Származékos DEX kiválasztása: Áttekintés és összehasonlítás

Kereskedési volumen bekapcsolva decentralizált tőzsdék A (DEX) november közepén hét napon belül elérte a 32 milliárd dollárt, ami újabb csúcsot ért el idén június eleje óta. Ez egy kirobbanó, viharos hét után következett be a kriptoiparban, amely sok befektetőt – tapasztalt és újonnan egyaránt – késztetett arra, hogy önellátó, engedély nélküli és decentralizált kereskedési platformokon keressen menedéket.

Jelenleg számos DEX modell érhető el a piacon; A decentralizáció és a korlátozások nélküli pénzügyi szabadság elveire épülő DEX-eket a következő okok miatt üdvözölték:

• Az ügyleteket felügyelő közvetítők eltávolítása, ahol a kereskedők megváltoztathatatlan intelligens szerződések alapján bonyolítják le ügyleteiket
• Nagyobb biztonság és adatvédelem, mivel csak a kereskedők ismerhetik meg adataikat, és ezeket az adatokat mások nem oszthatják meg/ nem láthatják
• A kereskedők birtokolják alapjaikat és eszközeiket, és többféle alternatíva áll rendelkezésre az alapok visszaszerzésére a platformszolgáltatás felfüggesztése vagy megszakadása esetén.
• Nincsenek földrajzi helyeken vagy profilokon alapuló hozzáférési korlátozások, azaz nincsenek KYC-követelmények
• Közösségközpontú, ahol az érdekelt felek osztoznak a platform bevételéből a likviditás, a részesedés és egyebek biztosításából.

2022 novemberében az olyan DEX-ek, mint az Uniswap uralták a felfutást, és a kereskedők kénytelenek választani, amikor egy DEX-et választanak, amelyre támaszkodhatnak, tekintettel a piacon lévő többféle lehetőségre. Azok a tapasztalt kereskedők, akik származékos alternatívát keresnek a kereskedési lehetőségek megragadásához, és minden kereskedési jelet a lehető legteljesebb mértékben felhasználhatnak, a származékos DEX-ekhez fordulhatnak – ahol margin kereskedési és tőkeáttételi opciók léteznek a különféle népszerű szerződésekre vonatkozó testreszabható megbízásokhoz.

Íme egy összehasonlítás három származékos DEX-ről, amelyek a közelmúltban jelentek meg a kereskedők radarjain, amelyek közül kettőt a legtöbb kereskedő ismer – a dYdX és a GMX. Az utolsó DEX, amelyet megvizsgálunk, az újonnan piacra dobott ApeX Pro, amely egyre nagyobb figyelmet kapott az augusztusi béta bevezetése után, a kereskedési volumen 6,000%-os növekedésével.

Merüljünk el a részletekben

A dYdX egy vezető decentralizált tőzsde, amely támogatja az azonnali, margin és állandó kereskedést. A GMX egy decentralizált azonnali és állandó tőzsde, amely támogatja az alacsony swap díjakat és a nulla árhatást okozó kereskedéseket, és több eszközből álló AMM modellen működik. És végül, az ApeX Pro egy nem letéti származékos DEX, amely korlátlan örökös hozzáférést biztosít a szerződéshez egy ajánlati könyv modellel.

Összehasonlítási kritériumok

Ebben a cikkben nagy vonalakban ezt a három intézkedést tekintjük át: (1) biztonság és adatvédelem, (2) tranzakció- és költséghatékonyság, és végül (3) token ökoszisztémák és jutalomtermelő ajánlatok.

A fenti a vonatkozó DEX-ek figyelemre méltó kiemelésének nem teljes listája. A dYdX és a GMX jó okokból a kereskedők kedvencei, szóval lássuk, hogyan teljesít az új ApeX Pro a másik két DEX-szel szemben.

(1) Biztonság és adatvédelem

Mindhárom DEX viszonylag egyforma alapon áll a magánélet védelmét szolgáló intézkedések tekintetében, amelyekben az alapok saját letétkezelése a közös nevező – a letétkezeléstől mentes kereskedési platform jelentősége tagadhatatlan a közelmúlt eseményei fényében.

