyett, miután 3 millió dolláros támogatást kapott a Polygon Labstól. A Polygon üzletfejlesztési csapatát az üzleti élet legjobbjaként ismerték el.

A Nansen Polygon és Solana használati adatai megerősítik azt az eltérítést, hogy a Polygon aktív felhasználóinak száma ugrásszerűen növekszik, miközben a Solana használata 2022 közepe óta csökkenő tendenciát mutat.

Solanának teljesítmény- és bizalomproblémák vannak

Solana hálózata tavaly vált népszerűtlenné, mert gyakori és hosszadalmas hálózati kimaradások és hackek. Csak 2022-ben ötnél több kiesés volt. A Jump Crypto piacteremtő alap megoldást javasolt a problémára azáltal, hogy kifejlesztett egy Backup validator kliens, Firedancer. Valós teljesítményét még tesztelni kell.

A teljes hálózati díj mérőszáma az egyik leghatékonyabb mutató a platformon végzett tevékenységek elemzéséhez. Solana statisztikái a token terminálról kirakat a hálózati aktivitás csökkenő tendenciája, a heti aktív felhasználók száma 2022 óta minden negyedévben csökken.

A leállások mellett az ökoszisztéma a felhasználók körében is elvesztette a bizalmat a nagy feltörések miatt. Az 312 millió dolláros féreglyuk-híd feltörése 2022 egyik legnagyobb kriptográfiai kizsákmányolása. Volt olyan incidens is, amelyben A SOL-ból 8 millió dollár fogyott el a felhasználók pénztárcájából. 

Az utolsó csapást a bizalomra az FTX összeomlása után érte, mivel az FTX-Alameda volt a Solana ökoszisztémát támogató legnagyobb entitás. A megszűnt kockázatitőke-cég és tőzsde tart körülbelül 58 millió SOL token, ami a Solana teljes kínálatának 10.7%-a. Ebből 6.7-ig évente 2025 millió, majd 5-ig 2028 millió SOL kerül feloldásra. Ezek a részesedések jelentős eladási kockázatot jelentenek.

Az FTX összeomlása is leszedte a Szérumot, az új DeFi alkalmazások vezető likviditási forrása. Az a legnagyobb decentralizált tőzsde, a Mango Markets kudarca, sok DeFi felhasználót is kiszorított.

Bearish divergencia észlelhető a SOL/USD grafikonon

Minden valószínűség szerint a közelmúltban 10 dollárról 25 dollárra ugrott SOL áremelkedés a short-squeeze a határidős piacon. A mozgóátlag konvergencia divergencia (MACD) mutatója bearish divergenciát mutat a napi SOL/USD grafikonon. A piaci lendületet mérő relatív erőindex (RSI) is túladott tartományba költözött, ami felveti a további korrekció lehetőségét.

Van esély arra, hogy a jelenlegi bullish lendület addig tart, amíg el nem éri a 33 dolláros ellenállást, amely az FTX összeomlása miatti törési terület, és ahol jelenleg az 50 napos exponenciális mozgóátlag áll.

A hosszú-short arány a jövőbeni piacon továbbra is enyhe, 51.5%-os, a hosszú nadrágokhoz viszonyított 48.5%-os bearish hajlamot mutat a shortoknál. Ez valószínűleg üzemanyagot biztosít az utolsó lépéshez SOL/USD-ban.

Ezzel szemben a 33 dolláros szint feletti kitörés 135 dollár felé emelkedhet. Hacsak a Solana Foundation nem hoz létre olyan jelentős partnerségeket, mint a Polygon, vagy nem mutat fel jobb használati adatokat, a fentiek nagyon valószínűtlennek tűnnek.