Különösen a dYdX és az ApeX Pro biztosítékokat adott a StarkWare Layer 2 skálázhatósági motorjának, a StarkEx-nek az integrálásával, lehetővé téve mindkét DEX felhasználói számára, hogy hozzáférjenek a pénzeszközeik lekérésére irányuló kényszerített kérésekhez, még akkor is, ha a DEX-ek nem üzemelnek. Ezenkívül a STARK proofokat a dYdX és az ApeX Pro esetében is használják a tranzakciók pontos ellenőrzésének elősegítésére, míg a GMX az Arbitrum és az Avalanche biztonsági előírásaira támaszkodik.

A DEX-ek a magánélet-megőrző intézkedéseikről ismertek, ezért a GMX és az ApeX Pro valóban decentralizált módon teljesen nem KYC. Ezzel szemben a dYdX egy korábbi alkalommal bevezette a KYC-t, hogy jutalmakat kérjen egy kiválasztott kampányért.

Egy másik figyelemre méltó tényező a kormányzásra és a közösségi megbeszélésekre vonatkozó rendelkezések – a dYdX és a GMX rendszeren a szavazások és viták fogadására szolgáló oldalak könnyen elérhetők. Jelenleg azonban az ApeX Pro továbbra is azon dolgozik, hogy létrehozza a közösség számára dedikált teret az egyének számára, ahol olyan tevékenységeket végezhetnek, mint a szavazás és a javaslatok megfogalmazása.

(2) Tranzakciós költség és hatékonyság

Az ApeX Pro úgy döntött, hogy a leggyakrabban megtalálható ajánlati könyv felületet választja CEX-ek, és a dYdX-hez hasonlóan ez a kereskedési modell is működik, mert eltávolítja a belépési akadályt a hagyományos és törekvő kriptokereskedők előtt, hogy belépjenek a DeFi-be. Három ártípust is alkalmaz, amelyek segítenek megakadályozni a piaci manipulációt. Mindazonáltal a kereskedők előnyben részesítik a középpiaci árat (dYdX) vagy az utolsó kereskedési árat (ApeX Pro) a pontosabb kereskedések érdekében.

A StarkWare integrációjával nem meglepő, hogy az ApeX Pro megnövelte a tranzakciós sebességet, és másodpercenként körülbelül tíz kereskedést és 1,000 megbízást dolgozott fel gázdíj nélkül, az alacsony előállítói és átvevői díjakkal együtt. A dYdX többszintű díjai hihetetlenül átfogóak, és a különböző kereskedők különböző kereskedési méretéhez igazodnak; gázdíjak nélkül nem meglepő, hogy a származékos DEX-kereskedők elsősorban a dYdX-et nézték.

Ezeket a többszintű díjakat a származtatott ügyletekkel foglalkozó kereskedők is ismerik a CEX-eken. Ezzel szemben a GMX hálózati lebonyolítási díjat számít fel, ami azt jelenti, hogy a kereskedő által a kereskedésükért fizetett gázdíjak a piaci tényezőktől függően változhatnak.

Az ApeX Pro egyelőre nem rendelkezik lépcsőzetes díjakkal, de figyelembe véve, hogy csak novemberben indult, a különbözeti díjak valószínűleg hamarosan csökkennek egy közelgő VIP programmal, ahol az APEX megtett összege határozza meg a készítői díjakra vonatkozó kedvezményt.

Azon kereskedők számára, akik kereskedési párokban keresnek választást, a dYdX továbbra is a legtöbb örökös szerződéssel rendelkező DEX, ugyanakkor hozzáférést biztosít az azonnali és margin kereskedéshez az 1. rétegű Ethereumon. Az ApeX Pro és a GMX nem kínál annyi örökös szerződést, mint a dYdX. Ennek ellenére, mivel az új kereskedési párok gyakran kerülnek bevezetésre, csak idő kérdése, hogy a kereskedők mikor férnek hozzá a fennmaradó DEX-eken található eszközök és párok sokaságához.

Ami mindenki számára figyelemre méltó, az az ApeX Pro támogatása a többláncos befizetésekhez és kifizetésekhez az EVM-kompatibilis láncokon; ez minden bizonnyal plusz pont azoknak a kereskedőknek, akik több platformon, láncon és eszközkategórián keresztül folytatnak dinamikus kereskedést kriptoval.

(3) Tokenek és jutalmak

Az összes tényező közül valószínűleg ez az, ami a legtöbb kereskedőt érdekli – hogyan segítik az egyes DEX-ek többszörös jutalmakat és bevételeket, miközben biztosítják, hogy ezek a jutalmak idővel értékesek maradjanak az egyes kereskedők számára.

A dYdX és a GMX esetében nyilvánvaló a jutalmakat és a befektetési ösztönzőket célzó kereskedési események sikere és népszerűsége. A DEX-ek számára kiemelten fontos, hogy hozzáférést biztosítsanak a bevételmegosztási programokhoz a közösség tagjai és a tokentulajdonosok számára, amelyek általában az egyetlen időszak alatt felhalmozott kereskedési díjak elosztását jelentik. A jutalmakat és ösztönzőket általában a platform natív tokenjeiben osztják el.

A dYdX ajánlatai egyszerűek, egy Trading Rewards programmal, amely 2,876,716 28 XNUMX $ DYDX-et oszt ki a kereskedőknek a XNUMX napos korszakok kereskedési mennyisége alapján. Ezen felül a felhasználók $DYDX tétet is megtehetnek egy poolban, hogy további tétjutalmakat kapjanak. Ez a kettős bevételű pálya továbbra is sikeres a kereskedők körében. A GMX ezzel szemben a közösségi jutalmakat úgy vitte előre, hogy letétbe helyezett tokeneket használt fel tétprogramjában, hogy tovább stabilizálja és fenntartsa a kereskedőik által kapott jutalomjelzők értékét.

Az ApeX Pro a GMX nyomdokaiba lép azáltal, hogy letétbe helyezett és likviditási tokenekkel gazdagítja token ökoszisztémáját, ami nagyobb dinamizmust tesz lehetővé a token érték maximalizálásában és a közösség hosszú távú tokenhasználati eseteinek fenntartásában, mint egyetlen token használata az összes DEX kezdeményezéshez.

Az 1,000,000,000 25,000,000 XNUMX XNUMX $ APEX összkészlettel XNUMX XNUMX XNUMX $ APEX-et vertek a $ BANA létrehozásához. Az ApeX Pro egy éven át tartó Trade-to-Earn eseményével és a $BANA heti jutalomosztásával a kereskedők a jutalmakat kézzelfogható ösztönzőkre cserélhetik az USDC-ben, és beválthatják a $APEX tokeneket az esemény végén. A kereskedők likviditást is adhatnak egy $BANA-USDC Poolhoz, LP tokenért cserébe, amelyet aztán további BANA $-ra cserélhetnek.

Ezenkívül az ApeX Pro megőrzi a $BANA értékének stabilitását a Buy & Burn Pool segítségével, biztosítva, hogy a felhasználók bármelyik token birtoklása bármikor maximalizálva legyen. 190,000 XNUMX dollár értékű BANA dollárt osztanak szét hetente egy éven keresztül – ez egy gyors és egyszerű elszámolás, amelyet minden kereskedő értékelni tud.

Következtetés

A születőben lévő DeFi-ipar DEX-architektúrájának innovációi bővelkednek, mivel a DEX-ek megtalálják a lábukat a CEX-ek által uralt világban. Ez jó hír a kereskedők számára, mert a számukra legmegfelelőbb feltételek alapján választhatnak DEX-eket, vagy különböző platformokon használhatják ki a preferált előnyöket. Az ApeX Pro növekedésével, a hálózat bevezetésének első hetében tapasztalható, és a meglévő DEX-ek legjobb szolgáltatásait ötvöző ökoszisztémával 2023-ban figyelni kell az ApeX Pro-ra.

Befejezése szokás szerint idézettel.

„A blokklánc-alapú projekteknek vissza kell nyúlniuk a gyökereikhez – a decentralizációhoz. A decentralizáció itt marad, és ez a jövő.”
– Anndy Lian